Jupiter DEX añadirá métrica de profundidad de mercado para tokens meme de riesgo

Los tokens meme suelen cotizar con una liquidez extremadamente baja, lo que les permite realizar subidas rápidas. Jupiter DEX busca fomentar la tenencia y proyectos sólidos, apostando por una métrica de liquidez.

El agregador Jupiter DEX puede añadir una métrica para identificar tokens meme con muy baja liquidez. En el caso de los memes Solana , a veces la baja liquidez es una característica que permite al equipo impulsar el token con un mínimo esfuerzo. Un impulso de baja liquidez puede fácilmente convencer a los compradores para que adquieran el token a un precio más alto, justo antes del colapso. 

El fundador de Jupiter, @weremeow, planea añadir una métrica como advertencia para los compradores potenciales. La mayoría de los tokens meme podrían tener dificultades para absorber cualquier tipo de venta, lo que provocaría una caída inmediata del precio incluso en pedidos pequeños. 

Los tokens JUP también se lanzaron en un pool descentralizado, pero el proyecto contaba con suficiente liquidez para soportar un par de grandes salidas sin colapsar. Actualmente, las herramientas de tokens meme tienen una métrica proxy para la volatilidad, pero no una métrica directa del potencial de absorber ventas. 

La actividad de DEX muestra disparidad entre liquidez y volúmenes

En los tipos de tokens más extremos, existe una gran disparidad entre la liquidez y el volumen de negociación. Una liquidez tan baja como $6,000 aparentemente sustenta un volumen de negociación extremadamente activo, alcanzando $7.4 millones en volúmenes diarios. A este ritmo, el token se considera arriesgado debido al elevado tráfico de bots. 

La mayor parte de las transacciones realizadas a través del agregador Jupiter son inferiores a $100, lo que coincide con el auge del trading de tokens de bajo costo y alto riesgo. Los memes y los tokens de baja capitalización también superaron incluso los volúmenes de negociación de SOL, especialmente tras el nuevo auge de julio y agosto. 

Jupiter está captando tráfico de varios DEX Solana , con un predominio de Raydium en las últimas semanas. Orca es el otro proveedor de swaps y tráfico de DEX. Jupiter busca ofrecer las herramientas más sencillas para investigar y tomar decisiones a través de una sola aplicación. Actualmente, cada token debe verificarse manualmente con otras herramientas para estimar cualquier disparidad entre el fondo de liquidez y los volúmenes de negociación. 

Algunos tokens de alta calidad pasan a un fondo de liquidez más profundo tras sobrevivir durante más tiempo, pero aun así, Raydium muestra una disparidad entre la liquidez disponible y la rotación diaria. Las numerosas transacciones son demasiado pequeñas como para afectar el fondo de liquidez, lo que crea la ilusión de estabilidad. 

La idea de una nueva métrica de liquidez surge tras los intentos de mejorar la robustez de los pares de negociación descentralizados. Recientemente, Aerodrome introdujo liquidez dirigida en un rango de precios determinado, con el objetivo de absorber las órdenes más comunes. Uniswap también ha propuesto herramientas similares para condiciones de liquidez diseñadas, con más oportunidades en un rango de precios predeterminado. 

Júpiter podría ofrecer lanzamientos aéreos adicionales de JUP

Jupiter podría retomar su tokens (airdrop ) tras una votación sobre 230 millones de tokens no reclamados. El airdrop de enero de este año podría repetirse de alguna forma, para redistribuir los tokens o decidir otro uso dentro del ecosistema. 

En la llamada planetaria de hoy, propuse que los 230 millones de JUP no reclamados del primer Jupuario se utilicen para extender y financiar ASR durante algunas temporadas más.

Si no hay una oposición importante, haremos una propuesta formal y la someteremos a votación la próxima semana.

Háganos saber si…

— miau (@weremeow) 5 de septiembre de 2024

El exceso de JUP se puede distribuir en forma de Recompensas de Staking Activo (ASR), como una forma de incentivar la posesión de tokens y la votación. 

JUP es una herramienta para compartir las recompensas, con más de 355 millones de tokens en staking. Los tokens JUP también se utilizan para votar propuestas y posiblemente redistribuir las ganancias de la aplicación. Incluso durante las semanas de menor actividad, el agregador Jupiter DEX generó $1.3 millones en comisiones por el mejor enrutamiento y precios en Solana DEX.  

Jupiter DEX otorgó 50 millones de tokens JUP por staking activo durante los últimos tres meses. Actualmente, solo el 14% de todos los JUP están desbloqueados, pero el proyecto busca proteger el token de caídas. JUP ha fluctuado dentro de un rango desde su lanzamiento en febrero, cotizando entre un máximo de $1.80 y el nivel actual de $0.79. 

La DAO de Jupiter también votó por reducir la oferta de tokens en un 30%, aumentando así el valor del activo para sus tenedores. Jupiter DEX puede funcionar como una aplicación con comisiones elevadas, pero el valor de mercado de los tokens JUP también es importante para que la inversión sea viable. 

El proyecto también busca una distribución justa de las ganancias entre el equipo y la comunidad. Según Bubblemaps, la billetera fría del equipo contiene alrededor del 47% de todos los tokens, mientras que la billetera fría de la comunidad contiene el 41%. Tanto el equipo como la comunidad controlan las billeteras calientes con el 6,75% del suministro de tokens. 

Informe Cryptopolitan de Hristina Vasileva