A DEX Jupiter vai adicionar uma métrica de profundidade de mercado para tokens meme arriscados

Os tokens meme muitas vezes negociam com uma liquidez extremamente fina, permitindo-lhes realizar aumentos rápidos. A DEX Jupiter visa incentivar a manutenção e projetos sólidos, apostando numa métrica de liquidez.

O agregador DEX Jupiter pode adicionar uma métrica para destacar tokens meme com profundidade de liquidez muito baixa. Para os memes da Solana, por vezes, a baixa profundidade é uma característica, permitindo que a equipa impulsiona o token com esforço mínimo. Um aumento de liquidez baixo pode facilmente influenciar os compradores a adquirir o token a um preço mais alto, logo antes da queda. 

O fundador da Jupiter, @weremeow, planeia adicionar uma profundidade de liquidez métrica como aviso para potenciais compradores. A maioria dos tokens meme pode ter dificuldade em absorver qualquer tipo de venda, levando a uma queda imediata do preço mesmo para ordens pequenas. 

Os tokens JUP também foram lançados num pool descentralizado, mas o projeto tinha liquidez suficiente para suportar algumas saídas grandes sem colapsar. Atualmente, as ferramentas de tokens meme têm uma métrica proxy para volatilidade, mas não uma métrica direta do potencial de absorver vendas. 

A atividade DEX mostra disparidade entre liquidez e volumes

Nos tipos de tokens mais extremos, há uma grande disparidade entre a liquidez e os volumes de negociação. Uma liquidez tão baixa quanto 6.000 dólares aparentemente suporta uma negociação extremamente ativa, atingindo 7,4 milhões de dólares em volumes diários. A este ritmo, o token é considerado arriscado, devido ao tráfego inflacionado de bots. 

A maioria das transações que passam pelo agregador Jupiter são inferiores a $100, coincidindo com a impulsionação para a negociação de tokens de baixo custo e alto risco. Memes e tokens de baixa capitalização também superou mesmo os volumes de negociação nativos de SOL, especialmente após o novo boom de negociação em julho e agosto. 

A Jupiter está a ganhar tráfego de várias DEX da Solana, com uma dominância da Raydium nas últimas semanas. A Orca é o outro fornecedor de swaps e tráfego DEX. A Jupiter visa oferecer as ferramentas mais fáceis para pesquisar e decidir através de uma única aplicação. Atualmente, cada token deve ser verificado manualmente através de outras ferramentas para estimar quaisquer disparidades entre o pool de liquidez e os volumes de negociação. 

Alguns tokens de alta qualidade graduam-se para um pool de liquidez mais profundo após sobreviverem por mais tempo, mas mesmo assim, a Raydium mostra uma disparidade entre a liquidez disponível e o volume diário. As numerosas transações são demasiado pequenas para afetar o pool de liquidez, criando a ilusão de estabilidade. 

A ideia para uma nova métrica de liquidez segue tentativas de melhorar a robustez nos pares de negociação descentralizados. Recentemente, a Aerodrome introduziu liquidez direcionada num determinado intervalo de preços, visando absorver o tipo mais comum de ordens. A Uniswap também propôs ferramentas semelhantes para condições de liquidez estruturadas, com mais oportunidades num intervalo de preços predeterminado. 

A Jupiter pode oferecer um airdrop adicional de JUP

A Jupiter pode regressar à sua cativantes. abordagem, após uma votação sobre 230 milhões de tokens não reivindicados. O airdrop de janeiro deste ano pode repetir-se de alguma forma, para redistribuir os tokens ou decidir sobre outro uso no ecossistema. 

Na chamada planetária de hoje, propus que os 230 milhões de JUP não reivindicados do primeiro Jupuary fossem usados para estender e financiar o ASR por mais algumas temporadas.

Se não houver oposição significativa, faremos uma proposta formal e avançaremos para uma votação na próxima semana.

Deixe-nos saber qualquer…

— meow (@weremeow) Setembro 5, 2024

O excesso de JUP pode ser distribuído na forma de Recompensas de Staking Ativo (ASR), como forma de incentivar a manutenção dos tokens e a votação. 

O JUP é uma ferramenta para partilhar nas recompensas, com mais de 355 milhões de tokens colocados em staking. Os tokens JUP são também usados para votar em propostas e possivelmente redistribuir os lucros da aplicação. Mesmo durante semanas mais lentas, o agregador DEX Jupiter produziu US$ 1.3M em taxas pelo melhor roteamento e preços nas DEX da Solana.  

A DEX Jupiter atribuiu 50 milhões de tokens JUP para staking ativo durante os últimos três meses. Atualmente, apenas 14% de todos os JUP estão desbloqueados, mas o projeto visa proteger o token de uma queda. O JUP tem estado num intervalo desde o seu lançamento em fevereiro, negociando entre um pico de 1,80 dólares e o nível atual de 0,79 dólares. 

A DAO da Jupiter também votou a redução do fornecimento de tokens em 30%, tornando o ativo mais valioso para os detentores. A DEX Jupiter pode funcionar como uma aplicação de taxas robusta, mas o valor de mercado dos tokens JUP também é importante, para tornar o investimento viável. 

O projeto também visa uma distribuição justa dos lucros para a equipa e a comunidade. Com base na Bubblemaps, a carteira fria da equipa contém cerca de 47% de todos os tokens, enquanto a carteira fria da comunidade detém 41% dos tokens. Tanto a equipa como a comunidade controlam carteiras quentes com 6,75% do fornecimento de tokens. 

Reportagem do Cryptopolitan por Hristina Vasileva