Goldman Sachs sta investendo fino a 1 miliardo di dollari per una quota del 3,5% nella società di gestione patrimoniale T. Rowe Price, ha confermato giovedì la società, secondo Yahoo Finance.
L'obiettivo è quello di inondare il mercato pensionistico con l'accesso a beni privati (come immobili, infrastrutture, credito e private equity), cose che un tempo erano offerte solo agli investitori istituzionali.
Ora il piano è di renderli accessibili alla popolazione americana comune, in particolare a coloro che stanno risparmiando per la pensione.
La partnership mira a creare un sistema che consenta a questi asset alternativi di confluire direttamente nelle mani di pensionati, gestori di conti e consulenti finanziari. Il CEO di Goldman, David Solomon, ha affermato che questa collaborazione "rappresenta la nostra convinzione in una tradizione condivisa di successo che porta risultati agli investitori"
Ha inoltre affermato che grazie ai "decenni di leadership nell'innovazione nei mercati pubblici e privati" di Goldman e alla "competenza negli investimenti attivi" di T. Rowe, i clienti possono aspettarsi un migliore accesso a nuovi modi di risparmiare per la pensione e di creare ricchezza.
Venerdì, dopo l'annuncio, le azioni di T. Rowe Price sono aumentate fino al 9%. Anche le azioni di Goldman hanno registrato un rialzo, ma con un margine inferiore. Il CEO di T. Rowe, Rob Sharps, ha dichiarato :
"In qualità di leader nel settore pensionistico, abbiamo una comprovata tracnell'utilizzo della nostra competenza per promuovere soluzioni che aiutino i nostri clienti a prepararsi, risparmiare e vivere la pensione condent."
Goldman e T. Rowe preparano portafogli co-branded
Parte del piano congiunto include il lancio di fondi target-date che combinano azioni pubbliche, obbligazioni e asset privati. Questi fondi ibridi dovrebbero essere lanciati entro la metà del prossimo anno. Ciò porterebbe gli investimenti privati direttamente nei portafogli pensionistici, in un modo che non è mai esistito prima.
Le due società intendono inoltre lanciare portafogli co-branded e offrire consulenza finanziaria, rivolgendosi sia agli investitori più facoltosi che a quelli con un patrimonio netto elevato.
Nel frattempo, proprio giovedì scorso, Citigroup ha annunciato che la sua divisione wealth avrebbe iniziato a collaborare con BlackRock nell'ambito di un nuovo accordo. L'accordo darà a BlackRock il controllo di oltre 80 miliardi di dollari di asset dei clienti patrimoniali di Citigroup.
Col tempo, questi fondi includeranno anche strategie di mercato privato. Citi ha affermato che l'implementazione inizierà nel quarto trimestre.
Questa ondata di abbinamenti tra Wall Street e asset privati arriva dopo che ildent Trump ha firmato un ordine esecutivo il mese scorso. L'ordine impone alla Securities and Exchange Commission di consentire l'ingresso di criptovalute e altri asset alternativi nei fondi pensione 401(k). Questo ha aperto le porte a grandi operatori come Goldman Sachs per puntare tutto sulla promozione di questi prodotti.
Prima di allora, gli asset privati erano ampiamente fuori dalla portata dei privati. Questi investimenti sono più difficili da vendere, comportano commissioni più elevate e di solito richiedono lunghi periodi di lockup. Erano pensati per investitori istituzionali, non per insegnanti, ingegneri o piccoli imprenditori.
Ma il potenziale di profitto ha superato la sfida. Con le modifiche normative in vigore, i gestori patrimoniali si stanno affrettando a intervenire.
Apollo Global Management, Partners Group e KKR hanno stretto partnership anche con gestori patrimoniali più tradizionali, tra cui State Street, BlackRock e Capital Group. L'obiettivo generale è chiaro: attrarre capitali retail verso gli investimenti alternativi finché il ferro è caldo.
