تدخل شركة فيديليتي سوق العملات المستقرة بإطلاق عملة FIDD المدعومة بنسبة 1:1 مقابل الدولار الأمريكي

تُطلق شركة فيديليتي عملة مستقرة. تحمل هذه العملة اسم FIDD، اختصارًا لـ "دولار فيديليتي الرقمي"، وستكون مدعومة بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي وسندات الخزانة قصيرة الأجل. وتصدرها شركة فيديليتي للأصول الرقمية، وهي شركة وطنية، حصلت على موافقة مشروطة من مكتب مراقب العملة في ديسمبر الماضي.

أعلنت الشركة أن المستثمرين الأفراد والمؤسسات سيتمكنون من استخدام العملة الرقمية خلال الأسابيع القادمة. وستتولى شركة فيديليتي لإدارة الأبحاث والاستشارات إدارة احتياطيات العملة.

سيتم إدراج عملة FIDD على منصات Fidelity Digital Assets وFidelity Crypto وFidelity Crypto for Wealth Managers. كما ستكون قابلة للتداول في منصات تداول العملات الرقمية وقابلة للتحويل إلى أي عنوان على شبكة Ethereum الرئيسية.

تحدد شركة فيديليتي الغرض الأساسي للدولار الرقمي

مايك أورايلي، رئيسdent الأصول الرقمية في شركة فيديليتي، قال إن الشركة ترى في العملات المستقرة جزءًا من مستقبل التمويل. وأضاف مايك في تصريح لوكالة بلومبيرغ: "التسوية الفورية، والعمل على مدار الساعة، وإدارة الخزينة منخفضة التكلفة، كلها مزايا جوهرية يمكن أن توفرها العملات المستقرة لعملائنا من الأفراد والمؤسسات على حد سواء".

صُممت العملات المستقرة للحفاظ على سعر ثابت، عادةً ما يكون مرتبطًا بالدولار الأمريكي، وتعتمد على احتياطيات مثل cash وسندات الدين الحكومية قصيرة الأجل. وقد توسع استخدامها منذ يوليو/تموز، بعد صدور قانون "جينيوس". وكان هذا القانون أول قانون فيدرالي خاص بمصدري العملات المستقرة.

مهّد قانون العباقرة الطريق أمام المزيد من الشركات للدخول إلى هذا المجال. وتنضم شركة فيديليتي إلى قائمة طويلة من مديري الأصول والشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية التي تدخل هذا القطاع. وقد أوضحت الشركة أن نظام FIDD مصمم لتلبية احتياجات المعاملات اليومية واحتياجات التسوية المؤسسية الأكبر.

يُطرح الرمز الجديد في سوق مزدحمة. لدى سيركل بالفعل USDC، وتدير تيثر USDT، والآن تُقدم فيديليتي FIDD. جميعها مرتبطة بالدولار. الفرق هنا يكمن في الجهة الداعمة لها. تُدخل فيديليتي علامة تجارية مالية عريقة إلى مجال عادةً ما تهيمن عليه شركات ناشئة في مجال العملات الرقمية.

يرى بنك ستاندرد تشارترد مخاطر كبيرة على البنوك جراء نمو العملات المستقرة

قال جيف كندريك، الذي يقود أبحاث الأصول الرقمية في ستاندرد تشارترد، إن صعود العملات المستقرة قد يكلف البنوك الأمريكية ما يصل إلى 500 مليار دولار من الودائع بحلول نهاية عام 2028. وربط هذه الخسارة المحتملة بتحول المزيد من الأشخاص من الحسابات المصرفية العادية إلى العملات الرقمية مثل FIDD.

يتوقع فريق كيندريك انخفاض الودائع المصرفية بنحو ثلث حجم سوق العملات المستقرة. وقد ارتفع حجم هذا السوق حاليًا إلى ما يزيد قليلًا عن 300 مليار دولار، بزيادة تقارب 40% خلال العام الماضي. هذه البيانات مستقاة من DeFi Llama.

