Jupiter DEX adicionará métrica de profundidade de mercado para tokens meme de alto risco

Tokens meme frequentemente são negociados com liquidez extremamente baixa, o que lhes permite valorizações rápidas. A Jupiter DEX visa incentivar a manutenção de tokens e projetos sólidos, adotando uma métrica de liquidez.

O agregador Jupiter DEX pode adicionar uma métrica para identificar tokens de memes com baixíssima liquidez. No caso dos memes Solana , a baixa liquidez às vezes é uma vantagem, permitindo que a equipe impulsione o preço do token com o mínimo esforço. Um aumento de preço devido à baixa liquidez pode facilmente levar os compradores a adquirir o token a um preço mais alto, pouco antes de uma queda brusca. 

O fundador do Jupiter, @weremeow, planeja adicionar uma métrica como um alerta para potenciais compradores. A maioria dos tokens de memes pode ter dificuldade em absorver qualquer tipo de venda, levando a uma queda imediata no preço, mesmo para pequenas ordens. 

Os tokens JUP também foram lançados em um pool descentralizado, mas o projeto tinha liquidez suficiente para suportar algumas grandes saídas sem entrar em colapso. Atualmente, as ferramentas de tokens de memes possuem uma métrica indireta para volatilidade, mas não uma métrica direta do potencial de absorção de vendas. 

A atividade da DEX mostra disparidade entre liquidez e volumes

Nos tipos mais extremos de tokens, existe uma grande disparidade entre liquidez e volumes de negociação. Uma liquidez tão baixa quanto US$ 6 mil aparentemente sustenta uma negociação extremamente ativa, atingindo US$ 7,4 milhões em volumes diários. Nesse ritmo, o token é considerado arriscado, devido ao tráfego inflado de bots. 

A maior parte das negociações realizadas através do agregador Jupiter são inferiores a US$ 100, coincidindo com a busca por negociações de tokens de baixo custo e alto risco. Memes e tokens de baixa capitalização também superaram os volumes de negociação até mesmo dos tokens nativos da SOL, especialmente após o novo boom de negociações em julho e agosto. 

Jupiter está atraindo tráfego de diversas DEXs Solana , com destaque para a Raydium nas últimas semanas. A Orca também é uma importante fornecedora de swaps e tráfego para DEXs. O objetivo da Jupiter é oferecer as ferramentas mais fáceis para pesquisar e tomar decisões, tudo em um único aplicativo. Atualmente, cada token precisa ser verificado manualmente por meio de outras ferramentas para estimar possíveis discrepâncias entre a liquidez disponível e os volumes de negociação. 

Alguns tokens de alta qualidade conseguem migrar para um pool de liquidez mais profundo após sobreviverem por mais tempo, mas mesmo assim, o Raydium apresenta uma disparidade entre a liquidez disponível e o volume diário de transações. As inúmeras transações são muito pequenas para afetar o pool de liquidez, criando a ilusão de estabilidade. 

A ideia de uma nova métrica de liquidez surge em resposta às tentativas de aprimorar a robustez dos pares de negociação descentralizados. Recentemente, a Aerodrome introduziu liquidez direcionada em uma determinada faixa de preço, visando absorver os tipos de ordens mais comuns. A Uniswap também propôs ferramentas semelhantes para condições de liquidez controladas, com mais oportunidades em uma faixa de preço predeterminada. 

Júpiter pode oferecer lançamentos aéreos adicionais de JUP

A Jupiter pode retornar ao seu gratuita via airdrop , após uma votação sobre 230 milhões de tokens não reclamados. O airdrop de janeiro deste ano pode se repetir de alguma forma, para redistribuir os tokens ou decidir sobre outro uso dentro do ecossistema. 

Na chamada planetária de hoje, propus que os 230 milhões de JUP não reclamados do primeiro Jupuário sejam usados ​​para estender e financiar o ASR por mais algumas temporadas.

Se não houver oposição significativa, faremos uma proposta formal e a encaminharemos para votação na próxima semana.

Informe-nos sobre qualquer…

— miau (@weremeow) 5 de setembro de 2024

O excedente de JUP poderá ser distribuído via airdrop na forma de Recompensas de Staking Ativo (ASR), como forma de incentivar a posse dos tokens e a participação em votações. 

JUP é uma ferramenta para compartilhar recompensas, com mais de 355 milhões de tokens em staking. Os tokens JUP também são usados ​​para votar em propostas e possivelmente redistribuir os lucros do aplicativo. Mesmo durante semanas mais tranquilas, o agregador Jupiter DEX gerou US$ 1,3 milhão em taxas pela melhor rota e preço na Solana DEX.  

A Jupiter DEX distribuiu 50 milhões de tokens JUP por staking ativo nos últimos três meses. Atualmente, apenas 14% de todos os JUP estão desbloqueados, mas o projeto visa proteger o token de uma queda brusca. O JUP tem oscilado dentro de uma faixa de preço desde o seu lançamento em fevereiro, variando entre um pico de US$ 1,80 e o nível atual de US$ 0,79. 

A Jupiter DAO também votou pela redução da oferta de tokens em 30%, tornando o ativo mais valioso para os detentores. A Jupiter DEX pode funcionar como um aplicativo com altas taxas, mas o valor de mercado dos tokens JUP também é importante para tornar o investimento viável. 

O projeto também visa uma distribuição justa dos lucros entre a equipe e a comunidade. De acordo com o Bubblemaps, a carteira fria da equipe contém cerca de 47% de todos os tokens, enquanto a carteira fria da comunidade detém 41%. Tanto a equipe quanto a comunidade controlam carteiras quentes com 6,75% do fornecimento total de tokens. 

Reportagem Cryptopolitan de Hristina Vasileva