CPI und Bitcoin kollidieren – 5 Einblicke zur Marktnavigation diese Woche

Bitcoin hat sich als Anlageklasse erwiesen, die aktuellen wirtschaftlichen Stürmen standhalten kann. Die führende Kryptowährung hält sich gerade noch bei 30.000 US-Dollar, während eine „bärische Divergenz“ den Ton angibt. Laut Händlern steht die BTC-Preisbewegung nach einem ruhigen Wochenende innerhalb des breiteren bullischen Trends vor einer wahrscheinlichen Korrekturphase.

Nach einer Phase relativer Ruhe sind externe Auslöser für Risikoanlagen zurückgekehrt, begleitet von einer Flut makroökonomischer Daten aus den USA und wiederholten Statements von Vertretern der Federal Reserve. Hinzu kommen einige interessante Variablen rund um den BTC-Kauf in den Vereinigten Staaten, was ein Rezept für Volatilität ergibt.

Bitcoin und die Krypto-Branche – Die vergangene Woche

Um in die Zukunft zu blicken, muss man in die Vergangenheit schauen. Letztes Woche zog sich die verstärkte Aufsicht über die Digital-Asset-Branche auf die Stimmung der Anleger aus, wobei Binance die Schlagzeilen der Medien dominierte. Die Anleger kämpften mit den Auswirkungen der geldpolitischen Maßnahmen der Zentralbanken auf die Weltwirtschaft, da Rezessionsängste, die hawkianischen Fed-Minuten und die US-Wirtschaftsindikatoren eine schwere Woche bedeuteten.

In den Vereinigten Staaten haben die Protokolle der FOMC-Sitzung, die ADP-Statistik zur Veränderung der nichtlandwirtschaftlichen Beschäftigung und die ISM-Statistiken für den Non-Manufacturing PMI die Wetten auf eine aufeinanderfolgende Zinserhöhung der Fed im Juli und September verstärkt. Steigende Kreditkosten trugen zu den Verlusten von Montag bis Freitag bei. Der US Employment Report hatte keinen Einfluss auf die Fed-Fear.

Auch der NASDAQ Composite Index fiel, wobei die neuesten US-Wirtschaftsdaten auf eine Zinserhöhung im Juli vor dem US-CPI-Bericht am Dienstag hindeuten.

Laut dem CME FedWatch Tool, betrug die Chance auf eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte im Juli 93,0 %, ein Anstieg von 86,8 % vor einer Woche. Bemerkenswerterweise stieg die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen im September auf 5,75 % anhebt, von 20,8 % vor einer Woche auf 24,2 %.

Die Begeisterung, die Ende Juni begann, verblasste in der ersten Juliwoche. Während die Märkte positiv auf die Nachricht reagierten, dass Blackrock Inc. (BLK), Fidelity und andere ihre Anträge erneut eingereicht hatten, blieb unklar, ob die SEC einen, einige oder alle davon genehmigen würde.

Was sollten Krypto-Investoren diese Woche erwarten?

Das war die letzte Woche; Investoren sollten diese Woche damit rechnen, dass Bitcoin erneut geprüft wird. Bitcoin könnte die Woche bei etwas über 30.000 US-Dollar beendet haben, wie die Daten von CoinMarketCap bestätigen, aber seine Stärke erscheint plötzlich weniger glaubwürdig.

Danach setzte ein Rückgang in den Bereich von 20.000 US-Dollar den Ton für Händler, die damit rechnen, dass eine Korrekturphase beginnen könnte, bevor der Aufschwung fortgesetzt wird. Laut einem Krypto-Händler könnte der Abwärtstrend auf 29.500 US-Dollar begrenzt sein, was zu einer vorherigen Reise zu neuen Jahreshochs in der vorangegangenen Woche hinzukommt.

Diese Woche wird der Verbraucherpreisindex (CPI) die Veröffentlichung wirtschaftlicher Daten in den USA anführen, sodass makroökonomische Analysten ihre Arbeit vor sich haben. Die Hawkianität der Fed wird etwas gemildert, wenn der CPI vom 12. Juli einen Rückgang der Inflation aufzeigt.

Nach der Pause im letzten Monat sind die Märkte sich nahezu einig, dass die Zinssätze wieder steigen werden, wobei datenbasierte Unsicherheiten in letzter Minute wahrscheinlich sind. Dem Verbraucherpreisindex (CPI) wird am nächsten Tag der Produzentenpreisindex (PPI) folgen, und acht Vertreter der Fed werden remarks zur Wirtschaft und Geldpolitik abgeben.

Zum Zeitpunkt der Abfassung platzierte die neuesten Daten aus dem FedWatch Tool der CME Group die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei 92 %, ein leichter Rückgang gegenüber dem Wert von 95 % der letzten Woche.

Bitcoin-Mining kommt ins Spiel

In einer willkommenen Wende sind die Bitcoin-Netzwerkgrundlagen in den nächsten Tagen darauf vorbereitet, neue Allzeithochs zu erreichen. Die neuesten Prognosen von BTC.com deuten darauf hin, dass die Netzwerk-Schwierigkeit um mehr als 5 % steigen wird, der größte einzelne Anstieg seit Ende März.

Angesichts des Mangels an Preisbewegung ist dies bedeutend, da es auf einen anhaltenden Wettbewerb in der Mining-Branche und wachsendes Vertrauen in die zukünftige Rentabilität hinweist. Dadurch wird die Schwierigkeit ihren vorherigen Rückgang ausgleichen und neue Allzeithochs von etwa 53,2 Billionen erreichen.

Schätzungen zufolge hat die Hash-Rate kürzlich zum ersten Mal die Schwelle von 400 Exahashes pro Sekunde (EH/s) überschritten. Der Preis von Bitcoin liegt immer noch mehr als 50 % unter seinem Höchststand im Jahr 2021, was dem alten Sprichwort „Der Preis folgt der Hash-Rate“ Glauben schenkt.

Bitcoin-Angebot trifft auf Hindernis

Kürzliche Einreichungen für Bitcoin-Spot-Preis-Exchange-Traded Funds (ETFs) in den Vereinigten Staaten haben einen Kaufrausch ausgelöst. Wie am Wochenende beobachtet, hat sich die US-Aktivität erholt und konkurriert nun mit Asien um den Besitz von BTC-Angebot.

Laut einer Studie, bei der nur 7,5 % des unveränderlichen Angebots von 21 Millionen Bitcoin zum Mining verfügbar sind, werden die Auswirkungen des schrumpfenden Angebots über längere Zeiträume offensichtlich.

Nicht nur Miner haben „Vertrauen“ in die zukünftige Rentabilität von Bitcoin. Laut der Forschungsagentur Santiment sind die größten Bitcoin-Investoren-Kohorten bereit zu kaufen, auch wenn die BTC-Preise langweilig bleiben.

Haie und Wale – Entitäten mit zwischen 10 und 10.000 BTC – haben ihre Exposition seit Mitte Juni um fast 70.000 BTC erhöht. Der Kryptomarkt dieser Woche ist eine Beobachtungssache mit sorgfältigen Trades, da die Märkte weiterhin wechseln.