Inverse-Cramer-Handelsbots haben im vergangenen Jahr 56 % gewonnen und übertrafen den S&P

Der Autopilot-„Inverse-Cramer“-Handelsbot ist zu einem wilden Gesprächsthema in Retail-Communities auf X und Reddit geworden, nachdem Fotos in Umlauf gekommen waren, die zeigten, dass er im vergangenen Jahr um 56,4 % zulegte, während der S&P 500 nur 15,88 % mit Dividenden und 14,37 % ohne erzielte.

Die Daten stammten aus Screenshots, die vom X-Konto @PelosiTracker gepostet wurden, nicht aus einer regulierten oder geprüften Quelle, und als Cryptopolitan dies untersuchte, stellte sich heraus, dass der Kleingedruckte eine andere Geschichte erzählt. Einige Benutzer, die ihre echten Brokerage-Konten verknüpften, sagten, ihre Zahlen lägen weit daneben.

Ein Reddit-Trader schrieb: „Nun, meine tatsächliche Performance YTD für Inverse Cramer beträgt –6,4 %. Die App wirbt damit, dass der Inverse Cramer Pilot um 2,4 % gestiegen ist.“

Die Inverse-Cramer-Strategie ist einfach, aber chaotisch. Sie nimmt Short-Positionen in den zehn am häufigsten empfohlenen Tickers von Jim Cramer über die letzten 30 Tage ein, unabhängig davon, ob er sie als Kauf- oder Verkaufsempfehlungen bezeichnete.

Die Strategie hedgt diese Shorts dann mit einer Long-Position im Marktindex und rebalanciert wöchentlich unter Verwendung einer gleichgewichtigen Gewichtung. Sie ist darauf ausgelegt, genau das Gegenteil dessen zu tun, was Cramer im Fernsehen oder online sagt. Und da der CNBC-Moderator nie aufhört, über Aktien zu sprechen, erhält der Bot jede Woche einen stetigen Strom an Trades.

Jim Cramers Aktienaufrufe über Plattformen hinweg verfolgen

Jimmy Cramer, der lautstark sprechende Moderator von CNBCs Mad Money und Mitbegründer von TheStreet.com, ist seit zwei Jahrzehnten eine konstante Präsenz im Retail-Investing. Er schreibt auch für die Website, trägt zu deren quantitativen Bewertungen bei und teilt täglich persönliche Handelsideen.

Cramers hohe Handelsvolumina inspirierten Trader auf Reddit und X, ihn zu „inversieren“; also zu kaufen, wenn er verkauft, und zu verkaufen, wenn er kauft. Der Witz wurde zu einem echten finanziellen Experiment, mit Trackern wie Index One, die öffentliche Seiten aufbauen, die Körbe seiner Long- und Short-Aufrufe verfolgen.

Der @InverseCramer Konto auf X postet nun Live-Holdings aus diesen Listen und bildet die Grundlage für den imaginären Inverse-Cramer-ETF, Spitzname IJC.

Wenn IJC real wäre, wäre er aktiv verwaltet und ein Albtraum im Betrieb, da jede neue Cramer-Meinung kurzfristige Trades erzwingen würde, was die Transaktionskosten und die Kostenquoten in die Höhe treiben würde.

Um inverse Exposure zu erhalten, müsste es Aktien direkt short gehen oder Put-Optionen und Total-Return-Swaps verwenden, was die Dinge noch komplexer macht.

Frühe Backtests zeigen eine Year-to-Date-Gesamtrendite von –15,66 %, eine Standardabweichung von 24,21 % und eine Sharpe-Ratio von 0,65, was ein miserables risikobereinigtes Ergebnis ist.

Trotzdem schlug er den S&P 500, der im selben Zeitraum um 17 % fiel, und gab IJC eine relative Outperformance von +1,44 %.

Die alberne Obsession stammt von Gen-Z-Retailern, die themenbezogene Fonds lieben, die „Disruption“ und „Innovation“ versprechen, und Managern wie Cathie Wood folgen, die den NASDAQ 100 einmal mit Plays auf Zoom, Peloton, Roku und Teladoc schlug.

Als die Zinsen stiegen und diese Trades zusammenbrachen, verloren viele junge Trader den Glauben an das alte Mantra „Buy and Hold“ und wandten sich der Satire zu, indem sie gegen den sichtbarsten Talking Head in der Finanzwelt wetten.