Компания Fidelity выходит на рынок стейблкоинов, запустив FIDD, обеспеченный валютой 1:1 по отношению к доллару США

Компания Fidelity запускает стейблкоин. Токен, получивший название FIDD, расшифровывается как Fidelity Digital Dollar и будет обеспечен в соотношении 1:1 долларами США и краткосрочными казначейскими облигациями. Его выпускает компания Fidelity Digital Assets, National Association, получившая условное одобрение от Управления контролера денежного обращения в декабре.

Компания заявляет, что как розничные, так и институциональные инвесторы смогут использовать токен в ближайшие недели. Резервами монеты будет управлять компания Fidelity Management & Research Company LLC.

FIDD будет размещен на платформах Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto и Fidelity Crypto for Wealth Managers. Он также будет доступен для торговли на криптовалютных биржах и перевода на любой адрес основной сети Ethereum .

Компания Fidelity изложила основное назначение цифрового доллара

Майк О'Рейли,dent Fidelity Digital Assets, заявил, что компания рассматривает стейблкоины как часть будущего финансов. «Расчеты в режиме реального времени, круглосуточное обслуживание, низкозатратное управление казначейством — все это существенные преимущества, которые стейблкоины могут принести как нашим розничным, так и институциональным клиентам», — сказал Майк в интервью Bloomberg.

Стейблкоины предназначены для поддержания фиксированной цены, обычно привязанной к доллару США, и поддерживаются резервами, такими как cash и краткосрочные государственные облигации. Их использование расширилось с июля, после принятия Закона о гениях (Genius Act). Это было первое федеральное правило, специально предназначенное для эмитентов стейблкоинов.

Закон Genius Act открыл путь для выхода на этот рынок большего числа компаний. Fidelity присоединяется к длинному ряду других управляющих активами и финтех-стартапов, выходящих на этот рынок. Компания ясно дала понять, что FIDD создается как для повседневных транзакций, так и для более крупных институциональных расчетных потребностей.

Новый токен выходит на переполненный рынок. Circle уже предлагает USDC, Tether — USDT, а теперь Fidelity предлагает FIDD. Все они привязаны к доллару. Разница заключается в том, кто их поддерживает. Fidelity выводит давно существующий финансовый бренд на рынок, обычно возглавляемый криптостартапами.

Standard Chartered видит большие риски для банков, связанные с ростом стейблкоинов

Джефф Кендрик, руководитель отдела исследований цифровых активов в Standard Chartered, заявил, что рост популярности стейблкоинов может обойтись американским банкам в 500 миллиардов долларов потерянных депозитов к концу 2028 года. Он связал эти потенциальные потери с тем, что все больше людей переходят с обычных банковских счетов на цифровые монеты, такие как FIDD.

По оценкам команды Кендрика, объем банковских депозитов сократится примерно на треть от общего объема рынка стейблкоинов. В настоящее время этот рынок вырос до чуть более 300 миллиардов долларов, увеличившись примерно на 40% за последний год. Данные предоставлены DeFi Llama.

Он сказал, что эта тенденция, вероятно, будет набирать обороты еще быстрее, если Конгресс примет закон Clarity Act, новый законопроект о регулировании цифровых активов. В настоящее время работа над законопроектом ведется.

«Американские банки также сталкиваются с угрозой, поскольку платежные сети и другие основные банковские операции переходят на использование стейблкоинов», — написал Кендрик в своем отчете.

Кендрик также предупредил, что криптокомпании, такие как Coinbase, предлагают вознаграждения за баланс стейблкоинов, чего банки не могут предложить, не сократив при этом прибыль. В настоящее время Coinbase предлагает 3,5% вознаграждения за баланс USDC.

Coinbase и банки конфликтуют из-за вознаграждений в стейблкоинах

Брайанtron, генеральный директор Coinbase, раскритиковал банки за попытки подавить конкуренцию. Выступая в Давосе, он сказал: «Банковские лоббистские группы и банковские ассоциации пытаются запретить своих конкурентов. Я абсолютно нетерпим к этому, считаю это антиамериканским поступком, наносящим вред потребителям»

Исследование Standard Chartered показывает, что конфликт никуда не денется. Кендрик заявил, что законопроект о рынке цифровых активов, как ожидается, будет принят к концу первого квартала. Это прояснит правовой статус стейблкоинов, порядок начисления вознаграждений и то, что банкам разрешено делать в ответ.

Кендрик использовал чистую процентную маржу (NIM) в качестве ключевого показателя для tracдепозитного риска. NIM показывает, какая часть выручки банка зависит от депозитов клиентов. Он обнаружил, что наиболее уязвимы небольшие региональные банки.

Он проанализировал 19 американских банков и брокерских компаний. Четыре наиболее уязвимых оказались Huntington Bancshares, M&T Bank, Truist Financial и Citizens Financial Group. Эти банки в большей степени зависят от кредитования, поэтому потеря депозитов ударила бы по ним сильнее, чем по крупным инвестиционным банкам.

Несмотря на все это, банки в последнее время продемонстрировали некоторый рост. Региональный банковский индекс KBW подскочил почти на 6% в январе. Это превзошло банковский индекс KBW, который вырос лишь чуть более чем на 1%.

Кендрик заявил, что снижение процентных ставок может помочь банкам в краткосрочной перспективе, сделав депозиты дешевле. Стремление администрации к стимулированию экономического роста также может увеличить спрос на кредиты. Но он ясно дал понять, что более масштабный переход к цифровым деньгам неизбежен.

«Фактическая степень риска снижения чистой процентной маржи для отдельного банка в результате появления стейблкоинов будет во многом зависеть от его собственной реакции на эту угрозу», — написал Кендрик.

Он также отметил, что Tether и Circle, два крупнейших на сегодняшний день эмитента стейблкоинов, хранят лишь крошечную часть своих резервов в реальных банках. Tether владеет 0,02%, а Circle — 14,5% на депозитах. «Перераспределение средств происходит очень незначительно», — сказал он.