Israel e Hong Kong testam CBDC focada em privacidade para todos

Num movimento revolucionário que promete remodelar o panorama financeiro, os bancos centrais de Israel e Hong Kong, em conjunto com o Banco de Compensações Internacionais, revelaram recentemente os resultados do Projeto Sela.

Esta empreitada inovadora procurou criar uma moeda digital de banco central (CBDC) única para consumidores retalhistas, incorporando o melhor das funcionalidades do dinheiro físico e digital.

Uma Fusão Ambiciosa de Bancos Tradicionais e Modernos

Baseando-se na rica experiência dos bancos centrais, o Projeto Sela aventurou-se em território inexplorado. O seu objetivo era moldar uma CBDC tecendo critérios pré-estabelecidos de vários domínios: política, segurança, tecnologia e lei. O projeto não é apenas um documento teórico; é uma prova de conceito tangível.

Uma equipa poderosa de entidades privadas colaborou neste projeto. Os gigantes das fintechs FIS e M10 Networks entregaram os produtos principais, enquanto a Clifford Chance tratou das intricacidades legais. A Check Point Software Technologies fortaleceu a empreitada com medidas de cibersegurança de primeira classe.

No núcleo do ecossistema Sela, o livro-razão da CBDC permanece sob a guarda do banco central emissor. Estes livros-razão abrigam contas de utilizadores finais pseudo-anónimas, garantindo uma combinação de privacidade e rastreabilidade.

Com um sistema avançado de liquidação bruta em tempo real (RTGS) à sua disposição, o banco central facilita transações instantâneas, ligando os mundos bancário físico e digital.

Moldando o Futuro: Como o Ecossistema Sela Opera

No centro do quadro Sela, as instituições de financiamento são os centros nervosos que gerem as contas dos utilizadores, simplificando o processo de conversão da CBDC em depósitos bancários ou dinheiro tangíveis, e vice-versa. Uma nova entidade, denominada facilitador de acesso, foi introduzida.

Atuando como uma ponte entre os utilizadores finais e o sistema bancário, estes facilitadores de acesso assumem responsabilidades significativas, como a conformidade com as normas de 'Conheça o Seu Cliente', roteamento de transações e endosso de transações.

No entanto, o controlo final permanece com os utilizadores finais, que têm as rédeas das suas carteiras eletrónicas através de chaves encriptadas.

O que distingue este ecossistema é a sua natureza inclusiva. Ao democratizar o acesso às instituições financeiras privadas, o ecossistema Sela abre caminho para uma maior concorrência, trazendo inevitavelmente um melhor acesso para os utilizadores finais.

Vale a pena notar a medida deliberada de excluir tarefas como a criação de contas, gestão de registos ou controlo de fundos do mandato do facilitador de acesso.

Ao fazer isso, um peso considerável de escrutínio regulatório é retirado dos seus ombros. Isto fomenta um ambiente onde um espectro mais amplo de entidades, desde PMEs e centros comunitários até empresas de tecnologia e organizações de caridade, podem participar facilmente no panorama da CBDC.

Além disso, neste panorama, a definição convencional de instituições financeiras permanece inalterada, abrangendo bancos, cooperativas de crédito e os seus semelhantes.

Curiosamente, o Projeto Sela desvinculou a necessidade de ser titular de uma conta de utilizar instituições para transacionar CBDCs. Os bancos centrais estão à frente das liquidações, capacitando os utilizadores a manter um controlo inalterado sobre as suas finanças ao longo da sua jornada com a CBDC.

O caminho para a perfeição da CBDC não está isento de buracos. Os sistemas RTGS, apesar da sua eficiência, apresentam um gargalo significativo. As suas horas de operação limitadas e a inadequação para lidar com uma miríade de pequenas transações representam desafios críticos. O relatório sugere a exploração de intervenções técnicas potenciais para navegar por estes obstáculos.

Em conclusão, a audácia da empreitada do Projeto Sela não pode ser subestimada. Embora os resultados apresentem uma vista promissora para o futuro das CBDCs, apenas o tempo determinará quão perfeitamente estes planos se traduzirão em revoluções bancárias do mundo real. Esperemos apenas que o mundo financeiro esteja pronto para o que está por vir.