Fidelity steigt mit der Einführung von FIDD, das im Verhältnis 1:1 zum US-Dollar gedeckt ist, in den Stablecoin-Markt ein

Fidelity bringt einen Stablecoin auf den Markt. Der Token, FIDD (Fidelity Digital Dollar), ist im Verhältnis 1:1 mit US-Dollar und kurzfristigen Staatsanleihen gedeckt. Er wird von der Fidelity Digital Assets National Association herausgegeben, die im Dezember eine bedingte Genehmigung vom Office of the Comptroller of the Currency erhielt.

Das Unternehmen gibt an, dass sowohl Privatanleger als auch institutionelle Investoren den Token in den kommenden Wochen nutzen können. Die Reserven des Tokens werden von Fidelity Management & Research Company LLC verwaltet.

FIDD wird auf den Plattformen Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto und Fidelity Crypto for Wealth Managers gelistet sein. Es wird außerdem an Kryptobörsen handelbar und an jede beliebige Ethereum Mainnet-Adresse übertragbar sein.

Fidelity erläutert den Kernzweck des digitalen Dollars

Mike O'Reilly, Präsidentdent Fidelity Digital Assets, erklärte, das Unternehmen sehe Stablecoins als Teil der Zukunft des Finanzwesens. „Echtzeitabwicklung, 24/7-Verfügbarkeit und kostengünstiges Treasury-Management sind allesamt bedeutende Vorteile, die Stablecoins sowohl unseren Privat- als auch unseren institutionellen Kunden bieten können“, sagte O'Reilly gegenüber Bloomberg.

Stablecoins sind so konzipiert, dass sie einen festen Preis haben, der üblicherweise an den US-Dollar gekoppelt ist, und durch Reserven wie cash und kurzfristige Staatsanleihen gedeckt sind. Ihre Verwendung hat sich seit Juli, nach Inkrafttreten des Genius Act, deutlich ausgeweitet. Es handelte sich dabei um die erste Bundesverordnung speziell für Stablecoin-Emittenten.

Der Genius Act ebnete den Weg für weitere Unternehmen, in diesen Bereich einzusteigen. Fidelity reiht sich in die lange Liste anderer Vermögensverwalter und Fintech-Startups ein, die diesen Markt betreten. Das Unternehmen stellte klar, dass FIDD sowohl für alltägliche Transaktionen als auch für größere institutionelle Abwicklungsbedürfnisse entwickelt wurde.

Der neue Token betritt einen hart umkämpften Markt. Circle bietet bereits USDC an, Tether USDT, und nun bringt Fidelity FIDD auf den Markt. Alle diese Token sind an den US-Dollar gekoppelt. Der Unterschied liegt im jeweiligen Investor. Fidelity bringt eine etablierte Finanzmarke in einen Bereich ein, der üblicherweise von Krypto-Startups dominiert wird.

Standard Chartered sieht ein großes Risiko für Banken durch das Wachstum von Stablecoins

Geoff Kendrick, Leiter der Forschung zu digitalen Vermögenswerten bei Standard Chartered, sagte, der Aufstieg von Stablecoins könnte US-Banken bis Ende 2028 bis zu 500 Milliarden Dollar an Einlagen kosten. Er führte diesen potenziellen Verlust darauf zurück, dass immer mehr Menschen von regulären Bankkonten auf digitale Währungen wie FIDD umsteigen.

Kendricks Team schätzt, dass die Bankeinlagen um etwa ein Drittel des Marktvolumens für Stablecoins sinken werden. Aktuell ist dieser Markt auf über 300 Milliarden US-Dollar angewachsen, ein Plus von rund 40 % im letzten Jahr. Die Daten stammen von DeFi Llama.

Er sagte, dieser Trend werde sich voraussichtlich noch beschleunigen, sollte der Clarity Act, ein neues Regulierungsgesetz für digitale Vermögenswerte, den Kongress passieren. Derzeit wird an dem Gesetzentwurf gearbeitet.

„Auch US-Banken stehen vor einer Bedrohung, da sich Zahlungsnetzwerke und andere Kernbankgeschäfte auf Stablecoins verlagern“, schrieb Kendrick in seinem Bericht.

Kendrick warnte außerdem davor, dass Kryptofirmen wie Coinbase Prämien auf Stablecoin-Guthaben anbieten – etwas, das Banken ohne Gewinneinbußen nicht bieten können. Coinbase bietet derzeit 3,5 % Prämie auf USDC-Guthaben.

Coinbase und Banken streiten sich um Stablecoin-Prämien

Briantron, CEO von Coinbase, kritisierte die Banken für ihre Versuche, den Wettbewerb auszuschalten. In Davos sagte er: „Die Lobbygruppen und Verbände der Banken versuchen, ihre Konkurrenten zu verbieten. Ich habe dafür keinerlei Toleranz, ich halte das für unamerikanisch und es schadet den Verbrauchern.“

Die Recherchen von Standard Chartered zeigen, dass der Konflikt nicht beigelegt wird. Laut Kendrick wird das Gesetz zum Markt für digitale Vermögenswerte voraussichtlich bis Ende des ersten Quartals verabschiedet. Damit wären der rechtliche Status von Stablecoins, die Handhabung von Belohnungen und die Handlungsbefugnisse der Banken geklärt.

Kendrick nutzte die Nettozinsmarge (NIM) als wichtige Kennzahl zur tracdes Einlagenrisikos. Die NIM zeigt, wie stark die Einnahmen einer Bank von Kundeneinlagen abhängen. Er stellte fest, dass kleinere Regionalbanken am stärksten gefährdet sind.

Er untersuchte 19 US-amerikanische Banken und Brokerhäuser. Die vier am stärksten gefährdeten waren Huntington Bancshares, M&T Bank, Truist Financial und Citizens Financial Group. Da diese Banken stärker vom Kreditgeschäft abhängig sind, würden sie Einlagenverluste härter treffen als große Investmentbanken.

Trotz all dem konnten Banken zuletzt einige Gewinne verzeichnen. Der KBW Regional Banking Index legte im Januar um fast 6 % zu. Damit übertraf er den KBW Bank Index, der nur um etwas mehr als 1 % stieg.

Kendrick erklärte, Zinssenkungen könnten Banken kurzfristig helfen, indem sie Einlagen verbilligen. Die Bemühungen der Regierung zur Ankurbelung des Wirtschaftswachstums könnten zudem die Kreditnachfrage erhöhen. Er stellte jedoch klar, dass der größere Wandel hin zu digitalem Geld noch bevorstehe.

„Das tatsächliche Risiko einer einzelnen Bank, aufgrund eines durch Stablecoins bedingten Rückgangs der Nettozinsmarge zu erwirtschaften, hängt maßgeblich von ihrer eigenen Reaktion auf diese Bedrohung ab“, schrieb Kendrick.

Er wies außerdem darauf hin, dass Tether und Circle, die beiden größten Emittenten von Stablecoins, nur einen geringen Teil ihrer Reserven bei Banken halten. Tether hält 0,02 % und Circle 14,5 % als Einlagen. „Es finden kaum Wiedereinlagen statt“, sagte er.