AI支出の減少は半導体企業の見通しを損なう可能性があります

アドバンテストCEOのダグ・レフィーバーは、 フィナンシャル・タイムズ AI支出が減少した場合、半導体企業は甚大な被害を受ける可能性があると言いました。これらの企業はすでにAIシステムを強化するためにデータセンターに巨額の投資を行っていますが、業界の競争は依然として激化しています。

AIはビッグテック企業のリストで引き続き上位にあり、特にデータセンターにおけるAI支出のペース調整について議論が進んでいます。ダグは、これらの決定が半導体企業に悪影響を及ぼす可能性があると信じています。

データセンターの冷却は半導体企業に重くのしかかるでしょう 

彼は、下降局面が長く続かなくても、業界に悪影響を与え始めるだろうと説明しました。2024年、テック企業はデータセンターなどのAIインフラ整備を強化するために努力を強めました。

「データセンターの建設が任何 slowdown することは、サプライチェーンに大きな反響をもたらすでしょう。」

レフィーバー。

Amazon、Microsoft、Metaなどのテック企業は、AIインフラに数十億ドルという巨額の投資を行い、ウォールストリートで興奮と不安の両方を生み出しています。

ハイパースケイラーは、今年末までにAI用チップとデータセンターに最大約2,220億ドルを費やしたと推定されています。これらの投資は、新興技術を運用し、企業がAI覇権の競争で先頭を維持するために意味があります。

AI支出は引き続き増加すると予想されていますが、業界の観察者たちは、この支出が持続可能かどうか、特に技術が期待に応えられない場合にどうなるかについて懸念を抱いています。

SalesforceのCEOであるマーク・ベニオフは、今月初めに「底辺への競争」と表現したAI支出の過剰について業界に警告を発しました。

「多くの企業がこれらのパブリッククラウドへと大きく移動していますが、投資の規模を慎重に見極める必要があります」とベニオフは説明しました。

今年9月、支出超過の懸念は主要な半導体企業のパフォーマンスに波及効果をもたらしました。

レフィーバーが業界の動向に注目するのには良い理由があります。ビジネスインサイダーによると、AIへの熱狂は半導体をますます複雑にし、アドバンテストの製品への需要も高めています。さらに、この結果として東京株式市場のADRは今年71.32%上昇していることが報告されています。

「バブルという言葉を使うのは好きではありません。なぜなら、それは消えていくことを暗示しますが、サイクルは存在するからです」とレフィーバーはフィナンシャル・タイムズに語りました。

「次のサイクルが訪れたとき…それは非常に過酷なものになる可能性があります」とレフィーバーは付け加えました。

スマートフォンが救世主となる可能性 

しかし、レフィーバーは、テック企業がデータセンターへの支出を縮小した場合でも、半導体企業にとってすべてが暗いわけではないと考えています。AI搭載のスマートフォンが業界を救う可能性があります、とレフィーバーは述べています。

「誰もがAI搭載の端末におけるキラーアプリを待ちわびて息を潜めています…もしそれが起こり、人々が電話の買い替えを始めれば、それは狂ったようなことになるでしょう」とレフィーバーは言いました。

ビジネスインサイダーによると、ウォールストリートのアナリストの一部もAIスマートフォンに非常に楽観的であり、この考慮事項はすでに目標株価に反映されつつあると報告されています。例えば、ウェドブッシュ証券は木曜日にアップルの目標株価を325ドルに引き上げました。ウェドブッシュは、新しいiPhone製品で利用可能なアップルのAIソフトウェアであるApple Intelligenceに関する高い期待を引用しました。

「これはアップルの次世代チップアーキテクチャ、ハードウェアのリリース、そして多くの消費者が最終的に受け入れるAI基盤を中心に構築された将来のiPhoneモデルによってアップルの未来を定義する、多年にわたるAIの旅になるでしょう」とアナリストのダン・アイブスは言いました。

2025年モバイルアウトルックレポートによると、モバイルデバイス市場は2025年も変容を続け、生成AIが消費者需要に火をつけることが期待されています。

さらに、レポートは、GoogleとアップルによるAI駆動のハードウェアとサービスの導入が、シリコンエコシステムと全体的な市場に影響を与えることが期待されると述べています。