Goldman e T. Rowe assinam parceria de US$ 1 bilhão enquanto Wall Street mira dinheiro de aposentadoria

A Goldman Sachs está investindo até US$ 1 bilhão por uma participação de 3,5% na gestora de ativos T. Rowe Price, confirmou a empresa nesta quinta-feira, de acordo com o Yahoo Finance.

O objetivo é inundar o mercado de aposentadoria com acesso a ativos privados (coisas como imóveis, infraestrutura, crédito e private equity), itens que antes eram oferecidos apenas a investidores institucionais.

Agora, o plano é torná-los disponíveis para os americanos comuns, especialmente aqueles que estão economizando para a aposentadoria.

A parceria deseja construir um sistema que permita que esses ativos alternativos fluam diretamente para as mãos de aposentados, patrocinadores de contas e consultores financeiros. O CEO da Goldman, David Solomon, disse que esta colaboração “representa nossa convicção em um legado compartilhado de sucesso na entrega de resultados para os investidores.”

Ele também disse que, com a “décadas de liderança inovando em mercados públicos e privados” da Goldman e a “expertise em investimentos ativos” da T. Rowe, os clientes podem esperar um melhor acesso a novas formas de economizar para a aposentadoria e construir riqueza.

A T. Rowe Price viu suas ações saltarem até 9% na sexta-feira após o anúncio. As ações da Goldman também subiram, mas por uma margem menor. O CEO da T. Rowe, Rob Sharps, disse:

“Como líder em aposentadoria, temos um histórico comprovado de usar nossa expertise para impulsionar soluções que ajudam nossos clientes a se prepararem, economizarem e viverem a aposentadoria com confiança.”

Goldman e T. Rowe preparam portfólios co-branded

Parte do plano conjunto inclui o lançamento de fundos de data alvo que misturam ações públicas, títulos e ativos privados. Esses fundos híbridos estão programados para ser lançados até meados do próximo ano. Isso traria investimentos privados diretamente para portfólios de aposentadoria de uma maneira que realmente não existia antes.

As duas empresas também querem lançar portfólios co-branded e oferecer aconselhamento financeiro, direcionando-se tanto para investidores massivamente afluentes quanto para investidores de alto patrimônio líquido.

Enquanto isso, apenas nesta quinta-feira, a Citigroup disse que sua unidade de riqueza começaria a trabalhar com a BlackRock sob um novo acordo. Esse acordo dará à BlackRock o controle sobre US$ 80 bilhões em ativos de clientes de riqueza da Citi.

Com o tempo, esses fundos também incluirão estratégias de mercado privado. A Citi disse que o lançamento começaria no quarto trimestre.

Essa onda de parcerias entre Wall Street e ativos privados ocorre após o presidente Trump assinar uma ordem executiva no mês passado. A ordem direciona a Securities and Exchange Commission (SEC) a permitir que criptomoedas e outros ativos alternativos entrem em contas 401(k) e contas de aposentadoria. Isso abriu as portas para grandes jogadores como a Goldman se dedicarem totalmente a impulsionar esses produtos.

Antes disso, os ativos privados estavam amplamente fora de alcance. Esses investimentos são mais difíceis de vender, vêm com taxas mais altas e geralmente exigem longos períodos de bloqueio. Eles foram construídos para investidores institucionais, não para professores, engenheiros ou pequenos empresários.

Mas o potencial de lucro superou o desafio. Com as mudanças nas regras em vigor, as gestoras de ativos estão correndo para entrar.

A Apollo Global Management, a Partners Group e a KKR também se associaram a gestoras de ativos mais tradicionais. Estas incluem a State Street, a BlackRock e a Capital Group. O objetivo em todos os casos é claro: atrair dinheiro de varejo para investimentos alternativos enquanto o ferro está quente.