Os investidores estão atualmente investindo em ações americanas em taxas nunca antes vistas
- Investidores de varejo e estrangeiros estão investindo em massa em ações americanas, impulsionando o S&P 500 a um ganho semanal de 5% e à sua primeira máxima histórica de 2025.
- Os cortes nas taxas de juros do Fed e a diminuição dos temores de recessão alimentam o otimismo, com os investimentos estrangeiros em ações americanas atingindo o recorde de US$ 76,5 bilhões desde outubro.
- Os mercados acionários globais mostram reações mistas às políticas comerciais e de inteligência artificial dos EUA, com as ações de tecnologia liderando os ganhos e os mercados chineses impulsionados por investimentos estatais.
Dados de mercado mostram que investidores de varejo e estrangeiros estão entrando no mercado de ações dos EUA em níveis semdent, conforme revelado pela The Kobeissi Letter. A abordagem "otimista" dos investidores impulsionou o S&P 500 em aproximadamente 5% nos últimos sete dias, culminando em sua primeira máxima histórica de 2025.
Em uma publicação feita em 24 de janeiro, o comentarista do Global Capital Markets, The Kobeissi letter, observou que somente os investidores de varejo compraram US$ 7,8 bilhões em ações americanas nesta semana, marcando o maior influxo semanal desde novembro de 2023.
O pico ocorre após dois anos consecutivos sem o período anual de ganhos do mercado no final do ano. Analistas de mercado apelidaram-no de "rali de Papai Noel", que só foi quebrado três vezes na história.
O índice S&P 500 subiu cerca de 5% nos últimos 7 dias e atingiu um recorde histórico pela primeira vez neste ano.
— A Carta de Kobeissi (@KobeissiLetter) 24 de janeiro de 2025
Isso ocorre após duas quedas anuais consecutivas na alta de "Papai Noel", pela terceira vez na história.
As compras recentes estão 2,3 desvios padrão acima da média dos últimos 12 meses. pic.twitter.com/gfX2Q9C68L
Os analistas de mercado afirmaram que o atual sentimento de compra está 2,3 desvios padrão acima da média dos últimos 12 meses, o que significa que os investidores estãodent as ações americanas terão um bom desempenho este ano.
Investidores estrangeiros lotam o mercado de ações dos EUA, cortes nas taxas de juros impulsionam altas
Segundo a Kobeissi Letter, investidores estrangeiros compraram um valor recorde de US$ 76,5 bilhões em ações americanas desde outubro de 2024. Esse valor supera o recorde anterior de 2021 em quase US$ 25 bilhões, provavelmente impulsionado pela alta do S&P 500 no final do ano, que levou o mercado a uma valorização de 23% em todo o ano de 2024, de acordo com a CNBC.
Investidores estrangeiros adquiriram mais de 50% de ações americanas no mesmo período e atualmente possuem uma exposição média de 60% em ações dos EUA.
Analistas também observaram que a decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juros em setembro de 2024 também provocou uma tendência de alta no mercado. Desde o início dos cortes, o índice S&P 500 subiu 8%, alinhando-se às tendências históricas quando reduções de juros ocorrem sem uma recessão subsequente.
A questão que se coloca é: será que a economia dos EUA conseguirá evitar uma recessão até 2026?
— A Carta de Kobeissi (@KobeissiLetter) 24 de janeiro de 2025
Voltando a este gráfico, podemos ver que o desempenho das ações é muito pior se a economia entrar em recessão após o início dos cortes.
Durante as recessões, o S&P 500 regista uma queda média de 11% 24 meses após o início dos cortes. pic.twitter.com/ZxZBFMJj99
Historicamente, o índice subiu, em média, 50% nos dois anos seguintes aos cortes nas taxas de juros, exceto nos casos em que o país entrou em recessão, o que ocorreu 14 vezes desde o início da década de 1930. Conforme explicado pela Carta de Kobeissi, durante recessões, o S&P 500 tende a cair, em média, 11% nos 24 meses subsequentes aos cortes nas taxas de juros.
