AI 지출 감소는 반도체 기업의 전망을 훼손할 수 있습니다

아반테스트 CEO 더그 레피버는 파이낸셜 타임스 AI 지출이 감소하면 반도체 기업들이 심각한 타격을 입을 것이라고 말했습니다. 이러한 기업들은 이미 AI 시스템을 강화하기 위해 데이터 센터에 막대한 투자를 했지만, 업계의 경쟁은 계속 격화되고 있습니다.

AI는 대형 기술 기업들의 목록 상단에 계속 위치해 있으며, 논의는 특히 데이터 센터에 대한 AI 지출을 조절하는 방향으로 나아가고 있습니다. 더그는 이러한 결정이 반도체 기업들에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 믿습니다.

데이터 센터의 냉각은 반도체 기업들에게 무거운 부담으로 작용할 것입니다 

그는 하락세가 오래 지속되지 않아도 업계에 부정적인 영향을 미치기 시작할 것이라고 설명했습니다. 2024년 기술 기업들은 데이터 센터와 같은 AI 인프라 개선을 위한 노력을 강화했습니다.

“데이터 센터 건설의 어떤 둔화도 공급망에 큰 파장을 일으킬 것입니다.”

레피버.

아마존, 마이크로소프트, 메타와 같은 기술 기업들은 AI 인프라에 수십억 달러의 막대한 금액을 투자했으며, 이는 월스트리트에서both 흥분과 우려를 동시에 자아냈습니다.

하이퍼스케일러들이 올해 말까지 AI 칩과 데이터 센터에 최대 약 2,220억 달러를 지출했을 것으로 추정됩니다. 이러한 투자는 신흥 기술을 운영하고 기업들이 AI 우위 경쟁에서 앞서갈 수 있도록 하기 위한 것입니다.

AI 지출이 계속 증가할 것으로 예상되지만, 업계 감시자들은 특히 기술이 기대만큼의 성과를 내지 못할 경우 이러한 지출이 지속될 수 있는지 우려하고 있습니다.

세일즈포스 CEO 마크 베니오프는 AI에 대한 과잉 지출을 경고했으며, 그는 이번 달 초 이를 “하향 경쟁(race to the bottom)”이라고 묘사했습니다.

“많은 기업들이 이러한 종류의 퍼블릭 클라우드로의 큰 움직임을 보이고 있지만, 우리가 정확히 얼마나 투자해야 하는지 신중해야 한다고 생각합니다,”라고 베니오프는 설명했습니다.

올해 9월, 과잉 지출에 대한 우려는 주요 반도체 기업들의 실적에 연쇄적인 영향을 미쳤습니다.

레피버가 산업 동향에 주목할 충분한 이유가 있습니다. 비즈니스 인사이더에 따르면, AI에 대한 열정이 반도체를 점점 더 복잡하게 만들었고, 이는 아반테스트(Advantest) 제품의 수요 증가로도 이어졌습니다. 보고서는 또한 도쿄 기반 주식의 ADR이 올해 71.32% 상승했다고 추가로 지적합니다.

“버블이라는 단어를 사용하는 것을 좋아하지 않습니다. 왜냐하면 그것이 사라질 것을 암시하기 때문이지만, 사이클은 있을 것입니다,”라고 레피버는 파이낸셜 타임스에게 말했습니다.

“다음 사이클이 올 때… 그것은 꽤 잔인할 수 있습니다,”라고 레피버는 덧붙였습니다.

스마트폰이 구세주가 될 수 있습니다 

그러나 레피버는 기술 기업들이 데이터 센터 지출을 축소하는 경우에도 반도체 기업들에게 모든 것이 암울한 것만은 아니라고 생각합니다. 레피버에 따르면 AI 기반 스마트폰이 업계의 구세주가 될 수 있습니다.

“모두가 AI 핸드셋의 킬러 앱을 기다리며 숨을 죽이고 있습니다… 만약 그것이 발생하고 사람들이 폰을 교체하기 시작한다면, 그것은 미친듯이 될 것입니다,”라고 레피버는 말했습니다.

비즈니스 인사이더에 따르면, 일부 월스트리트 분석가들도 AI 스마트폰에 대해 마찬가지로 낙관적입니다. 이는 보고된 바에 따르면 이미 목표 가격에 반영되고 있는 고려 사항입니다. 예를 들어, 웨드부시 증권(Wedbush Securities)은 목요일 애플의 목표 가격을 $325로 상향 조정했습니다. 웨드부시는 새로운 아이폰 제품에서 접근 가능한 애플의 AI 소프트웨어인 애플 인텔리전스(Apple Intelligence)에 대한 높은 기대치를 인용했습니다.

“이것은 차세대 칩 아키텍처, 하드웨어 출시, 그리고 많은 소비자가 궁극적으로 받아들일 AI 기반을 중심으로 구축된 차기 아이폰 모델로 애플의 미래를 정의할 다년간의 AI 여정이 될 것입니다,”라고 분석가 댄 아이브스는 말했습니다.

2025 모바일 아웃룩 보고서에 따르면, 모바일 기기 시장은 2025년에도 계속 변모할 것으로 예상되며, 생성형 AI가 소비자 수요를 다시 불태울 것으로 기대됩니다.

보고서는 또한 구글과 애플의 AI 기반 하드웨어 및 서비스 도입이 실리콘 생태계와 전체 시장에 영향을 미칠 것으로 예상된다고 추가로 명시합니다.