Goldman Sachs investiert bis zu einer Milliarde Dollar für eine 3,5-prozentige Beteiligung am Vermögensverwalter T. Rowe Price, wie das Unternehmen am Donnerstag laut Yahoo Finance bestätigte.
Ziel ist es, den Rentenmarkt mit Zugang zu privaten Vermögenswerten (wie Immobilien, Infrastruktur, Krediten und Private Equity) zu überschwemmen, die früher nur institutionellen Anlegern angeboten wurden.
Nun ist geplant, sie für den normalen Amerikaner zugänglich zu machen, insbesondere für diejenigen, die für den Ruhestand sparen.
Die Partnerschaft hat zum Ziel, ein System zu entwickeln, das den direkten Zugang zu diesen alternativen Anlagen für Rentner, Vermögensverwalter und Finanzberater ermöglicht. Goldman-CEO David Solomon erklärte, diese Zusammenarbeit unterstreiche die Überzeugung, dass ein gemeinsames Erbe des Erfolgs Renditen für Anleger erziele
Er sagte auch, dass Kunden dank Goldmans „jahrzehntelanger Führungsrolle bei Innovationen auf öffentlichen und privaten Märkten“ und T. Rowes „Expertise im aktiven Investieren“ einen besseren Zugang zu neuen Möglichkeiten der Altersvorsorge und des Vermögensaufbaus erwarten können.
Die Aktie von T. Rowe Price legte am Freitag nach der Bekanntgabe um bis zu 9 % zu. Auch die Goldman-Aktien stiegen leicht, allerdings in geringerem Maße. Rob Sharps, CEO von T. Rowe Price, sagte :
„Als führender Anbieter im Bereich der Altersvorsorge verfügen wir über eine nachweisliche tracbei der Nutzung unserer Expertise, um Lösungen voranzutreiben, die unseren Kunden helfen, sichdentauf den Ruhestand vorzubereiten, dafür zu sparen und ihn zu genießen.“
Goldman und T. Rowe bereiten gemeinsam vermarktete Portfolios vor
Teil des gemeinsamen Plans ist die Auflegung von Zielterminfonds, die Aktien, Anleihen und private Vermögenswerte kombinieren. Diese Hybridfonds sollen bis Mitte nächsten Jahres eingeführt werden. Dadurch würden private Anlagen direkt in Altersvorsorgeportfolios fließen – ein Novum.
Die beiden Unternehmen planen außerdem die Einführung gemeinsamer Portfolios und die Bereitstellung von Finanzberatung, die sich sowohl an vermögende Privatkunden als auch an vermögende Anleger richten.
Unterdessen Citigroup bekannt, dass ihre Vermögensverwaltungssparte im Rahmen einer neuen Vereinbarung künftig mit BlackRock zusammenarbeiten wird. Durch diese Vereinbarung erhält BlackRock die Kontrolle über 80 Milliarden US-Dollar an Kundengeldern von Citi.
Langfristig sollen diese Fonds auch Private-Equity-Strategien umfassen. Citi gab bekannt, dass die Einführung im vierten Quartal beginnen werde.
Diese Welle von Verbindungen zwischen Wall-Street- und privaten Vermögensverwaltern folgt auf die Unterzeichnung einer Exekutivanordnungdent Trump im letzten Monat. Die Anordnung weist die US-Börsenaufsicht SEC an, Kryptowährungen und andere alternative Anlagen in 401(k)-Plänen und Altersvorsorgekonten zuzulassen. Dies hat großen Akteuren wie Goldman Sachs die Möglichkeit eröffnet, diese Produkte massiv zu fördern.
Zuvor waren private Vermögenswerte weitgehend unerschwinglich. Diese Anlagen sind schwerer zu verkaufen, mit höheren Gebühren verbunden und erfordern in der Regel lange Laufzeiten. Sie waren für institutionelle Anleger konzipiert, nicht für Lehrer, Ingenieure oder Kleinunternehmer.
Doch das Gewinnpotenzial hat die Herausforderung überwogen. Mit den in Kraft getretenen Regeländerungen drängen Vermögensverwalter auf den Markt.
Apollo Global Management, Partners Group und KKR sind jeweils auch Partnerschaften mit traditionelleren Vermögensverwaltern eingegangen. Dazu gehören State Street, BlackRock und Capital Group. Das Ziel ist durchweg klar: Privatanlegergelder in alternative Anlagen zu lenken, solange der Markt noch günstig ist.
