La réduction des dépenses en IA pourrait dent aux perspectives des entreprises de semi-conducteurs

Le PDG d'Advantest, Doug Lefever, a déclaré au Financial Times que les entreprises de semi-conducteurs risquent de subir d'énormes pertes si leurs dépenses en IA diminuent. Bien que ces entreprises aient déjà investi massivement dans des centres de données pour améliorer leurs systèmes d'IA, la concurrence dans le secteur ne cesse de s'intensifier.

L'intelligence artificielle reste une priorité pour les géants de la tech, et les discussions portent sur la régulation des investissements dans ce domaine, notamment pour les centres de données. Doug estime que ces décisions pourraient avoir un impact négatif sur les fabricants de semi-conducteurs.

Un ralentissement de l'activité des centres de données pèsera lourdement sur les entreprises de semi-conducteurs 

Il a expliqué que ce ralentissement n'aura pas besoin de durer longtemps pour commencer à avoir un impact négatif sur le secteur. En 2024, les entreprises technologiques ont intensifié leurs efforts pour améliorer l'infrastructure d'IA, notamment les centres de données.

« Tout ralentissement dans la construction des centres de données aura d'importantes répercussions sur la chaîne d'approvisionnement. »

Fièvre de Lefever.

Des entreprises technologiques comme Amazon, Microsoft et Meta ont investi des sommes colossales – des milliards de dollars – dans l'infrastructure de l'IA, suscitant à la fois enthousiasme et appréhension à Wall Street.

On estime que les géants du cloud auront dépensé jusqu'à 222 milliards de dollars en puces d'IA et en centres de données d'ici la fin de l'année. Ces investissements visent à faire fonctionner cette technologie émergente et à permettre à ces entreprises de conserver leur avance dans la course à la suprématie en matière d'IA.

Si les dépenses liées à l'IA devraient continuer d'augmenter, certains observateurs du secteur s'inquiètent de la pérennité de ces investissements, notamment si la technologie ne tient pas ses promesses.

Le PDG de Salesforce, Marc Benioff, a mis en garde le secteur contre les dépenses excessives en IA, qu'il a décrites plus tôt ce mois-ci comme une « course vers le bas »

« Bien que de nombreuses entreprises se tournent vers ce type de clouds publics, je pense que nous devons être très prudents quant au montant de nos investissements », a expliqué Benioff.

En septembre dernier, les craintes de dépenses excessives ont eu un effet domino sur les performances des principales entreprises du secteur des semi-conducteurs.

Lefever a de bonnes raisons de suivre les tendances du secteur. Selon Business Insider, l'engouement pour l'IA a complexifié la fabrication des semi-conducteurs, ce qui a également stimulé la demande pour les produits d'Advantest. Le rapport indique par ailleurs que les ADR de la société cotée à Tokyo ont progressé de 71,32 % cette année.

« Je n’aime pas utiliser le mot bulle car il sous-entend qu’elle va disparaître, mais il y aura des cycles », a déclaré Lefever au Financial Times.

« Quand le prochain cycle arrivera… il pourrait être particulièrement violent », a ajouté Lefever.

Les smartphones pourraient bien sauver la situation 

Lefever estime toutefois que la situation n'est pas forcément catastrophique pour les entreprises de semi-conducteurs si les géants de la tech réduisent leurs investissements dans les centres de données. Selon lui, les smartphones dotés d'intelligence artificielle pourraient bien sauver le secteur.

« Tout le monde retient son souffle, attendant l'application révolutionnaire avec les téléphones intelligents… si cela se produit et que les gens commencent à remplacer leurs téléphones, ça va être la folie », a déclaré Lefever.

D'après Business Insider, certains analystes de Wall Street partagent cet optimisme quant aux smartphones dotés d'intelligence artificielle, un facteur qui, semble-t-il, influence déjà les objectifs de cours. Par exemple, Wedbush Securities a relevé jeudi son objectif de cours pour Apple à 325 dollars. Wedbush a justifié cette décision par les fortes attentes suscitées par Apple Intelligence, le logiciel d'intelligence artificielle d'Apple disponible sur les nouveaux iPhone.

« Il s'agira d'un parcours pluriannuel en matière d'IA qui defil'avenir d'Apple avec son architecture de puce de nouvelle génération, ses nouvelles sorties matérielles et ses futurs modèles d'iPhone construits autour de cette infrastructure d'IA que de nombreux consommateurs finiront par adopter », a déclaré l'analyste Dan Ives.

Selon le rapport Mobile Outlook 2025, le marché des appareils mobiles devrait poursuivre sa transformation en 2025, l'IA générative promettant de relancer la demande des consommateurs.

Le rapport indique en outre que l'introduction par Google et Apple de matériel et de services basés sur l'IA devrait avoir un impact sur l'écosystème des semi-conducteurs et sur le marché dans son ensemble.