IPC e Bitcoin colidem – 5 insights para navegar pelo mercado esta semana

O Bitcoin provou ser um ativo que pode suportar as tempestades econômicas atuais. A criptomoeda líder está apenas se mantendo em US$ 30.000 enquanto uma "divergência de baixa" define o tom. De acordo com os traders, o movimento do preço do BTC enfrenta um provável período de retração após um fim de semana tranquilo dentro de sua tendência de alta mais ampla.

Após um período de relativa calma, os gatilhos externos para ativos de risco retornaram, com uma enxurrada de dados macroeconômicos dos EUA misturados a discursos repetidos de funcionários do Federal Reserve. Adicione a isso algumas variáveis intrigantes em torno da compra de BTC nos Estados Unidos e você terá uma receita para a volatilidade.

Bitcoin e a indústria de criptomoedas – A semana que foi

Para olhar para o futuro, é preciso olhar para o passado. Na semana passada, o aumento do escrutínio sobre a indústria de ativos digitais arrastou o humor dos investidores, com a Binance dominando as manchetes da mídia. Os investidores lutaram com o impacto da política monetária dos bancos centrais na economia global, já que os medos de recessão, as atas do Fed agressivas e os indicadores econômicos dos EUA proporcionaram uma semana difícil.

Nos Estados Unidos, as atas da reunião do FOMC, a mudança no emprego não agrícola do ADP e as estatísticas do ISM Non-Manufacturing PMI reforçaram as apostas de que o Fed aumentará as taxas de juros consecutivamente em julho e setembro. O aumento dos preços de empréstimo contribuiu para as perdas de segunda a sexta-feira. O Relatório de Emprego dos EUA não afetou o Medo do Fed.

O Índice Composto NASDAQ também caiu, com os últimos dados econômicos dos EUA apontando para um aumento de taxas em julho antes do Relatório de IPC dos EUA na terça-feira.

De acordo com a Ferramenta CME FedWatch, a chance de um aumento de 25 pontos básicos nas taxas do Fed em julho foi de 93,0%, acima dos 86,8% de uma semana atrás. Significativamente, a probabilidade de o Fed aumentar as taxas para 5,75% em setembro aumentou para 24,2%, ante 20,8% uma semana antes.

A empolgação que começou no final de junho desapareceu na primeira semana de julho. Embora os mercados tenham reagido positivamente à notícia de que a Blackrock Inc. (BLK), a Fidelity e outras haviam submetido novamente seus pedidos, ainda não estava claro se a SEC aprovaria algum, alguns ou todos eles.

O que os investidores de criptomoedas devem esperar esta semana?

Essa foi a semana passada; os investidores devem esperar ver o Bitcoin novamente esta semana. O Bitcoin pode ter terminado a semana um pouco acima de US$ 30.000, conforme confirmado pelos dados da CoinMarketCap, mas sua força repentinamente parece menos credível.

Depois disso, uma queda na faixa de US$ 20.000 definiu o tom para os traders, que antecipam que um período de retração pode começar antes que a alta continue. De acordo com um trader de criptomoedas, a queda pode ser limitada a US$ 29.500, somando-se a uma jornada anterior para novos máximos anuais na semana anterior.

Esta semana, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) liderará os lançamentos de dados econômicos dos EUA, então os analistas macroeconômicos terão seu trabalho definido. O tom agressivo do Fed será um pouco mitigado se o IPC de 12 de julho revelar uma queda na inflação.

Após a pausa do mês passado, os mercados estão quase unânimes em que as taxas de juros subirão novamente, com dados que superam a tendência provavelmente gerando incerteza de última hora. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) será seguido pelo Índice de Preços ao Produtor (IPP) um dia depois, e oito funcionários do Fed farão discursos sobre a economia e a política monetária.

No momento da redação, os dados mais recentes da Ferramenta FedWatch do CME Group colocaram a probabilidade de um aumento de taxas em 92%, uma leve diminuição em relação à figura de 95% da semana passada.

A mineração de Bitcoin entra em jogo

Em um revés bem-vindo, os fundamentos da rede Bitcoin estão prestes a atingir novos máximos históricos nos próximos dias. As previsões mais recentes da BTC.com indicam que a dificuldade da rede aumentará em mais de 5%, o maior aumento único desde o final de março.

Dada a falta de movimento de preço, isso é significativo, pois indica competição contínua na indústria de mineração e crescente confiança na lucratividade futura. Ao fazer isso, a dificuldade compensará sua queda anterior e atingirá novos máximos históricos de aproximadamente 53,2 trilhões.

De acordo com algumas estimativas, a taxa de hash ultrapassou recentemente o limite de 400 exahashes por segundo (EH/s) pela primeira vez. O preço do Bitcoin permanece mais de 50% abaixo de seu pico em 2021, dando credibilidade ao velho ditado de que "o preço segue a taxa de hash."

A oferta de Bitcoin encontra um obstáculo

Os recentes pedidos de fundos negociados em bolsa (ETFs) de preço à vista do Bitcoin nos Estados Unidos desencadearam uma febre de compras. Como observado no fim de semana, a atividade nos EUA se recuperou e agora está competindo com a Ásia pela posse da oferta de BTC.

De acordo com um estudo, com apenas 7,5% das moedas imutáveis de 21 milhões de Bitcoin disponíveis para mineração, as ramificações para a oferta em contração se tornam óbvias em períodos mais longos.

Não são apenas os mineradores que têm "confiança" na lucratividade futura do Bitcoin. De acordo com a empresa de pesquisa Santiment neste fim de semana, as maiores coortes de investidores de Bitcoin em volume estão ansiosas para comprar, mesmo que os preços do BTC permaneçam entediantes.

Tubarões e baleias – entidades com entre 10 e 10.000 BTC – aumentaram sua exposição em quase 70.000 BTC desde meados de junho. O mercado de criptomoedas desta semana é um a ser observado com trades cuidadosos, à medida que os mercados continuam a mudar.