A Nvidia encomendou 300 mil chips H2O da TSMC após Trump suspender a proibição de vendas à China

Segundo a Reuters, a Nvidia encomendou 300 mil chips H2O da TSMC, de Taiwan, depois que odent dos EUA, Donald Trump, suspendeu as restrições que impediam a empresa de vender esses chips para compradores chineses.

O pedido foi feito na semana passada, poucos dias depois de a Casa Branca ter revogado uma proibição de exportação que estava em vigor desde abril. Uma pessoa familiarizada com o pedido teria dito que a demanda das empresas chinesas era tãotronque levou a Nvidia a parar de depender de seu estoque existente e voltar a fabricar.

Os chips H20 foram desenvolvidos especificamente para o mercado chinês, após regras anteriores dos EUA terem proibido a Nvidia de vender GPUs mais potentes, como as séries H100 e Blackwell.

O H20 oferece menos poder de processamento, o que o torna tecnicamente compatível com os controles comerciais dos EUA, mas ainda suporta toda a gama de software da Nvidia. O novo pedido aumentará o estoque atual da Nvidia de 600.000 a 700.000 chips já fabricados, mas ainda não enviados.

Huang indica que a retomada das atividades pode levar nove meses

Jensen Huang, CEO da Nvidia, visitou Pequim no início deste mês. Ele disse aos clientes chineses que a decisão da empresa de retomar a produção de H2O dependeria da quantidade de unidades que eles se comprometessem a comprar. 

Ele também deixou claro que, mesmo que a autorização seja concedida, seriam necessários nove meses para reiniciar a cadeia de suprimentos. Após a viagem, Huang informou aos clientes que os estoques eram limitados e que a Nvidia não tinha planos imediatos para retomar a produção de wafers, de acordo com o The Information.

No momento, a empresa ainda precisa de licenças de exportação para enviar os chips. A Nvidia afirmou em meados de julho que as autoridades americanas garantiram que essas licenças seriam concedidas, mas elas ainda não foram aprovadas, de acordo com duas pessoas com conhecimento direto do assunto.

Entretanto, a Nvidia solicitou aos compradores chineses que apresentem documentos atualizados, incluindo previsões detalhadas de seus próprios clientes, mostrando exatamente quantos chips eles precisam. A empresa quer essa documentação em mãos para agilizar as aprovações assim que o Departamento de Comércio aprovar o pedido.

Antes da proibição de abril, empresas de tecnologia chinesas como Tencent, ByteDance e Alibaba já haviam aumentado seus pedidos do H2O, enquanto trabalhavam nos modelos de IA de baixo custo da DeepSeek e em suas próprias ferramentas.

Quando a proibição entrou em vigor, a Nvidia alertou que poderia ter que dar baixa em US$ 5,5 bilhões em chips não vendidos. No Stratechery , Huang também afirmou que a empresa perderia até US$ 15 bilhões em vendas potenciais.

Acordo comercial de Trump ligado a terras raras

A decisão de permitir a retomada das vendas de H2O não foi aleatória. O governo Trump confirmou que a medida fazia parte das negociações em andamento com a China sobre ímãs de terras raras, cuja comercialização Pequim vinha restringindo devido ao aumento das tensões comerciais.

Esses ímãs são cruciais para muitas indústrias americanas, e a flexibilização das vendas de chips foi usada como moeda de troca nessas negociações. Mas nem todos em Washington concordam com a decisão.

Parlamentares de ambos os partidos criticaram a iniciativa, alertando que o programa H2O ainda dá à China acesso a ferramentas que podem ajudá-la a desenvolver seus sistemas de IA e a competir com os EUA em tecnologias estratégicas.

Existe a preocupação de que mesmo um chip simplificado como o H20 possa ser usado de maneiras que os EUA não consigam controlar depois de cruzar a fronteira.

A Nvidia, por outro lado, rejeitou essa ideia. A empresa afirma que, se sair completamente da China, os desenvolvedores de lá migrarão para a Huawei, que já oferece chips alternativos, embora não sejam tãotron.

Já existem provas de que o hardware da Nvidia ainda exerce grande fascínio; o contrabando e a procura por reparos de GPUs banidas dispararam, com alguns usuários tentando manter placas antigas funcionando pelo maior tempo possível.

De acordo com a SemiAnalysis, a Nvidia já vendeu cerca de 1 milhão de chips H2O este ano. Com a adição de 300 mil novas unidades à produção e o estoque antigo ainda disponível, a empresa parece apostar que a demanda chinesa étrono suficiente para justificar o risco. Mas, até que as licenças de exportação sejam concedidas, nada acontece.