Os Estados Unidos sofrerão uma recessão em 2025?
Economistas consultados pelo The Wall Street Journal acreditam que os EUA não entrarão em recessão este ano. Os especialistas de mercado, tanto do meio empresarial quanto acadêmico, reduziram suas previsões de recessão de 48% para 39% na pesquisa de outubro de 2024.
“Uma recessão no próximo ano parece menos provável do que parecia no início de 2023, visto que as taxas de juros estão em tendência de queda, os preços da gasolina estão mais baixos do que no ano passado e a renda está crescendo mais rápido do que a inflação”, disse Bill Adams, economista-chefe do Comerica Bank, ao WSJ.
Enquanto isso, as ações de tecnologia continuam a dominar o mercado acionário, com o setor de Tecnologia da Informação representando 35% do mercado de ações dos EUA. Esse nível supera o pico de 33% atingido durante a bolha da internet em 2000.
Mercados acionários globais reagem à política dos EUA
Em 23 de janeiro, as bolsas globais apresentaram resultados mistos em meio às incertezas persistentes sobre a política comercial dos EUA e as tarifas propostas pelo presidentedent . De acordo com uma reportagem da Reuters, os mercados europeus, incluindo o STOXX 600, caíram ligeiramente após atingirem recordes históricos no início da semana.
A queda foi impulsionada pela baixa das ações de tecnologia, que haviam se valorizado após o anúncio dodent Trump de um investimento de US$ 500 bilhões do setor privado em infraestrutura de inteligência artificial.
Embora o entusiasmo inicial em torno da iniciativa de IA de Trump tenha impulsionado os mercados, a ausência de mais detalhes sobre as tarifas comerciais frustrou o ímpeto de alta.
Michael Brown, estrategista sênior de pesquisa da Pepperstone, acrescenta que os mercados de ações podem permanecertronapesar das incertezas relacionadas às tarifas.
“Claramente, o caminho de menor resistência continua a levar à valorização no mercado de ações, com os participantes conseguindo, por enquanto, ignorar as incertezas relacionadas às tarifas”, afirmou Brown.
Nos mercados asiáticos, as ações chinesas subiram mais de 1% durante o início do pregão de quinta-feira, antes de reduzirem os ganhos acompanhando o índice CSI300, fechando o dia com alta de 0,18%.
A valorização ocorreu após o anúncio do governo chinês de planos para direcionar centenas de bilhões de yuans de seguradoras estatais para o mercado de ações. No entanto, as preocupações com as tarifas americanas sobre as importações chinesas, anunciadas juntamente com as políticas comerciais de Trump, fizeram com que o valor do renminbi em relação ao dólar americano se tornasse fraco.
No Japão, o índice Nikkei 225 subiu 0,8%, e as ações do gigante de investimentos SoftBank Group registraram alta de 5%. Conforme anunciadodent Trump na última segunda-feira, o conglomerado japonês firmou uma parceria com a OpenAI para cofinanciar a iniciativa Stargate AI, uma joint venture de US$ 19 bilhões.
Não se limite a ler notícias sobre criptomoedas. Compreenda-as. Assine nossa newsletter. É grátis.
Aviso Legal. As informações fornecidas não constituem aconselhamento de investimento. CryptopolitanO não se responsabiliza por quaisquer investimentos realizados com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamostrona realização de pesquisas independentesdent /ou a consulta a um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Florença Muchai
Florence tem se dedicado à cobertura de notícias sobre criptomoedas, jogos, tecnologia e inteligência artificial nos últimos 6 anos. Seus estudos em Ciência da Computação pela Universidade de Ciência e Tecnologia de Meru e em Gestão de Desastres e Diplomacia Internacional pela MMUST (Universidade de Ciência e Tecnologia de Meru) lhe proporcionaram ampla experiência em idiomas, observação e habilidades técnicas. Florence trabalhou no VAP Group e como editora para diversos veículos de mídia especializados em criptomoedas.
