Nvidia ordina 300.000 chip H20 da TSMC dopo che Trump revoca il divieto di vendita alla Cina

Nvidia ha ordinato 300.000 chip H20 da TSMC di Taiwan dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha revocato le restrizioni che impedivano alla società di vendere quei chip agli acquirenti cinesi, secondo Reuters.

L'ordine è stato placed la scorsa settimana, pochi giorni dopo che la Casa Bianca ha invertito un divieto di esportazione che era in vigore da aprile. Una persona a conoscenza dell'ordine presumibilmente ha detto che la domanda delle aziende cinesi era abbastanza forte da spingere Nvidia a smettere di fare affidamento sul suo inventario esistente e tornare alla produzione.

I chip H20 sono stati sviluppati specificamente per il mercato cinese dopo che le precedenti regole USA hanno vietato a Nvidia di vendere GPU più potenti come la serie H100 e Blackwell.

L'H20 offre meno potenza di calcolo, rendendolo tecnicamente conforme ai controlli commerciali USA, ma supporta comunque l'intero stack software di Nvidia. Il nuovo ordine si aggiungerà allo stock attuale di Nvidia di 600.000-700.000 chip già costruiti ma non ancora spediti.

Huang segnala che una ripresa potrebbe richiedere nove mesi

Jensen Huang, CEO di Nvidia, ha visitato Pechino all'inizio di questo mese. Ha detto ai clienti cinesi che la decisione dell'azienda di riavviare la produzione di H20 dipenderebbe da quante unità si impegnano ad acquistare. 

Ha anche chiarito che anche se viene dato il via libera, ci vorranno nove mesi per riavviare la catena di approvvigionamento. Dopo il viaggio, Huang ha detto ai clienti che le scorte erano limitate e che Nvidia non aveva piani immediati per riprendere la produzione di wafer, secondo a The Information.

Al momento, l'azienda ha ancora bisogno di licenze di esportazione per spedire i chip. Nvidia ha detto a metà luglio che le autorità USA le hanno assicurato che quelle licenze sarebbero arrivate, ma non sono state ancora approvate, secondo due persone con conoscenza diretta.

Nel frattempo, Nvidia ha chiesto agli acquirenti cinesi di presentare documenti aggiornati, incluse previsioni dettagliate dai loro stessi clienti che mostrano esattamente quanti chip hanno bisogno. L'azienda vuole avere quella documentazione per accelerare le approvazioni una volta che il Dipartimento del Commercio darà il via libera.

Prima del divieto di aprile, aziende tecnologiche cinesi come Tencent, ByteDance e Alibaba avevano già aumentato i loro ordini di H20 mentre lavoravano sui modelli AI a risparmio di costi di DeepSeek e sui loro stessi strumenti.

Quando è arrivato il divieto, Nvidia ha avvertito che potrebbe dover scrivere via 5,5 miliardi di dollari in chip invenduti. Sul podcast Stratechery , Huang ha anche detto che l'azienda perderebbe fino a 15 miliardi di dollari in vendite potenziali.

L'accordo commerciale di Trump legato alle terre rare

La decisione di permettere la ripresa delle vendite di H20 non è stata casuale. L'amministrazione di Trump ha confermato che la mossa faceva parte dei negoziati in corso con la Cina sui magneti alle terre rare, che Pechino stava restringendo mentre le tensioni commerciali crescevano.

Questi magneti sono cruciali per molte industrie USA, e l'allentamento delle vendite di chip è stato usato come leva in quei colloqui. Ma non tutti a Washington concordano con la decisione.

I legislatori di entrambi i partiti l'hanno criticata, avvertendo che l'H20 dà ancora alla Cina accesso a strumenti che possono aiutarla a sviluppare i suoi sistemi AI e competere con gli USA sulle tecnologie strategiche.

C'è la preoccupazione che anche un chip spogliato come l'H20 possa essere utilizzato in modi che gli USA non possono controllare una volta che attraversa il confine.

Nvidia, d'altra parte, ha respinto questa idea. L'azienda dice che se si ritira completamente dalla Cina, gli sviluppatori lì passeranno a Huawei, che offre già chip alternativi, anche se non sono altrettanto potenti.

C'è già la prova che l'hardware di Nvidia mantiene ancora un grande appeal: la domanda di contrabbando e riparazione per GPU bandite è schizzata alle stelle, con alcuni utenti che cercano di mantenere in funzione le vecchie schede il più a lungo possibile.

Nvidia ha già venduto circa 1 milione di chip H20 quest'anno, secondo SemiAnalysis. Con le 300.000 nuove unità aggiunte alla produzione e l'inventario più vecchio ancora disponibile, l'azienda sembra scommettere che la domanda cinese sia abbastanza forte da giustificare il rischio. Ma finché quelle licenze di esportazione non arrivano, nulla si muove.