Robôs de negociação Inverse Cramer ganharam 56% no último ano, superando o S&P

O robô de negociação Autopilot “Inverse Cramer” tornou-se um ponto de discussão polêmico em comunidades de varejo no X e no Reddit após fotos circularem, mostrando que ele ganhou 56,4% no último ano, enquanto o S&P 500 retornou apenas 15,88% com dividendos e 14,37% sem.

Os dados vieram de capturas de tela postadas pela conta do X @PelosiTracker, não de uma fonte regulada ou auditada, e, admitidamente, quando a Cryptopolitan investigou, descobrimos que o pequeno texto conta uma história diferente. Alguns usuários que vincularam suas contas reais de corretagem disseram que seus números nem chegavam perto.

Um trader do Reddit escreveu: “Bem, meu desempenho real ano a ano para o Inverse Cramer é de –6,4%. O aplicativo anuncia que o Inverse Cramer Pilot está em alta 2,4%.”

A Estratégia Inverse Cramer é simples, mas caótica. Ela assume posições curtas nos dez tickers mais recomendados de Jim Cramer nos últimos 30 dias, independentemente de ele ter chamado de compras ou vendas.

A estratégia então faz hedge dessas posições curtas com uma posição longa no índice de mercado e reequilibra semanalmente usando ponderação igual. Ela foi projetada para fazer exatamente o oposto do que Cramer diz na TV ou online. E como o apresentador da CNBC nunca para de falar sobre ações, o robô recebe um fluxo constante de negociações toda semana.

Acompanhando as chamadas de ações de Jim Cramer em várias plataformas

Jimmy Cramer, o apresentador de voz alta do Mad Money da CNBC e cofundador da TheStreet.com, tem sido uma presença constante nos investimentos de varejo há duas décadas. Ele também escreve para o site, contribui com suas classificações quantitativas e compartilha ideias de negociações pessoais diariamente.

As altas volumes de ações de Jim inspiraram traders no Reddit e no X a começar a “inverter” ele; comprando quando ele diz para vender, e vendendo quando ele diz para comprar. A piada tornou-se um experimento financeiro real, com rastreadores como o Index One criando páginas públicas que acompanham cestas de suas chamadas de compra e venda.

O @InverseCramer conta no X agora publica as posições ao vivo dessas listas, formando a base para o imaginado ETF Inverse Cramer, apelidado de IJC.

Se o IJC fosse real, seria gerido ativamente e um pesadelo de administrar, porque cada nova opinião de Cramer forçaria negociações com pouco aviso prévio, elevando os custos de transação e as taxas de administração.

Para obter exposição inversa, ele teria que vender ações diretamente ou usar opções put e swaps de retorno total, tornando as coisas ainda mais complexas.

Backtests iniciais mostram um retorno total ano a ano de –15,66%, um desvio padrão de 24,21% e uma razão de Sharpe de 0,65, o que é um resultado miserável ajustado ao risco.

No entanto, estranhamente, ainda superou o S&P 500, que estava em queda de 17% durante o mesmo período, dando ao IJC um desempenho relativo de +1,44%.

A obsessão bobinha veio de varejistas da Geração Z que adoram perseguir fundos temáticos que prometem “disrupção” e “inovação” e seguir gerentes como Cathie Wood, que já superou o NASDAQ 100 com apostas em Zoom, Peloton, Roku e Teladoc.

Quando as taxas de juros subiram e esses negócios colapsaram, muitos traders jovens perderam a fé no velho mantra de “comprar e manter” e voltaram-se para a sátira, apostando contra a cabeça falante mais visível nas finanças.