Jupiter DEX ajoutera une métrique de profondeur de marché pour les tokens mèmes risqués
- Le cofondateur de Jupiter a attiré l'attention sur les tokens mèmes à faible liquidité comme un moyen facile d'obtenir des hausses.
- L'agrégateur DEX Jupiter pourrait ajouter une fonctionnalité de liquidité pour vérifier les tokens plus rapidement.
- Un autre 230M JUP pourrait être disponible pour les récompenses de staking actif.
Les tokens mèmes sont souvent négociés avec une liquidité extrêmement faible, ce qui leur permet d'effectuer des hausses rapides. Jupiter DEX vise à encourager la détention et les projets solides, en introduisant une métrique de liquidité.
L'agrégateur Jupiter DEX pourrait ajouter une métrique pour isoler les tokens mèmes ayant une profondeur de liquidité très faible. Pour les tokens mèmes sur Solana, une faible profondeur est parfois une caractéristique, permettant à l'équipe de faire monter le token avec un effort minimal. Une hausse due à une faible liquidité peut facilement inciter les acheteurs à acquérir le token à un prix plus élevé, juste avant le crash.
Le fondateur de Jupiter, @weremeow, prévoit d'ajouter une métrique de profondeur de liquidité métrique comme avertissement pour les acheteurs potentiels. La plupart des tokens mèmes auront du mal à absorber tout type de vente, ce qui entraînera un crash immédiat du prix, même pour de petites commandes.
Les jetons JUP ont également été lancés dans un pool décentralisé, mais le projet disposait d'une liquidité suffisante pour supporter plusieurs sorties importantes sans crash. Actuellement, les outils pour les tokens mèmes disposent d'une métrique proxy pour la volatilité, mais pas d'une métrique directe de la capacité à absorber les ventes.
L'activité des DEX montre une disparité entre la liquidité et les volumes
Dans les types de tokens les plus extrêmes, il existe une grande disparité entre la liquidité et les volumes de trading. Une liquidité aussi faible que 6 000 $ semble soutenir un trading extrêmement actif, atteignant 7,4 millions de $ de volumes quotidiens. À ce rythme, le token est considéré comme risqué en raison d'un trafic bot gonflé.
La majorité des transactions passant par l'agrégateur Jupiter sont inférieures à $100, coïncidant avec la tendance au trading de tokens à faible coût et à haut risque. Les tokens mèmes et à faible capitalisation boursière dépassé même les volumes de trading natifs de SOL, en particulier après le nouveau boom du trading en juillet et août.
Jupiter gagne en trafic provenant de plusieurs DEX Solana, avec une domination de Raydium au cours des dernières semaines. Orca est l'autre fournisseur de swaps DEX et de trafic. Jupiter vise à offrir les outils les plus simples pour rechercher et décider via une seule application. Actuellement, chaque token doit être vérifié manuellement via d'autres outils pour estimer toute disparité entre le pool de liquidité et les volumes de trading.
Quelques tokens de haute qualité accèdent à un pool de liquidité plus profond après avoir survécu plus longtemps, mais même dans ce cas, Raydium montre une disparité entre la liquidité disponible et le turnover quotidien. Les nombreuses transactions sont trop petites pour affecter le pool de liquidité, créant une illusion de stabilité.
L'idée d'une nouvelle métrique de liquidité fait suite aux tentatives d'améliorer la robustesse des paires de trading décentralisées. Récemment, Aerodrome a introduit une liquidité ciblée dans une certaine fourchette de prix, visant à absorber le type d'ordres le plus courant. Uniswap a également proposé des outils similaires pour des conditions de liquidité structurées, avec plus d'opportunités dans une fourchette de prix prédéterminée.
Jupiter pourrait offrir un airdrop supplémentaire de JUP
Jupiter pourrait revenir à son airdrop approche, après un vote sur 230 millions de jetons non réclamés. L'airdrop de janvier de cette année pourrait se répéter sous une forme ou une autre, pour redistribuer les jetons ou décider d'une autre utilisation dans l'écosystème.
Lors de l'appel planétaire d'aujourd'hui, j'ai proposé que les 230 millions de JUP non réclamés du premier Jupuary soient utilisés pour étendre et financer l'ASR pour quelques saisons supplémentaires.
— meow (@weremeow) Septembre 5, 2024
S'il n'y a pas d'opposition majeure, nous ferons une proposition formelle et la ferons avancer pour un vote la semaine prochaine.
Faites-nous savoir tout…
L'excédent de JUP pourrait être distribué sous forme de Récompenses de Staking Actif (ASR), afin d'inciter à la détention des jetons et au vote.
JUP est un outil pour partager les récompenses, avec plus de 355 millions de jetons stakés. Les jetons JUP sont également utilisés pour voter dans les propositions et éventuellement redistribuer les produits de l'application. Même lors des semaines plus calmes, l'agrégateur Jupiter DEX a produit 1.3 M$ de frais pour le meilleur routage et les meilleurs prix sur les DEX Solana.
Jupiter DEX a attribué 50 millions de jetons JUP pour le staking actif au cours des trois derniers mois. Actuellement, seulement 14 % de tous les JUP sont débloqués, mais le projet vise à protéger le jeton contre un crash. JUP a été cantonné dans une fourchette depuis son lancement en février, négociant entre un sommet de 1,80 $ et le niveau actuel de 0,79 $.
La DAO Jupiter a également voté pour réduire l'offre de jetons de 30 %, rendant l'actif plus précieux pour les détenteurs. Jupiter DEX peut fonctionner comme une application générant des frais importants, mais la valeur marchande des jetons JUP est également importante pour rendre l'investissement viable.
Le projet vise également une distribution équitable des gains entre l'équipe et la communauté. Selon Bubblemaps, le portefeuille froid de l'équipe contient environ 47 % de tous les jetons, tandis que le portefeuille froid de la communauté détient 41 % des jetons. L'équipe et la communauté contrôlent toutes deux des portefeuilles chauds représentant 6,75 % de l'offre totale de jetons.
Article de Cryptopolitan par Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
