O Citigroup avalia serviços de custódia e pagamento de stablecoins

O Citigroup está se preparando para dar um passo significativo no espaço dos ativos digitais, explorando stablecoins e outras criptomoedas atreladas a preços de ativos. O gigante bancário americano também avalia maneiras alternativas de ajudar os clientes a acelerar os pagamentos.

Essa iniciativa surge na sequência de uma nova legislação nos EUA que permite aos bancos emitir stablecoins diretamente, desde que sejam lastreadas na proporção de 1:1 por ativos de reserva livres de risco, como títulos do Tesouro dos EUA ou cashem espécie. Isso cria novas oportunidades para grandes bancos custodiantes, como o Citi, expandirem suas ofertas no setor de finanças digitais regulamentado.

Biswarup Chatterjee, chefe global de parcerias e inovação da divisão de serviços do Citigroup, revelou que o banco pode começar oferecendo soluções de custódia para as garantias de alto valor que lastreiam as stablecoins. Essas reservas podem incluir títulos do governo americano e ativos equivalentes cash.

A divisão de serviços do Citigroup já administra operações de tesouraria, cashe pagamentos para algumas das maiores corporações do mundo. Adicionar a custódia de stablecoins ampliaria seu papel na proteção dos ativos dos clientes, ao mesmo tempo que se alinha aos requisitos regulatórios.

Outras instituições financeiras de grande porte, incluindo o Bank of America e a Fiserv, também estão explorando as oportunidades das stablecoins. Até o momento, a McKinsey estima que uma stablecoin emitida tenha um valor aproximado de US$ 250 bilhões. A maioria ainda serve mais como instrumento de especulação do que para pagamentos práticos.

O Citi expande os pagamentos em blockchain e mira o mercado de custódia de ETFs de criptomoedas

O Citigroup tem utilizado a tecnologia blockchain para transferir dólares americanos tokenizados entre suas contas em Nova York, Londres e Hong Kong. Através de sua plataforma de Tecnologia de Registro Distribuído (DTC), essas transferências estão disponíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana — diferentemente dos sistemas bancários tradicionais que operam em horários fixos.

O próximo passo poderá permitir que os clientes transfiram stablecoins instantaneamente de uma conta para outra. O Citi também está desenvolvendo soluções para converter stablecoins em dólares americanos para liquidações no mesmo dia. De acordo com Chatterjee, o banco já está discutindo casos de uso práticos e reais dessas inovações com os clientes. A expansão poderá simplificar significativamente os pagamentos internacionais para empresas, reduzindo custos e eliminando atrasos.

Além disso, o banco está explorando soluções de custódia de ativos digitais vinculadas a fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas e outros serviços. A aprovação de ETFs Bitcoin à vista pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) no ano passado incentivou diversas gestoras de ativos a lançarem fundos traco preço do Bitcoin. Esses ETFs exigem a custódia segura dos ativos subjacentes — um mercado dominado pela Coinbase, que detém ativos para mais de 80% dos emissores de ETFs de criptomoedas.

Por exemplo, o iShares Bitcoin Trust da BlackRock tem um valor de mercado de cerca de US$ 90 bilhões. A entrada do Citigroup no setor de custódia pode intensificar a concorrência e remodelar o mercado de custódia de ETFs.

O Citi está de olho nas stablecoins, à medida que a aprovação regulatória impulsiona as movimentações dos grandes bancos no mercado de criptomoedas

Os planos do Citigroup surgem em meio a um ambiente regulatório mais permissivo. Isso contrasta com o governo Biden, que sinalizou que as empresas financeiras tradicionais são relativamente indiferentes à entrada no mercado de criptomoedas.

A Lei GENIUS trouxe clareza e novas defique, segundo especialistas do setor, incentivarão grandes instituições a entrar no mercado. Ainda assim, a conformidade será rigorosa. Os bancos devem cumprir as leis de combate à lavagem de dinheiro e as medidas de KYC (Conheça Seu Cliente), além de se submeterem às verificações necessárias para garantir que todos os criptoativos envolvidos estejam livres de atividades ilícitas.

Segurança e prevenção de fraudes serão essenciais para conquistar a confiança neste novo mercado. Embora o Citi ainda não tenha feito um anúncio oficial, há relatos de que está explorando a oferta de uma stablecoin. Isso o colocaria em boa companhia com bancos como o JPMorgan, que possui sua própria JPM Coin para pagamentos institucionais.

Recentemente, a CEO do Citi, Jane Fraser, confirmou que o banco está explorando opções de depósitos tokenizados e liquidação digital.