减少AI支出可能会损害半导体公司的前景

Advantest首席执行官Doug Lefever告诉 金融时报》 如果AI支出减少，半导体公司将遭受巨大损失。尽管这些公司已经投入巨资建设数据中心以增强其AI系统，但行业内的竞争仍在加剧。

AI继续位居大型科技公司的重要事项清单前列，讨论已转向控制AI支出，尤其是数据中心支出。Doug认为，这些决定可能会对半导体公司产生不利影响。

数据中心的降温将对半导体公司造成沉重打击 

他解释说，即使下跌时间不长，也会开始对行业产生不利影响。2024年，科技公司加大了改善AI基础设施（如数据中心）的力度。

“数据中心建设的任何放缓都将在供应链中产生巨大的连锁反应。”

Lefever。

亚马逊、微软和Meta等科技公司已投入巨资——数十亿美元——用于AI基础设施，这在华尔街既引发了兴奋，也引发了担忧。

据估计，到今年年底，超大规模企业将在AI芯片和数据中心上花费高达约2220亿美元。这些投资旨在运行新兴技术，并使企业保持在AI霸权竞赛的前沿。

虽然预计AI支出将继续上升，但行业观察人士也担心这种支出能否持续，特别是如果该技术未能达到炒作水平的话。

Salesforce首席执行官Marc Benioff警告行业不要过度投资AI，他在本月早些时候将其描述为“逐底竞争”。

“虽然许多公司正在大规模转向这些公共云，但我认为我们必须谨慎对待我们的投资规模，”Benioff解释说。

今年9月，过度支出的担忧对关键半导体公司的表现产生了连锁反应。

Lefever关注行业趋势是有充分理由的。根据《商业内幕》的报道，对AI的热情使半导体变得越来越复杂，这也推高了Advantest产品的需求。报告进一步指出，因此，在东京上市的ADR今年股价上涨了71.32%。

“我不喜欢使用‘泡沫’这个词，因为它暗示它会消失，但会有周期，”Lefever告诉《金融时报》。

“当下一个周期到来时……可能会非常残酷，”Lefever补充道。

智能手机可能力挽狂澜 

然而，Lefever认为，如果科技公司缩减数据中心支出，半导体公司并非毫无希望。据Lefever称，AI智能手机可能会拯救这个行业。

“大家都在屏息以待，等待AI手机杀手级应用的出现……如果这种情况发生，人们开始更换手机，那将会非常疯狂，”Lefever说。

据《商业内幕》报道，一些华尔街分析师对AI智能手机也持乐观态度，这一考量据报已反映在目标价中。例如，Wedbush Securities周四将苹果的目标价上调至325美元。Wedbush引用了围绕Apple Intelligence（苹果在新iPhone产品上提供的AI软件）的高期望值。

分析师Dan Ives表示：“这将是一段多年的AI旅程，将通过下一代芯片架构、硬件发布以及围绕许多消费者最终接受的AI基础构建的未来iPhone型号，定义苹果的未来。”

根据2025年移动展望报告，预计移动设备市场在2025年将继续转型，生成式AI有望重新点燃消费者需求。

报告进一步指出，Google和Apple推出AI驱动的硬件和服务预计将影响硅生态系统和整体市场。