Jupiter DEX va ajouter une mesure de profondeur de marché pour les jetons à risque liés aux mèmes

Les tokens dérivés de mèmes s'échangent souvent avec une liquidité extrêmement faible, ce qui leur permet de connaître des hausses rapides. Jupiter DEX vise à encourager la détention de tokens et les projets solides, en privilégiant un indicateur de liquidité.

L'agrégateur Jupiter DEX pourrait ajouter un indicateur pour identifier les tokens à faible liquidité, souvent associés à des mèmes. Dans le cas de Solana , cette faible liquidité est parfois un atout, permettant à l'équipe de faire monter artificiellement le cours du token avec un minimum d'efforts. Une telle manipulation peut facilement inciter les acheteurs à acquérir le token à un prix plus élevé, juste avant l'effondrement. 

de liquidité indicateur pour alerter les acheteurs potentiels. La plupart des tokens dérivés de mèmes peuvent avoir du mal à absorber les ventes, ce qui peut entraîner une chute brutale des prix, même pour les petits ordres. 

Les tokens JUP ont également été lancés dans un pool décentralisé, mais le projet disposait d'une liquidité suffisante pour supporter plusieurs sorties importantes sans s'effondrer. Actuellement, les outils d'analyse des tokens dérivés de mèmes proposent une mesure indirecte de la volatilité, mais pas de mesure directe de la capacité d'absorption des ventes. 

L'activité des DEX révèle une disparité entre la liquidité et les volumes

Pour les tokens les plus extrêmes, on observe un décalage important entre la liquidité et les volumes d'échanges. Une liquidité aussi faible que 6 000 $ semble permettre un volume d'échanges extrêmement actif, atteignant 7,4 millions de dollars par jour. À ce niveau, le token est considéré comme risqué en raison d'un trafic de bots excessif. 

La plupart des transactions transitant par l'agrégateur Jupiter sont inférieures à 100 $, ce qui coïncide avec l'engouement pour le trading de tokens à faible coût et à haut risque. Les tokens dérivés de mèmes et à faible capitalisation dépassé les volumes d'échanges natifs de SOL, notamment après le récent boom des échanges en juillet et août. 

Jupiter attire de plus en plus de visiteurs de plusieurs DEX Solana , notamment Raydium ces dernières semaines. Orca est l'autre fournisseur de services d'échange et de trafic DEX. Jupiter ambitionne de proposer les outils les plus simples pour analyser et prendre des décisions via une seule application. Actuellement, chaque token doit être vérifié manuellement à l'aide d'autres outils afin d'estimer les écarts entre la liquidité disponible et les volumes d'échange. 

Quelques jetons de haute qualité accèdent à un pool de liquidités plus important après une plus longue période de présence, mais même dans ce cas, Raydium présente un décalage entre la liquidité disponible et le volume d'échanges quotidien. Les nombreuses transactions sont trop faibles pour influencer le pool de liquidités, créant ainsi une illusion de stabilité. 

L'idée d'une nouvelle métrique de liquidité fait suite aux efforts déployés pour améliorer la robustesse des paires de trading décentralisées. Récemment, Aerodrome a introduit une liquidité ciblée sur une certaine fourchette de prix, afin d'absorber les types d'ordres les plus courants. Uniswap a également proposé des outils similaires pour des conditions de liquidité artificielles, offrant davantage d'opportunités dans une fourchette de prix prédéterminée. 

Jupiter pourrait proposer un largage aérien JUP supplémentaire

Jupiter pourrait revenir à son distribution gratuite de jetons (airdrop ) après un vote concernant 230 millions de jetons non réclamés. L'airdrop de janvier dernier pourrait être reconduit sous une forme ou une autre, afin de redistribuer les jetons ou de définir une autre utilisation au sein de l'écosystème. 

Lors de l'appel planétaire d'aujourd'hui, j'ai proposé d'utiliser les 230 millions de JUP non réclamés du premier Jupien pour prolonger et financer l'ASR pendant quelques saisons supplémentaires.

En l'absence d'opposition majeure, nous soumettrons une proposition formelle au vote la semaine prochaine.

N'hésitez pas à nous faire part de vos commentaires…

— miaou (@weremeow) 5 septembre 2024

L'excédent de JUP peut être distribué sous forme de récompenses de staking actif (ASR), afin d'inciter à la détention des jetons et au vote. 

JUP est un outil permettant de partager les récompenses, avec plus de 355 millions de jetons en jeu. Les jetons JUP servent également à voter sur les propositions et, potentiellement, à redistribuer les bénéfices de l'application. Même durant les semaines plus calmes, l'agrégateur DEX Jupiter a généré 1,3 million de dollars de frais grâce à un routage et des prix optimaux sur Solana DEX.  

Jupiter DEX a distribué 50 millions de jetons JUP pour le staking actif des trois derniers mois. Actuellement, seuls 14 % des JUP sont débloqués, mais le projet vise à protéger le jeton d'un effondrement. Depuis son lancement en février, le cours du JUP est resté stable, oscillant entre un pic à 1,80 $ et son niveau actuel de 0,79 $. 

La DAO de Jupiter a également voté une réduction de 30 % de l'offre de jetons, ce qui augmente la valeur de l'actif pour ses détenteurs. Jupiter DEX peut générer des frais élevés, mais la valeur marchande des jetons JUP est également essentielle pour la viabilité de l'investissement. 

Le projet vise également une répartition équitable des revenus entre l'équipe et la communauté. Selon Bubblemaps, le portefeuille froid de l'équipe contient environ 47 % des jetons, tandis que celui de la communauté en détient 41 %. L'équipe et la communauté contrôlent chacune un portefeuille chaud représentant 6,75 % de l'offre totale de jetons. 

Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva