트럼프가 중국 판매 금지 조치를 해제한 후 엔비디아, TSMC로부터 H20 칩 30만 개 주문

로이터 통신에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령이 엔비디아가 중국 구매자에게 해당 칩을 판매하는 것을 막았던 제한 조치를 해제함에 따라 엔비디아가 대만의 TSMC로부터 H20 칩 30만 개를 주문했습니다.

이 주문은 지난 주, 백악관이 4월부터 시행되어 온 수출 금지 조치를 반대하고 며칠 만에 이루어졌습니다. 이 주문에 정통한 한 사람은 보고에 따르면 중국 기업의 수요가 강력하여 엔비디아가 기존 재고에 의존하는 것을 중단하고 제조로 돌아가게 했다고 말했습니다.

H20 칩은 이전에 미국 규정이 엔비디아로 하여금 H100 및 블랙웰 시리즈와 같은 더 강력한 GPU를 판매하지 못하게 한 후, 중국 시장을 위해 특별히 개발되었습니다.

H20은 계산 성능이 낮아 미국 무역 통제를 기술적으로 준수하지만, 엔비디아의 전체 소프트웨어 스택을 여전히 지원합니다. 새로운 주문은 이미 제작되었지만 아직 배송되지 않은 60만~70만 개의 칩으로 구성된 엔비디아의 현재 재고에 추가됩니다.

황 총재, 재가동에 9개월 소요될 수 있다고 시사

엔비디아의 CEO인 젠슨 황은 베이징을 방문했다 이번 달 초 베이징을 방문했습니다. 그는 중국 고객들에게 회사의 H20 생산 재개 결정이 고객이 구매를 얼마나 많이 약속하느냐에 달려 있다고 말했습니다. 

그는 또한 초록불이 켜더라도 공급망 재가동에 9개월이 걸릴 것이라고 분명히 했습니다. 여행 후 황은 재고가 제한적이며 엔비디아가 즉시 웨이퍼 생산 재개를 계획하지 않았다고 고객들에게 알렸습니다. HPC에 을 더 인포메이션(The Information).

현재 회사는 칩을 수출하기 위해 수출 라이선스가 필요합니다. 엔비디아는 7월 중순 미국 당국이 라이선스가 곧 나올 것이라고 확언했다고 밝혔지만, 직접적인 정보를 가진 두 사람의 말에 따르면 아직 승인되지 않았습니다.

그동안 엔비디아는 중국 구매자에게 자체 고객의 정확한 칩 필요량을 보여주는 상세한 예측을 포함한 업데이트된 문서 제출을 요청했습니다. 회사는 상무부 승인이 내려지면 승인을 가속화하기 위해 해당 서류를 확보하고자 합니다.

4월 금지 조치 이전, 텐센트, 바이트댄스, 알리바바와 같은 중국 기술 기업들은 DeepSeek의 비용 절감 AI 모델과 자체 도구를 개발하면서 H20 주문을 이미 늘렸습니다.

금지 조치가 발동되었을 때, 엔비디아 미판매 칩에 대해 55억 달러의 손실을 상각해야 할 수도 있다고 경고했다. 스트라테체리(Stratechery) 팟캐스트에서 황은 회사가 최대 150억 달러의 잠재적 매출을 놓칠 것이라고도 말했습니다.

트럼프의 무역 협상, 희토류와 연결

H20 판매 재개를 허용한 결정은 우연이 아닙니다. 트럼프 행정부는 이 조치가 베이징이 무역 긴장이 고조되면서 제한해 온 희토류 자석에 대한 중국과의 지속된 협상의 일환이라고 확인했습니다.

이 자석은 많은 미국 산업에 필수적이며, 칩 판매 완화는 이러한 협상에서 레버리지로 사용되었습니다. 하지만 워싱턴의 모든 사람이 이 결정에 동의하는 것은 아닙니다.

양당 의원들은 H20이 여전히 중국이 AI 시스템을 구축하고 전략적 기술 분야에서 미국과 경쟁하는 데 도움이 되는 도구에 접근할 수 있게 한다고 경고하며 이를 비판했습니다.

H20과 같은 간소화된 칩이라도 국경을 넘은 후 미국이 통제할 수 없는 방식으로 사용될 수 있다는 우려가 있습니다.

반면 엔비디아는 이 아이디어에 반박했습니다. 회사는 중국에서 완전히 철수하면 현지 개발자들이 화웨이, 이미 대체 칩을 제공하고 있지만 성능은 떨어집니다.

엔비디아 하드웨어가 여전히 큰 매력을 지니고 있다는 증거가 이미 있습니다. 금지된 GPU에 대한 밀수 및 수리 수요가 급증했으며, 일부 사용자는 오래된 카드를 가능한 한 오래 유지하려고 시도하고 있습니다.

SemiAnalysis에 따르면 엔비디아는 올해 약 100만 개의 H20 칩을 이미 판매했습니다. 생산에 추가되는 30만 개의 새로운 유닛과 남은 구형 재고를 고려할 때, 회사는 중국 수요가 위험을 정당화할 만큼 강력하다고 보고 있는 것으로 보입니다. 하지만 수출 라이선스가 도착하기 전까지는 아무것도 움직이지 않습니다.