Fidelity entra en el mercado de stablecoins con el lanzamiento de FIDD respaldado 1:1 con el dólar estadounidense

Fidelity está lanzando una stablecoin. El token, llamado FIDD, significa Fidelity Digital Dollar y estará respaldado 1:1 con dólares estadounidenses y bonos del Tesoro a corto plazo. Lo emite Fidelity Digital Assets, National Association, que obtuvo una aprobación condicional de la Oficina del Contralor de la Moneda en diciembre.

La empresa dice que tanto los inversores minoristas como los institucionales podrán utilizar el token en las próximas semanas. Las reservas de la moneda serán gestionadas por Fidelity Management & Research Company LLC.

FIDD se listará en las plataformas Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto y Fidelity Crypto for Wealth Managers. También será negociable en exchanges de criptomonedas y transferible a cualquier dirección de la red principal de Ethereum.

Fidelity describe el propósito central del dólar digital

Mike O’Reilly, presidente de Fidelity Digital Assets, dijo que la empresa ve a las stablecoins como parte del futuro de las finanzas. «El liquidación en tiempo real, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y la gestión de tesorería de bajo costo son beneficios significativos que las stablecoins pueden aportar tanto a nuestros clientes minoristas como institucionales», dijo Mike a Bloomberg.

Las stablecoins están diseñadas para mantener un precio fijo, generalmente vinculado al dólar estadounidense, y están respaldadas por reservas como efectivo y deuda gubernamental a corto plazo. Su uso se ha expandido desde julio, después de que la Ley Genius se convirtiera en ley. Fue la primera norma federal específica para emisores de stablecoins.

La Ley Genius abrió el camino para que más empresas se unieran. Fidelity se une a una larga lista de otros gestores de activos y startups fintech que entran en este espacio. La empresa dejó claro que FIDD se está construyendo tanto para transacciones cotidianas como para necesidades de liquidación institucional más grandes.

El nuevo token llega a un mercado muy concurrido. Circle ya tiene USDC, Tether maneja USDT y ahora Fidelity ofrece FIDD. Todos están vinculados al dólar. La diferencia aquí es quién los respalda. Fidelity aporta una marca financiera de larga trayectoria a un espacio normalmente liderado por startups de criptomonedas.

Standard Chartered ve un gran riesgo para los bancos por el crecimiento de las stablecoins

Geoff Kendrick, quien lidera la investigación de activos digitales en Standard Chartered, dijo que el auge de las stablecoins podría costar a los bancos estadounidenses hasta 500.000 millones de dólares en depósitos para finales de 2028. Vinculó esta posible pérdida a que más personas se desplacen de cuentas bancarias tradicionales a monedas digitales como FIDD.

El equipo de Kendrick estima que los depósitos bancarios caerán alrededor de un tercio del tamaño del mercado de stablecoins. En este momento, ese mercado ha ascendido a poco más de 300.000 millones de dólares, un aumento de aproximadamente el 40% en el último año. Los datos provienen de DeFi Llama.

Dijo que esta tendencia probablemente crecerá aún más rápido si la Ley de Claridad, un nuevo proyecto de ley regulatorio para activos digitales, se aprueba en el Congreso. El proyecto de ley está actualmente en trámite.

«Los bancos estadounidenses también enfrentan una amenaza a medida que las redes de pago y otras actividades bancarias centrales se desplazan hacia las stablecoins», escribió Kendrick en su informe.

Kendrick también advirtió que las empresas de criptomonedas como Coinbase están ofreciendo recompensas por saldos en stablecoins, algo que los bancos no pueden igualar sin mermar sus beneficios. Coinbase ofrece actualmente recompensas del 3,5% por saldos en USDC.

Coinbase y los bancos chocan por las recompensas de stablecoins

Brian Armstrong, CEO de Coinbase, criticó a los bancos por intentar eliminar la competencia. Hablando en Davos, dijo: «Los grupos de cabildeo bancario y las asociaciones bancarias están ahí fuera tratando de prohibir a su competencia. No tengo tolerancia cero para eso, creo que es antiamericano y perjudica a los consumidores».

La investigación de Standard Chartered muestra que el conflicto no desaparecerá. Kendrick dijo que se espera que el proyecto de ley del mercado de activos digitales se apruebe a finales del primer trimestre. Eso aclararía el estatus legal de las stablecoins, cómo se manejan las recompensas y qué pueden hacer los bancos en respuesta.

Kendrick utilizó el margen de interés neto (NIM) como una métrica clave para rastrear el riesgo de depósitos. El NIM muestra cuánto de los ingresos de un banco dependen de los depósitos de los clientes. Encontró que los bancos regionales más pequeños son los más expuestos.

Analizó 19 bancos y brókers estadounidenses. Los cuatro más vulnerables fueron Huntington Bancshares, M&T Bank, Truist Financial y Citizens Financial Group. Estos bancos dependen más de los préstamos, por lo que la pérdida de depósitos los afectaría más que a los grandes bancos de inversión.

Incluso con todo esto, los bancos han experimentado algunas ganancias recientes. El Índice Bancario Regional KBW subió casi un 6% en enero. Eso superó al Índice Bancario KBW, que solo subió un poco más del 1%.

Kendrick dijo que los recortes de tipos podrían ayudar a los bancos a corto plazo al hacer los depósitos más baratos. El impulso de la administración para impulsar el crecimiento económico también podría aumentar la demanda de préstamos. Pero dejó claro que el cambio más grande hacia el dinero digital está por venir.

«La exposición real de un banco individual a una reducción de los ingresos del NIM impulsada por stablecoins dependerá en gran medida de su propia respuesta a la amenaza», escribió Kendrick.

También señaló que Tether y Circle, los dos mayores emisores de stablecoins hoy en día, solo mantienen una pequeña parte de sus reservas en bancos reales. Tether mantiene el 0,02% y Circle mantiene el 14,5% en depósitos. «Muy poco redespósito está ocurriendo», dijo.