Fidelity fait son entrée sur le marché des stablecoins avec le lancement du FIDD, adossé à un taux de change de 1:1 avec le dollar américain

Fidelity lance un stablecoin. Ce jeton, appelé FIDD (Fidelity Digital Dollar), sera adossé à parité au dollar américain et à des obligations du Trésor à court terme. Il est émis par Fidelity Digital Assets, National Association, qui a reçu l'approbation conditionnelle de l'Office of the Comptroller of the Currency en décembre.

L'entreprise indique que les investisseurs particuliers et institutionnels pourront utiliser le jeton dans les prochaines semaines. La gestion des réserves sera assurée par Fidelity Management & Research Company LLC.

FIDD sera disponible sur les plateformes Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto et Fidelity Crypto for Wealth Managers. Il sera également négociable sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies et transférable vers n'importe quelle adresse du réseau principal Ethereum .

Fidelity décrit l'objectif principal du dollar numérique

Mike O'Reilly,dent de Fidelity Digital Assets, a déclaré que l'entreprise considère les stablecoins comme faisant partie intégrante de l'avenir de la finance. « Règlement en temps réel, disponibilité 24 h/24 et 7 j/7, gestion de trésorerie à faible coût : autant d'avantages significatifs que les stablecoins peuvent apporter à nos clients particuliers et institutionnels », a-t-il déclaré à Bloomberg.

Les stablecoins sont conçus pour maintenir un cours fixe, généralement indexé sur le dollar américain, et sont adossés à des réserves telles que cash et des titres de dette publique à court terme. Leur utilisation s'est étendue depuis juillet, suite à l'adoption du Genius Act, première réglementation fédérale spécifiquement destinée aux émetteurs de stablecoins.

La loi Genius Act a ouvert la voie à l'arrivée de nombreuses entreprises sur ce marché. Fidelity rejoint ainsi une longue liste de gestionnaires d'actifs et de startups fintech qui investissent ce secteur. L'entreprise a clairement indiqué que FIDD est conçu pour répondre aux besoins des transactions courantes comme à ceux des institutions pour des règlements plus importants.

Ce nouveau jeton arrive sur un marché déjà saturé. Circle propose déjà l'USDC, Tether l'USDT, et Fidelity lance maintenant le FIDD. Tous sont indexés sur le dollar. La différence réside ici dans l'identité de leurs investisseurs. Fidelity apporte une marque financière historique à un secteur généralement dominé par les jeunes pousses crypto.

Standard Chartered perçoit un risque important pour les banques lié à la croissance des stablecoins

Geoff Kendrick, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered, a déclaré que la montée en puissance des stablecoins pourrait coûter aux banques américaines jusqu'à 500 milliards de dollars de dépôts d'ici fin 2028. Il a lié cette perte potentielle au fait que de plus en plus de personnes délaissent les comptes bancaires traditionnels au profit de cryptomonnaies comme le FIDD.

L'équipe de Kendrick estime que les dépôts bancaires diminueront d'environ un tiers par rapport à la taille du marché des stablecoins. Actuellement, ce marché dépasse légèrement les 300 milliards de dollars, soit une hausse d'environ 40 % au cours de l'année écoulée. Ces données proviennent de DeFi Llama.

Il a indiqué que cette tendance devrait s'accélérer si le Clarity Act, un nouveau projet de loi de réglementation des actifs numériques, est adopté par le Congrès. Ce projet de loi est actuellement en cours d'examen.

« Les banques américaines sont également confrontées à une menace, car les réseaux de paiement et d'autres activités bancaires essentielles migrent vers les stablecoins », a écrit Kendrick dans son rapport.

Kendrick a également averti que des entreprises de cryptomonnaies comme Coinbase offrent des récompenses sur les soldes de stablecoins, ce que les banques ne peuvent égaler sans amputer leurs profits. Coinbase offre actuellement une récompense de 3,5 % sur les soldes d'USDC.

Coinbase et les banques s'affrontent au sujet des récompenses en stablecoins

Briantron, PDG de Coinbase, a critiqué les banques qui tentent d'étouffer la concurrence. S'exprimant à Davos, il a déclaré : « Les groupes de pression et les associations bancaires cherchent à faire taire la concurrence. Je ne tolère absolument pas cela ; je trouve cela contraire aux valeurs américaines et préjudiciable aux consommateurs. »

Les recherches de Standard Chartered montrent que le conflit persiste. Kendrick a indiqué que le projet de loi sur le marché des actifs numériques devrait être adopté d'ici la fin du premier trimestre. Ce texte clarifierait le statut juridique des stablecoins, la gestion des récompenses et les mesures autorisées pour les banques en réponse.

Kendrick a utilisé la marge d'intérêt nette (MIN) comme indicateur clé pour tracle risque lié aux dépôts. La MIN montre la part des revenus d'une banque qui dépend des dépôts de la clientèle. Il a constaté que les petites banques régionales sont les plus exposées.

Il a examiné 19 banques et sociétés de courtage américaines. Les quatre plus vulnérables étaient Huntington Bancshares, M&T Bank, Truist Financial et Citizens Financial Group. Ces banques étant davantage dépendantes des prêts, une perte de dépôts les affecterait plus durement que les grandes banques d'investissement.

Malgré tout cela, les banques ont récemment enregistré des gains. L'indice KBW des banques régionales a bondi de près de 6 % en janvier, surpassant ainsi l'indice KBW des banques, qui n'a progressé que d'un peu plus de 1 %.

Kendrick a déclaré que les baisses de taux pourraient aider les banques à court terme en rendant les dépôts moins coûteux. La volonté du gouvernement de stimuler la croissance économique pourrait également accroître la demande de prêts. Mais il a clairement indiqué que le passage au numérique est imminent.

« L’exposition réelle d’une banque individuelle à une réduction de ses revenus NIM induite par les stablecoins dépendra largement de sa propre réponse à cette menace », a écrit Kendrick.

Il a également souligné que Tether et Circle, les deux principaux émetteurs de stablecoins actuels, ne conservent qu'une infime partie de leurs réserves dans des banques traditionnelles. Tether en détient 0,02 % et Circle 14,5 % en dépôts. « Les redépôts sont très rares », a-t-il précisé.