A redução dos gastos com IA pode dent as perspectivas das empresas de semicondutores

Doug Lefever, CEO da Advantest, disse ao Financial Times que as empresas de semicondutores sofrerão imensamente se os gastos com IA diminuírem. Embora essas empresas já tenham feito grandes investimentos em data centers para aprimorar seus sistemas de IA, a concorrência no setor continua a se intensificar.

A inteligência artificial continua sendo uma prioridade para as grandes empresas de tecnologia, e as discussões têm se concentrado em controlar os gastos com IA, especialmente em data centers. Doug acredita que as decisões podem impactar negativamente as empresas de semicondutores.

Uma desaceleração na atividade dos data centers afetará significativamente as empresas de semicondutores. 

Ele explicou que a recessão não precisará durar muito para começar a ter um impacto negativo no setor. Em 2024, as empresas de tecnologia intensificaram os esforços para aprimorar a infraestrutura de IA, como os data centers.

“Qualquer desaceleração na construção de data centers terá grandes repercussões na cadeia de suprimentos.”

Febre.

Empresas de tecnologia como Amazon, Microsoft e Meta investiram quantias enormes – bilhões de dólares – em infraestrutura de IA, gerando tanto entusiasmo quanto apreensão em Wall Street.

Estima-se que os provedores de hiperescala terão investido cerca de US$ 222 bilhões em chips de IA e data centers até o final deste ano. Os investimentos visam impulsionar a tecnologia emergente e permitir que as empresas se mantenham na vanguarda da corrida pela supremacia da IA.

Embora se espere que os gastos com IA continuem aumentando, também existem preocupações entre os observadores do setor, que estão apreensivos quanto à sustentabilidade desses gastos, principalmente se a tecnologia não corresponder às expectativas.

O CEO da Salesforce, Marc Benioff, alertou o setor sobre os gastos excessivos em IA, que ele descreveu no início deste mês como uma "corrida para o fundo do poço".

“Embora haja um grande movimento de muitas empresas em direção a esses tipos de nuvens públicas, acho que precisamos ter cuidado com o quanto estamos investindo”, explicou Benioff.

Em setembro deste ano, os receios de gastos excessivos tiveram um efeito indireto no desempenho de importantes empresas de semicondutores.

Lefever tem bons motivos para estar atento às tendências do setor. Segundo o Business Insider, o entusiasmo pela IA tornou os semicondutores cada vez mais complexos, o que também impulsionou a demanda pelos produtos da Advantest. O relatório indica ainda que, como resultado, os ADRs da empresa sediada em Tóquio subiram 71,32% este ano.

“Não gosto de usar a palavra bolha porque dá a entender que ela vai desaparecer, mas haverá ciclos”, disse Lefever ao Financial Times.

“Quando o próximo ciclo chegar... poderá ser bastante violento”, acrescentou Lefever.

Os smartphones podem salvar o dia. 

No entanto, Lefever acredita que nem tudo está perdido para as empresas de semicondutores caso as empresas de tecnologia reduzam seus investimentos em data centers. Smartphones com inteligência artificial podem ser a solução para o setor, segundo Lefever.

“Todo mundo está prendendo a respiração, esperando pelo aplicativo revolucionário dos celulares com IA... se isso acontecer e as pessoas começarem a trocar de celular, vai ser uma loucura”, disse Lefever.

Segundo o Business Insider, alguns analistas de Wall Street também estão bastante otimistas em relação aos smartphones com inteligência artificial, uma consideração que, segundo relatos, já está influenciando as metas de preço. Por exemplo, a Wedbush Securities elevou na quinta-feira seu preço-alvo para as ações da Apple para US$ 325. A Wedbush citou as altas expectativas em torno do Apple Intelligence, o software de inteligência artificial da Apple disponível nos novos iPhones.

“Esta será uma jornada de IA de vários anos que defio futuro da Apple com sua arquitetura de chip de próxima geração, lançamentos de hardware e futuros modelos de iPhone construídos em torno da base de IA que muitos consumidores acabarão por adotar”, disse o analista Dan Ives.

De acordo com o relatório Mobile Outlook 2025, o mercado de dispositivos móveis deverá continuar a se transformar em 2025, com a IA generativa prometendo reacender a demanda do consumidor.

O relatório afirma ainda que a introdução de hardware e serviços baseados em IA por parte da Google e da Apple deverá impactar o ecossistema de semicondutores e o mercado em geral.