Jupiter DEX fügt Markt-Tiefheitsmetrik für riskante Meme-Tokens hinzu

Meme-Tokens werden oft mit extrem dünner Liquidität gehandelt, was ihnen schnelle Pumpen ermöglicht. Der Jupiter DEX zielt darauf ab, das Halten und solide Projekte zu fördern, indem er eine Liquiditätsmetrik einführt.

Der Jupiter DEX-Aggregator könnte eine Metrik hinzufügen, um Meme-Tokens mit sehr geringer Liquiditätstiefe hervorzuheben. Bei Solana-Memes ist die geringe Tiefe manchmal ein Feature, das es dem Team ermöglicht, den Token mit minimalem Aufwand zu pumpen. Ein Pumpen mit geringer Liquidität kann Käufer leicht dazu verleiten, den Token zu einem höheren Preis aufzunehmen, kurz vor dem Crash. 

Der Gründer von Jupiter, @weremeow, plant, eine Liquiditätstiefe Metrik als Warnung für potenzielle Käufer hinzuzufügen. Die meisten Meme-Tokens werden Schwierigkeiten haben, jede Art von Verkauf zu absorbieren, was zu einem sofortigen Preisverfall selbst bei kleinen Orders führt. 

JUP-Token wurden ebenfalls in einem dezentralen Pool gestartet, aber das Projekt hatte genug Liquidität, um ein paar große Ausstiege zu unterstützen, ohne einzubrechen. Derzeit haben Meme-Token-Tools eine Proxy-Metrik für Volatilität, aber keine direkte Metrik für das Potenzial, Verkäufe zu absorbieren. 

DEX-Aktivität zeigt Diskrepanz zwischen Liquidität und Volumina

Bei den extremsten Arten von Token gibt es eine große Diskrepanz zwischen Liquidität und Handelsvolumina. Eine Liquidität von nur 6.000 US-Dollar scheinbar extrem aktiven Handel zu unterstützen, der 7,4 Millionen US-Dollar an täglichen Volumina erreicht. Bei dieser Rate wird der Token als riskant eingestuft, aufgrund von aufgeblähtem Bot-Verkehr. 

Der Großteil der Trades, die über den Jupiter-Aggregator laufen, liegt unter $100, was gleichzeitig mit dem Streben nach kostengünstigem, hochriskantem Token-Handel einhergeht. Memes und Low-Cap-Tokens auch überholt sogar die nativen SOL-Handelsvolumina, insbesondere nach dem neuen Handelsboom im Juli und August. 

Jupiter gewinnt Traffic von mehreren Solana-DEXs, wobei Raydium in den letzten Wochen die Dominanz innehatte. Orca ist der andere Anbieter von DEX-Swaps und Traffic. Jupiter zielt darauf ab, die einfachsten Tools zur Recherche und Entscheidungsfindung in einer einzigen App anzubieten. Derzeit muss jeder Token manuell über andere Tools überprüft werden, um etwaige Diskrepanzen zwischen dem Liquiditätspool und den Handelsvolumina zu schätzen. 

Einige hochwertige Tokens schaffen es nach längerem Überleben in einen tieferen Liquiditätspool, aber selbst dann zeigt Raydium eine Diskrepanz zwischen verfügbarer Liquidität und dem täglichen Umsatz. Die zahlreichen Transaktionen sind zu klein, um den Liquiditätspool zu beeinflussen, was den Anschein von Stabilität erweckt. 

Die Idee für eine neue Liquiditätsmetrik folgt Versuchen, die Robustheit dezentraler Handelspaare zu verbessern. Kürzlich führte Aerodrome gezielte Liquidität in einem bestimmten Preisbereich ein, um die häufigste Art von Orders aufzusaugen. Uniswap hat ebenfalls ähnliche Tools für konstruierte Liquiditätsbedingungen vorgeschlagen, mit mehr Möglichkeiten in einem vorbestimmten Preisbereich. 

Jupiter könnte zusätzliche JUP-Airdrops anbieten

Jupiter könnte zu seiner Airdrop- Strategie zurückkehren, nach einer Abstimmung über 230 Millionen nicht abgeholte Tokens. Der Airdrop im Januar dieses Jahres könnte in gewisser Form wiederholt werden, um die Tokens umzuverteilen oder eine andere Nutzung im Ökosystem zu beschließen. 

In der heutigen Planeten-Anfrage schlug ich vor, die 230 Millionen nicht abgerufenen JUP aus dem ersten Jupuary zu nutzen, um ASR für ein paar weitere Staffeln zu erweitern und zu finanzieren.

Wenn es keine große Opposition gibt, werden wir einen formellen Vorschlag einreichen und ihn nächste Woche zur Abstimmung bringen.

Lassen Sie uns wissen, ob…

— meow (@weremeow) September 5, 2024

Der überschüssige JUP könnte in Form von Active Staking Rewards (ASR) ausgegeben werden, um das Halten der Tokens und das Abstimmen zu incentivieren. 

JUP ist ein Tool, um an den Belohnungen teilzuhaben, mit mehr als 355 Millionen Tokens gestaked. JUP-Tokens werden auch verwendet, um über Vorschläge abzustimmen und möglicherweise die Einnahmen der App umzuverteilen. Selbst in ruhigeren Wochen produzierte der Jupiter-DEX-Aggregator $1.3M an Gebühren für die beste Routing- und Preisgestaltung auf Solana-DEX.  

Jupiter DEX hat für die letzten drei Monate 50 Millionen JUP-Tokens für aktives Staking vergeben. Derzeit sind nur 14 % aller JUP freigegeben, aber das Projekt zielt darauf ab, den Token vor einem Crash zu schützen. JUP war seit seiner Einführung im Februar in einem engen Korridor gehandelt und bewegte sich zwischen einem Höchststand von 1,80 $ und dem aktuellen Niveau von 0,79 $. 

Die Jupiter-Dao hat auch über die Reduzierung des Token-Angebots um 30 % abgestimmt, was das Asset für Halter wertvoller macht. Jupiter DEX kann als „Fat Fee App“ funktionieren, aber der Marktwert der JUP-Tokens ist ebenfalls wichtig, um die Investition rentabel zu machen. 

Das Projekt zielt auch auf eine faire Verteilung der Gewinne an das Team und die Community ab. Basierend auf Bubblemaps enthält die Cold Wallet des Teams rund 47 % aller Tokens, während die Cold Wallet der Community 41 % der Tokens hält. Sowohl das Team als auch die Community kontrollieren Hot Wallets mit 6,75 % des Token-Angebots. 

Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva