Goldman y T. Rowe firman una asociación de $1 mil millones mientras Wall Street apunta al dinero para jubilación

Goldman Sachs está invirtiendo hasta $1 mil millones por una participación del 3.5% en el gestor de activos T. Rowe Price, confirmó la firma el jueves, según Yahoo Finance.

El objetivo es inundar el mercado de jubilación con acceso a activos privados (cosas como bienes raíces, infraestructura, crédito y capital privado), cosas que antes solo se ofrecían a inversores institucionales.

Ahora el plan es hacerlos disponibles para los estadounidenses comunes, especialmente aquellos que ahorran para la jubilación.

La asociación quiere construir un sistema que permita que estos activos alternativos fluyan directamente hacia las manos de los jubilados, los patrocinadores de cuentas y los asesores financieros. El CEO de Goldman, David Solomon, dijo que esta colaboración "representa nuestra convicción en un legado compartido de éxito entregando resultados para los inversores."

También dijo que con el "liderazgo de décadas de Goldman innovando en mercados públicos y privados" y la "experiencia de T. Rowe en la inversión activa", los clientes pueden esperar un mejor acceso a nuevas formas de ahorrar para la jubilación y construir riqueza.

T. Rowe Price vio cómo su acción subía hasta un 9% el viernes después del anuncio. Las acciones de Goldman también subieron, pero por un margen menor. El CEO de T. Rowe, Rob Sharps, dijo:

"Como líder en jubilación, tenemos un historial comprobado de usar nuestra experiencia para impulsar soluciones que ayudan a nuestros clientes a prepararse, ahorrar y vivir la jubilación con confianza."

Goldman y T. Rowe preparan carteras con marca conjunta

Parte del plan conjunto incluye lanzar fondos de fecha objetivo que mezclen acciones públicas, bonos y activos privados. Estos fondos híbridos están programados para lanzarse a mediados del próximo año. Esto traería inversiones privadas directamente a las carteras de jubilación de una manera que realmente no existía antes.

Las dos compañías también quieren lanzar carteras con marca conjunta y ofrecer asesoramiento financiero, dirigiéndose tanto a inversores de alta renta como a inversores de alto patrimonio neto.

Mientras tanto, este mismo jueves, Citigroup dijo que su unidad de riqueza comenzaría a trabajar con BlackRock bajo un nuevo acuerdo. Ese acuerdo dará a BlackRock el control sobre $80 mil millones en activos de clientes de riqueza de Citi.

Con el tiempo, esos fondos también incluirán estrategias de mercados privados. Citi dijo que el lanzamiento comenzaría en el cuarto trimestre.

Esta ola de asociaciones entre Wall Street y activos privados llega después de que el presidente Trump firmara una orden ejecutiva el mes pasado. La orden dirige a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) a permitir que las criptomonedas y otros activos alternativos entren en los 401(k) y cuentas de jubilación. Eso ha abierto la puerta para que grandes jugadores como Goldman se involucren completamente en impulsar estos productos.

Antes de esto, los activos privados estaban en gran medida fuera del alcance. Estas inversiones son más difíciles de vender, vienen con más tarifas y generalmente requieren bloqueos largos. Estaban diseñadas para inversores institucionales, no para profesores de escuela, ingenieros o dueños de pequeños negocios.

Pero el potencial de beneficio ha superado el desafío. Con los cambios regulatorios en vigor, los gestores de activos se están apresurando a entrar.

Apollo Global Management, Partners Group y KKR también se han asociado con gestores de activos más tradicionales. Estos incluyen State Street, BlackRock y Capital Group. El objetivo en todos los casos es claro: atraer dinero minorista a inversiones alternativas mientras el hierro está caliente.