Fidelity entra no mercado de stablecoins com o lançamento do FIDD, lastreado 1:1 no dólar americano

A Fidelity está lançando uma stablecoin. O token, chamado FIDD, significa Fidelity Digital Dollar e será lastreado 1:1 com dólares americanos e títulos do tesouro de curto prazo. Está sendo emitido pela Fidelity Digital Assets, National Association, que recebeu aprovação condicional do Escritório do Controlador da Moeda em dezembro.

A empresa afirma que tanto investidores varejistas quanto institucionais poderão usar o token nas próximas semanas. As reservas da moeda serão gerenciadas pela Fidelity Management & Research Company LLC.

O FIDD será listado nas plataformas Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto e Fidelity Crypto for Wealth Managers. Também será negociável em exchanges de criptomoedas e transferível para qualquer endereço da rede principal Ethereum.

Fidelity detalha o propósito central do dólar digital

Mike O’Reilly, presidente da Fidelity Digital Assets, disse que a empresa vê as stablecoins como parte do futuro das finanças. "Liquididação em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana, e gestão de tesouraria de baixo custo são benefícios significativos que as stablecoins podem trazer tanto para nossos clientes varejistas quanto institucionais", disse Mike à Bloomberg.

Stablecoins são projetadas para manter um preço fixo, geralmente atrelado ao dólar americano, e são apoiadas por reservas como dinheiro em caixa e dívida pública de curto prazo. Seu uso se expandiu desde julho, após a aprovação da Lei Genius. Foi a primeira regra federal especificamente para emissores de stablecoins.

A Lei Genius abriu caminho para que mais empresas entrassem no setor. A Fidelity está se juntando a uma longa linha de outros gestores de ativos e startups de fintech que estão entrando nesse espaço. A empresa deixou claro que o FIDD está sendo construído tanto para transações do dia a dia quanto para necessidades maiores de liquidação institucional.

O novo token chega a um mercado já saturado. A Circle já tem o USDC, a Tether opera o USDT e, agora, a Fidelity oferece o FIDD. Todos eles estão atrelados ao dólar. A diferença aqui é quem os lastrea. A Fidelity traz uma marca financeira de longa data para um espaço geralmente liderado por startups de criptomoedas.

Standard Chartered vê grande risco para os bancos com o crescimento das stablecoins

Geoff Kendrick, que lidera a pesquisa de ativos digitais na Standard Chartered, disse que o crescimento das stablecoins pode custar aos bancos dos EUA até US$ 500 bilhões em depósitos até o final de 2028. Ele vinculou essa possível perda ao aumento do número de pessoas migrando de contas bancárias tradicionais para moedas digitais como o FIDD.

A equipe de Kendrick estima que os depósitos bancários cairão em cerca de um terço do tamanho do mercado de stablecoins. Atualmente, esse mercado ultrapassou ligeiramente os US$ 300 bilhões, um aumento de aproximadamente 40% no último ano. Os dados vêm da DeFi Llama.

Ele disse que essa tendência provavelmente crescerá ainda mais rápido se a Lei Clarity, uma nova proposta regulatória para ativos digitais, for aprovada pelo Congresso. O projeto de lei está atualmente em andamento.

"Os bancos dos EUA também enfrentam uma ameaça à medida que as redes de pagamento e outras atividades bancárias centrais migram para stablecoins", escreveu Kendrick em seu relatório.

Kendrick também alertou que empresas de criptomoedas como a Coinbase estão oferecendo recompensas por saldos em stablecoins, algo que os bancos não podem igualar sem comprometer seus lucros. A Coinbase atualmente oferece recompensas de 3,5% sobre saldos em USDC.

Coinbase e bancos entram em conflito sobre recompensas de stablecoins

Brian Armstrong, CEO da Coinbase, criticou os bancos por tentarem eliminar a concorrência. Falando em Davos, ele disse: "Os grupos de lobbing bancário e as associações bancárias estão tentando proibir sua concorrência. Não tenho tolerância zero para isso; acho que é anti-americano e prejudica os consumidores."

A pesquisa da Standard Chartered mostra que o conflito não vai desaparecer. Kendrick disse que a lei do mercado de ativos digitais deve ser aprovada até o final do primeiro trimestre. Isso esclareceria o status legal das stablecoins, como as recompensas são tratadas e o que os bancos podem fazer em resposta.

Kendrick usou a margem de juros líquidos (NIM) como uma métrica-chave para acompanhar o risco de depósitos. O NIM mostra quanto da receita de um banco depende dos depósitos dos clientes. Ele descobriu que os bancos regionais menores são os mais expostos.

Ele analisou 19 bancos e corretoras dos EUA. Os quatro mais vulneráveis foram Huntington Bancshares, M&T Bank, Truist Financial e Citizens Financial Group. Esses bancos dependem mais de empréstimos, portanto, a perda de depósitos os afetaria mais do que afetaria os grandes bancos de investimento.

Mesmo com tudo isso, os bancos registraram alguns ganhos recentes. O Índice Bancário Regional KBW saltou quase 6% em janeiro. Isso superou o Índice Bancário KBW, que subiu apenas um pouco mais de 1%.

Kendrick disse que os cortes de juros podem ajudar os bancos no curto prazo, tornando os depósitos mais baratos. O impulso da administração para impulsionar o crescimento econômico também pode aumentar a demanda por empréstimos. Mas ele deixou claro que a maior mudança para o dinheiro digital está chegando.

"A exposição real de um banco individual a uma redução na renda do NIM impulsionada por stablecoins dependerá em grande parte de sua própria resposta à ameaça", escreveu Kendrick.

Ele também apontou que a Tether e a Circle, as duas maiores emissores de stablecoins hoje, mantêm apenas uma pequena parte de suas reservas em bancos reais. A Tether detém 0,02% e a Circle detém 14,5% em depósitos. "Muito pouco redespósito está acontecendo", disse ele.