L'IPC et Bitcoin entrent en collision – 5 conseils pour naviguer sur le marché cette semaine

Bitcoin a prouvé être un actif capable de résister aux tempêtes économiques actuelles. La cryptomonnaie phare se maintient juste au-dessus de 30 000 $ alors qu'une « divergence baissière » impose le ton. Selon les traders, le mouvement du prix du BTC fait face à une période probable de retracement après un week-end calme au sein de sa tendance haussière plus large.

Après une période de calme relatif, les déclencheurs externes pour les actifs à risque sont revenus, avec une série de publications de données macroéconomiques américaines mélangées à des discours répétés de responsables de la Réserve fédérale. Ajoutez à cela certaines variables intrigantes autour de l'achat de BTC aux États-Unis, et vous obtenez une recette pour la volatilité.

Bitcoin et l'industrie crypto – La semaine qui a été

Pour regarder vers l'avenir, il faut regarder le passé. La semaine dernière, un examen accru de l'industrie des actifs numériques a pesé sur l'humeur des investisseurs, Binance dominant les gros titres des médias. Les investisseurs ont lutté avec l'impact de la politique monétaire des banques centrales sur l'économie mondiale, alors que les craintes de récession, les procès-verbaux de la Fed hawkish et les indicateurs économiques américains ont fourni une semaine difficile.

Aux États-Unis, les procès-verbaux de la réunion du FOMC, les données sur le changement de l'emploi non agricole ADP et les statistiques de l'ISM Non-Manufacturing PMI ont renforcé les paris sur une hausse successive des taux d'intérêt par la Fed en juillet et en septembre. La hausse des coûts d'emprunt a contribué aux pertes enregistrées du lundi au vendredi. Le US Employment Report n'a pas affecté la peur de la Fed.

L'indice NASDAQ Composite a également baissé, les dernières données économiques américaines pointant vers une hausse des taux en juillet avant le rapport IPC américain de mardi.

Selon l'outil CME FedWatch Tool, la probabilité d'une hausse de 25 points de base par la Fed en juillet était de 93,0 %, en hausse par rapport aux 86,8 % d'il y a une semaine. De manière significative, la probabilité que la Fed augmente les taux à 5,75 % en septembre est passée de 20,8 % à 24,2 % en une semaine.

L'excitation qui a commencé à la fin juin s'est estompée lors de la première semaine de juillet. Bien que les marchés aient réagi positivement à la nouvelle que BlackRock Inc. (BLK), Fidelity et d'autres avaient soumis à nouveau leurs demandes, il restait incertain si la SEC approuverait l'une, plusieurs ou toutes ces demandes.

Que devraient attendre les investisseurs en cryptomonnaies cette semaine ?

C'était la semaine dernière ; les investisseurs devraient s'attendre à voir Bitcoin à nouveau testé cette semaine. Bitcoin a peut-être terminé la semaine légèrement au-dessus de 30 000 $, comme confirmé par les données de CoinMarketCap, mais sa force semble soudainement moins crédible.

Par la suite, une baisse dans la fourchette de 20 000 $ a imposé le ton aux traders, qui anticipent qu'une période de retracement pourrait commencer avant que la hausse ne se poursuive. Selon un trader de cryptomonnaies, le downside pourrait être limité à 29 500 $, s'ajoutant à un parcours précédent vers de nouveaux sommets annuels la semaine précédente.

Cette semaine, l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) dominera les publications de données économiques américaines, donc les analystes macroéconomiques auront leur travail tracé. Le ton hawkish de la Fed sera quelque peu atténué si l'IPC du 12 juillet révèle une baisse de l'inflation.

Après la pause du mois dernier, les marchés sont quasi unanimes à penser que les taux d'intérêt augmenteront à nouveau, des données battant les tendances étant susceptibles de générer une incertitude de dernière minute. L'Indice des Prix à la Consommation (IPC) sera suivi par l'Indice des Prix à la Production (IPP) un jour plus tard, et huit responsables de la Fed prononceront des discours sur l'économie et la politique monétaire.

Au moment de la rédaction, les dernières données de l'outil FedWatch Tool de CME Group situaient la probabilité d'une hausse des taux à 92 %, une légère baisse par rapport au chiffre de 95 % de la semaine dernière.

L'extraction de Bitcoin entre en jeu

Dans un revirement bienvenu, les fondamentaux du réseau Bitcoin sont sur le point d'atteindre de nouveaux sommets historiques dans les prochains jours. Les dernières prévisions de BTC.com indiquent que la difficulté du réseau augmentera de plus de 5 %, la plus forte hausse unique depuis fin mars.

Étant donné l'absence de mouvement de prix, c'est significatif, car cela indique une concurrence continue dans l'industrie de l'extraction et une confiance croissante dans la rentabilité future. Ce faisant, la difficulté compensera sa baisse précédente et atteindra de nouveaux sommets historiques d'environ 53,2 billions.

Selon certaines estimations, le taux de hachage a récemment dépassé le seuil de 400 exahashes par seconde (EH/s) pour la première fois. Le prix du Bitcoin reste inférieur de plus de 50 % à son pic de 2021, ajoutant du crédit à l'ancien dicton selon lequel « le prix suit le taux de hachage ».

L'offre de Bitcoin rencontre un obstacle

Les récents dépôts de demandes pour des fonds négociés en bourse (ETF) sur le prix spot du Bitcoin aux États-Unis ont déclenché une frénésie d'achat. Comme observé pendant le week-end, l'activité aux États-Unis s'est rétablie et concurrence désormais l'Asie pour la possession de l'offre de BTC.

Selon une étude, avec seulement 7,5 % des 21 millions de pièces immuables de Bitcoin disponibles pour l'extraction, les ramifications de la réduction de l'offre deviennent évidentes sur de plus longues périodes.

Ce ne sont pas seulement les mineurs qui ont « confiance » dans la rentabilité future de Bitcoin. Selon le cabinet d'études Santiment ce week-end, les plus grands cohortes d'investisseurs en Bitcoin par volume sont désireux d'acheter, même si les prix du BTC restent ternes.

Les requins et les baleines – entités détenant entre 10 et 10 000 BTC – ont augmenté leur exposition de près de 70 000 BTC depuis mi-juin. Le marché des cryptomonnaies de cette semaine est à surveiller avec des trades prudents alors que les marchés continuent de changer.