Goldman e T. Rowe firmano una partnership da 1 miliardo di dollari mentre Wall Street punta sui fondi per il pensionamento

Goldman Sachs sta investendo fino a 1 miliardo di dollari per una partecipazione del 3,5% nel gestore di asset T. Rowe Price, ha confermato la società giovedì, secondo Yahoo Finance.

L'obiettivo è inondare il mercato del pensionamento con l'accesso ad attività private (cose come immobili, infrastrutture, credito ed equity privata) cose che un tempo erano offerte solo agli investitori istituzionali.

Ora il piano è renderle disponibili agli americani comuni, specialmente a quelli che risparmiano per il pensionamento.

La partnership vuole costruire un sistema che permetta a queste attività alternative di fluire direttamente nelle mani dei pensionati, dei sponsor dei conti e dei consulenti finanziari. Il CEO di Goldman David Solomon ha dichiarato che questa collaborazione “rappresenta la nostra convinzione in un'eredità condivisa di successo nel fornire risultati agli investitori.”

Ha anche detto che con la “leadership decennale di Goldman nell'innovazione nei mercati pubblici e privati” e l’“esperienza di T. Rowe negli investimenti attivi”, i clienti possono aspettarsi un migliore accesso a nuovi modi di risparmiare per il pensionamento e costruire ricchezza.

T. Rowe Price ha visto le sue azioni salire fino al 9% venerdì dopo l'annuncio. Le azioni di Goldman sono anche aumentate, ma di una percentuale minore. Il CEO di T. Rowe Rob Sharps ha dichiarato:

“Come leader nel settore del pensionamento, abbiamo una comprovata traccia di utilizzo della nostra esperienza per guidare soluzioni che aiutano i nostri clienti a prepararsi, risparmiare e vivere il pensionamento con fiducia.”

Goldman e T. Rowe preparano portafogli co-brandizzati

Parte del piano congiunto include il lancio di fondi a data target che mescolano azioni pubbliche, obbligazioni e attività private. Questi fondi ibridi dovrebbero essere lanciati entro la metà del prossimo anno. Questo porterebbe gli investimenti privati direttamente nei portafogli per il pensionamento in un modo che non è mai esistito prima.

Le due aziende vogliono anche lanciare portafogli co-brandizzati e offrire consulenza finanziaria, mirando sia agli investitori mass affluent che ad alto patrimonio netto.

Nel frattempo, solo giovedì, Citigroup ha annunciato che la sua unità di wealth management inizierebbe a collaborare con BlackRock sotto un nuovo accordo. Questo accordo darà a BlackRock il controllo su 80 miliardi di dollari di attività dei clienti wealth di Citi.

Nel tempo, quei fondi includeranno anche strategie di mercato privato. Citi ha dichiarato che il lancio inizierebbe nel quarto trimestre.

Questa ondata di abbinamenti tra Wall Street e attività private arriva dopo che il presidente Trump ha firmato un ordine esecutivo il mese scorso. L'ordine dirige la Securities and Exchange Commission a consentire a criptovalute e altre attività alternative di entrare nei 401(k) e nei conti per il pensionamento. Questo ha aperto la porta a grandi attori come Goldman per puntare tutto sulla spinta di questi prodotti.

Prima di questo, le attività private erano in gran parte fuori portata. Questi investimenti sono più difficili da vendere, comportano commissioni più elevate e di solito richiedono lunghi periodi di blocco. Erano costruiti per investitori istituzionali, non per insegnanti, ingegneri o piccoli imprenditori.

Ma il potenziale di profitto ha superato la sfida. Con le modifiche alle regole in atto, i gestori di asset si stanno precipitando.

Apollo Global Management, Partners Group e KKR hanno anche stretto partnership con gestori di asset più tradizionali. Questi includono State Street, BlackRock e Capital Group. L'obiettivo generale è chiaro: attirare il denaro dei dettaglianti negli investimenti alternativi mentre il ferro è caldo.