منصة Jupiter DEX ستضيف مقياس عمق السوق للرموز الميموية الخطرة

غالباً ما تتداول رموز الميم على سيولة رقيقة للغاية، مما يسمح لها بإجراء ضخ سريع. تهدف منصة Jupiter DEX إلى تشجيع الاحتفاظ بالمشروعات الصلبة، من خلال اعتماد مقياس للسيولة.

قد يضيف مجمع Jupiter DEX مقياساً للتمييز بين رموز الميم ذات عمق السيولة المنخفض جداً. بالنسبة لرموز الميم على Solana، أحياناً يكون العمق المنخفض ميزة، مما يسمح للفريق بضخ الرمز بحد أدنى من الجهد. قد يؤدي ضخ السيولة المنخفضة بسهولة إلى تحفيز المشترين على شراء الرمز بسعر أعلى، مباشرة قبل الانهيار. 

المؤسس لـ Jupiter، @weremeow، يخطط لإضافة مقياس عمق السيولة مقياس كإنذار للمشترين المحتملين. قد تواجه معظم رموز الميم صعوبة في امتصاص أي نوع من البيع، مما يؤدي إلى انهيار فوري في السعر حتى للطلبات الصغيرة. 

أطلقت أيضاً رموز JUP في مجموعة لامركزية، لكن المشروع كان لديه سيولة كافية لدعم خروجين كبيرين دون انهيار. حالياً، تمتلك أدوات رموز الميم مقياساً تقريبياً للتقلب، لكن ليس مقياساً مباشراً لإمكانية امتصاص البيع. 

نشاط DEX يظهر تبايناً بين السيولة والأحجام

في أكثر أنواع الرموز تطرفاً، يوجد تباين كبير بين السيولة وأحجام التداول. السيولة المنخفضة البالغة 6 آلاف دولار تبدو وكأنها تدعم تداولاً نشطاً للغاية، حيث تصل إلى 7.4 مليون دولار في الأحجام اليومية. عند هذا المعدل، يُعتبر الرمز خطيراً، بسبب حركة المرور المبالغ فيها من الروبوتات. 

الجزء الأكبر من الصفقات التي تمر عبر مجمع Jupiter أقل من $100، متزامنة مع الدفع نحو تداول رموز منخفضة التكلفة وعالية المخاطر. رموز الميم والرموز منخفضة القيمة أيضاً الحد حتى أحجام التداول الأصلية لـ SOL، لا سيما بعد طفرة التداول الجديدة في يوليو وأغسطس. 

تكتسب Jupiter حركة مرور من عدة منصات DEX على Solana، مع هيمنة Raydium في الأسابيع القليلة الماضية. Orca هي المزود الآخر لتبادلات DEX وحركة المرور. تهدف Jupiter إلى تقديم أسهل الأدوات للبحث واتخاذ القرار من خلال تطبيق واحد. حالياً، يجب التحقق من كل رمز يدوياً من خلال أدوات أخرى لتقدير أي تباينات بين صندوق السيولة وأحجام التداول. 

بعض الرموز عالية الجودة تتخرج إلى صندوق سيولة أعمق بعد البقاء لفترة أطول، ولكن حتى ذلك الحين، يظهر Raydium تبايناً بين السيولة المتاحة والدوران اليومي. المعاملات العديدة صغيرة جداً لتؤثر على صندوق السيولة، مما يخلق وهم الاستقرار. 

تأتي فكرة مقياس السيولة الجديد بعد محاولات تحسين متانة أزواج التداول اللامركزية. مؤخراً، قدمت Aerodrome سيولة مستهدفة عند نطاق سعر معين، بهدف امتصاص النوع الأكثر شيوعاً من الطلبات. اقترحت Uniswap أيضاً أدوات مماثلة لشروط السيولة المهندسة، مع فرص أكثر في نطاق سعر محدد مسبقاً. 

قد تقدم Jupiter توزيعاً إضافياً لرموز JUP

قد تعود Jupiter إلى وعد نهج، بعد تصويت على 230 مليون رمز غير مُستلمة. قد يتكرر توزيع يناير من هذا العام بشكل ما، لإعادة توزيع الرموز أو الحسم في استخدام آخر داخل النظام البيئي. 

في مكالمة الكوكب اليوم، اقترحت استخدام 230 مليون رمز JUP غير المُستلمة من أول توزيع 'Jupuary' لتمويل وإطالة أمد برنامج مكافآت التفعيل النشط (ASR) لمواسم إضافية.

إذا لم يكن هناك معارضة كبيرة، سنقدم مقترحاً رسمياً وننتقل به للتصويت الأسبوع المقبل.

أخبرونا بأي…

— meow (@weremeow) سبتمبر 5، 2024

قد يتم توزيع فائض رموز JUP على شكل مكافآت تفعيل نشط (ASR)، كوسيلة لتحفيز الاحتفاظ بالرموز والتصويت. 

يُعد JUP أداة للمشاركة في المكافآت، مع أكثر من 355 مليون رمز رهانها. تُستخدم رموز JUP أيضاً للتصويت في المقترحات وإعادة توزيع عائدات التطبيق. حتى خلال الأسابيع الأبطأ، أنتج مجمع Jupiter DEX 1.3 مليون دولار من الرسوم لأفضل مسارات التسعير على منصة Solana DEX.  

منحت منصة Jupiter DEX 50 مليون رمز JUP للتفعيل النشط خلال الأشهر الثلاثة الماضية. حالياً، لا يزال 14% فقط من إجمالي رموز JUP غير مقفلة، لكن المشروع يهدف إلى حماية الرمز من الانهيار. ظل رمز JUP يتداول ضمن نطاق محدد منذ إطلاقه في فبراير، بين ذروة قدرها 1.80 دولار والمستوى الحالي البالغ 0.79 دولار. 

صوت أيضاً حوكمة Jupiter DAO على تقليل المعروض من الرموز بنسبة 30%، مما يجعل الأصل أكثر قيمة للمالكين. يمكن أن تعمل منصة Jupiter DEX كتطبيق يجمع الرسوم بكثافة، لكن القيمة السوقية لرموز JUP مهمة أيضاً لجعل الاستثمار مجدياً. 

يهدف المشروع أيضاً إلى توزيع عادل للأرباح بين الفريق والمجتمع. بناءً على بيانات Bubblemaps، تحتوي محظة الفريق الباردة على حوالي 47% من إجمالي الرموز، بينما تحتفظ محظة المجتمع الباردة بـ 41% من الرموز. يتحكم كل من الفريق والمجتمع في محافظ ساخنة تمثل 6.75% من المعروض من الرموز. 

تقرير من Cryptopolitan بقلم هريستينا فاسيليفا