وقال إن هذا التوجه من المرجح أن ينمو بوتيرة أسرع إذا ما أقرّ الكونغرس قانون "كلاريتي"، وهو مشروع قانون تنظيمي جديد للأصول الرقمية. ويجري العمل على مشروع القانون حالياً.

وكتب كيندريك في تقريره: "تواجه البنوك الأمريكية أيضًا تهديدًا مع تحول شبكات الدفع وغيرها من الأنشطة المصرفية الأساسية إلى العملات المستقرة".

كما حذر كيندريك من أن شركات العملات الرقمية مثل كوين بيس تقدم مكافآت على أرصدة العملات المستقرة، وهو أمر لا تستطيع البنوك مجاراته دون المساس بأرباحها. وتقدم كوين بيس حاليًا مكافآت بنسبة 3.5% على أرصدة عملة USDC.

تصادمت منصة Coinbase والبنوك بشأن مكافآت العملات المستقرة

انتقد برايانtron، الرئيس التنفيذي لشركة كوين بيس، البنوك لمحاولتها القضاء على المنافسة. وفي حديثه في دافوس، قال: "تسعى جماعات الضغط المصرفية والجمعيات المصرفية إلى حظر منافسيها. لا أقبل بهذا الأمر بتاتاً، فهو أمرٌ منافٍ للقيم الأمريكية، ويضر بالمستهلكين"

تشير أبحاث ستاندرد تشارترد إلى أن النزاع لن يزول. وقال كيندريك إنه من المتوقع إقرار مشروع قانون سوق الأصول الرقمية بحلول نهاية الربع الأول. ومن شأن ذلك أن يوضح الوضع القانوني للعملات المستقرة، وكيفية إدارة المكافآت، وما يُسمح للبنوك بفعله في هذا الشأن.

استخدم كيندريك هامش صافي الفائدة (NIM) كمؤشر رئيسي tracمخاطر الودائع. يُظهر هامش صافي الفائدة مدى اعتماد إيرادات البنك على ودائع العملاء. وقد وجد أن البنوك الإقليمية الأصغر حجماً هي الأكثر عرضة للمخاطر.

قام بدراسة 19 بنكًا وشركة وساطة أمريكية. وكانت البنوك الأربعة الأكثر عرضة للخطر هي: هانتينغتون بانكشيرز، وبنك إم آند تي، وترويست فاينانشال، وسيتيزنز فاينانشال غروب. تعتمد هذه البنوك بشكل أكبر على الإقراض، لذا فإن خسارة الودائع ستؤثر عليها بشكل أكبر مما ستؤثر على بنوك الاستثمار الكبيرة.

على الرغم من كل ذلك، شهدت البنوك بعض المكاسب مؤخراً. فقد قفز مؤشر KBW الإقليمي للقطاع المصرفي بنسبة تقارب 6% في يناير، متجاوزاً بذلك مؤشر KBW للبنوك الذي لم يرتفع إلا بنسبة تزيد قليلاً عن 1%.

قال كيندريك إن تخفيضات أسعار الفائدة قد تساعد البنوك على المدى القصير بجعل الودائع أرخص. كما أن مساعي الإدارة لتعزيز النمو الاقتصادي قد تزيد الطلب على القروض. لكنه أوضح أن التحول الأكبر نحو النقود الرقمية قادم لا محالة.

وكتب كيندريك: "إن مدى تعرض أي بنك فردي فعليًا لانخفاض دخل هامش صافي القيمة الناتج عن العملات المستقرة سيعتمد إلى حد كبير على استجابته الخاصة لهذا التهديد".

وأشار أيضاً إلى أن شركتي تيثر وسيركل، وهما أكبر جهتين مُصدرتين للعملات المستقرة اليوم، لا تحتفظان إلا بنسبة ضئيلة من احتياطياتهما في البنوك. إذ تبلغ نسبة ودائع تيثر 0.02%، بينما تبلغ نسبة ودائع سيركل 14.5%. وأضاف: "عمليات إعادة الإيداع ضئيلة للغاية".