El CEO de una criptomoneda surcoreana es sentenciado a 3 años de prisión por manipulación del mercado virtual

El 4 de febrero, la División Penal del Tribunal del Distrito Sur de Seúl (Juez Presidente Lee-hee) sentenció a Lee Jong-hwan, CEO de una empresa surcoreana de criptomonedas, a hasta 3 años de prisión por manipular los precios de los activos virtuales.

Lee Jong-hwan fue penalizado adicionalmente con 500 millones de wones y multado con 846,56 millones de wones adicionales por violar la Ley de Protección del Usuario de Activos Virtuales el día anterior. Kang Min-cheol, un ex empleado que también fue acusado, recibió una sentencia de dos años de prisión con tres años de suspensión.

Detalles del tribunal sobre los métodos detrás de la manipulación del precio de la moneda ACE

Hankyung, un medio de noticias local, informó que el tribunal determinó que Lee se dedicó a la manipulación de precios entre el 22 de julio y el 25 de octubre del año pasado, comprando y vendiendo repetidamente la “ACE Coin”, que estaba listada en el intercambio de activos virtuales Bithumb, a precios notablemente más altos o más bajos.

Según el tribunal, es difícil anticipar ganancias incluso si el precio sube en una estructura en la que se repiten compras a precios altos y ventas a precios bajos en intervalos muy cortos, y las pérdidas aumentan con certeza si el precio cae. El tribunal señaló además que es difícil considerar esto como una actividad de inversión típica, ya que no hay un objetivo racional más allá de aumentar el volumen de comercio.

El tribunal también observó que Lee presentaba frecuentemente “órdenes de compra ficticias” con una probabilidad muy baja de ejecución. Esto sugería una larga fila de órdenes de compra en la parte inferior del libro de órdenes, creando un muro de compra.

Hankyung informó que el tribunal encontró no encontró evidencia suficiente para la acusación de la fiscalía de 7.100 millones de wones en ganancias ilícitas. Según el informe, esto se debió al fallo de la fiscalía para determinar con precisión los montos de las transacciones y las comisiones por compras y ventas ejecutadas, así como la inclusión de transacciones no incluidas en la acusación en los datos utilizados para calcular las ganancias ilícitas.

El tribunal declaró: “La Ley de Protección del Usuario de Activos Virtuales considera las ganancias obtenidas a través de violaciones como un componente de las penas criminales, y por lo tanto, el valor debe calcularse estricta y cuidadosamente.”

Como resultado, el acusado recibió una sentencia menos severa que la solicitada por la fiscalía (10 y 6 años de cárcel, respectivamente).

Corea del Sur fortalece la supervisión sobre la manipulación del mercado de criptomonedas

Este fallo marca la primera condena bajo la nueva Ley de Protección del Usuario de Activos Virtuales, que entró en vigor en julio de 2024. El tribunal reveló: “Hasta donde tengo conocimiento, este es probablemente el primer caso que resulta en un veredicto bajo esta Ley.”

El tribunal afirmó además que las acciones de los acusados constituyen un delito grave que erosiona seriamente la confianza de los usuarios en el mercado de activos virtuales y compromete su función de formación de precios justos.

Los expertos legales dicen que el fallo también arroja luz sobre cómo operan los esquemas de manipulación en mercados ilíquidos. El abogado Lee Bo-hyun de Hwawoo Law Firm declaró que este fallo demuestra que la manipulación de precios se produce cuando el volumen de negociación de un activo se aumenta intencionalmente para crear presión de compra en intercambios de activos virtuales que carecen de inversores institucionales (LP).

Cabe destacar que, bajo la Ley de Protección del Usuario de Activos Virtuales, aquellos que participen en prácticas comerciales injustas pueden estar sujetos a penas criminales, como una sentencia mínima de un año de prisión o una multa igual a tres o cinco veces el monto de las ganancias ilícitas. También es posible ser multado con hasta 4.000 millones de wones, que es el doble del monto de las ganancias ilícitas.

Según la Comisión de Servicios Financieros de Corea del Sur (FSC), la Ley también otorga otorga a la FSC el poder de investigar y tomar las medidas apropiadas respecto a prácticas comerciales injustas, así como de supervisar e inspeccionar a los VASP. El Servicio de Supervisión Financiera será responsable de inspeccionar a los VASP.

Investigar a individuos sospechosos de participar en o estar involucrados en operaciones comerciales injustas caerá dentro de la jurisdicción de la FSC y la FSS. La FSC tiene la autoridad para referir el caso a la Fiscalía, ordenar la suspensión del negocio o tomar medidas correctivas cuando se descubra una violación de la Ley.