Goldman und T. Rowe unterzeichnen 1-Milliarden-US-Dollar-Partnerschaft, während Wall Street Ruhestandsgelder ins Visier nimmt

Goldman Sachs investiert bis zu 1 Milliarde US-Dollar für einen 3,5-%-Anteil am Asset-Manager T. Rowe Price, bestätigte das Unternehmen am Donnerstag, laut Yahoo Finance.

Das Ziel ist es, den Ruhestandsmarkt mit Zugang zu privaten Assets (Dinge wie Immobilien, Infrastruktur, Kredit und Private Equity) zu überschwemmen, Dinge, die einst nur institutionellen Anlegern angeboten wurden.

Jetzt ist der Plan, sie für die durchschnittlichen Amerikaner verfügbar zu machen, insbesondere für diejenigen, die für den Ruhestand sparen.

Die Partnerschaft will ein System aufbauen, das es diesen alternativen Assets ermöglicht, direkt in die Hände von Rentnern, Kontosponsoren und Finanzberatern zu fließen. Goldman-CEO David Solomon sagte, diese Zusammenarbeit „repräsentiere unser Überzeugtsein in einer gemeinsamen Erfolgsgeschichte, die Ergebnisse für Anleger liefert.“

Er sagte auch, dass Kunden mit Goldmans „Jahrzehnten der Führung bei der Innovation in öffentlichen und privaten Märkten“ und T. Rowes „Expertise im aktiven Investieren“ besseren Zugang zu neuen Wegen des Sparens für den Ruhestand und des Vermögensaufbaus erwarten können.

T. Rowe Price sah seine Aktie am Freitag um bis zu 9 % springen nach der Ankündigung. Auch Goldman-Aktien stiegen leicht, jedoch in geringerem Maße. T. Rowe CEO Rob Sharps sagte:

„Als Führer im Ruhestand haben wir eine nachgewiesene Erfolgsbilanz darin, unsere Expertise einzusetzen, um Lösungen zu treiben, die unseren Kunden helfen, selbstbewusst auf den Ruhestand vorzubereiten, dafür zu sparen und im Ruhestand zu leben.“

Goldman und T. Rowe bereiten co-branded Portfolios vor

Ein Teil des gemeinsamen Plans umfasst die Einführung von Target-Date-Fonds, die öffentliche Aktien, Anleihen und private Assets mischen. Diese hybriden Fonds sollen bis zur Mitte des nächsten Jahres ausgerollt werden. Dies würde private Investitionen auf eine Weise direkt in Ruhestandsportfolios bringen, wie es zuvor kaum existiert hat.

Die beiden Unternehmen wollen auch co-branded Portfolios einführen und Finanzberatung anbieten, sowohl für massenaffluente als auch für vermögende Anleger.

Unterdessen sagte Citigroup erst diesen Donnerstag, dass seine Wealth-Sparte unter einer neuen Vereinbarung mit BlackRock zusammenarbeiten wird. Dieser Deal wird BlackRock die Kontrolle über 80 Milliarden US-Dollar an Citis Wealth-Kundenvermögen geben.

Im Laufe der Zeit werden diese Fonds auch Private-Market-Strategien enthalten. Citi sagte, der Rollout werde im vierten Quartal beginnen.

Diese Welle von Wall-Street-Private-Asset-Paarungen kommt nach der Unterzeichnung einer Exekutivverordnung durch Präsident Trump im vergangenen Monat. Die Verordnung weist die Securities and Exchange Commission an, Kryptowährungen und andere alternative Assets in 401(k)-Pläne und Ruhestandskonten zuzulassen. Das hat großen Spielern wie Goldman die Tür geöffnet, sich voll und ganz auf den Push dieser Produkte zu konzentrieren.

Vor diesem Zeitpunkt waren private Assets weitgehend unerreichbar. Diese Investitionen sind schwerer zu verkaufen, kommen mit höheren Gebühren und erfordern normalerweise lange Sperrfristen. Sie wurden für institutionelle Anleger gebaut, nicht für Lehrer, Ingenieure oder Kleinunternehmer.

Aber das Potenzial für Profit hat die Herausforderung überwogen. Mit den eingeführten Regeländerungen stürzen sich Asset-Manager hinein.

Apollo Global Management, Partners Group und KKR haben ebenfalls Partnerschaften mit traditionelleren Asset-Managern eingegangen. Dazu gehören State Street, BlackRock und Capital Group. Das Ziel ist überall klar: Retail-Geld in alternative Investitionen zu ziehen, solange das Eisen heiß ist.