CPI и Bitcoin сталкиваются – 5 инсайтов для навигации по рынку на этой неделе

Биткоин доказал, что является активом, способным выдержать текущие экономические штормы. Ведущая криптовалюта держится на уровне $30 000, пока «медвежья дивергенция» задает тон. По мнению трейдеров, движение цены BTC сталкивается с вероятным периодом коррекции после тихих выходных в рамках более широкого бычьего тренда.

После периода относительного спокойствия внешние триггеры для активов с высоким риском вернулись: серия выпусков макроэкономических данных США в сочетании с повторными выступлениями чиновников Федеральной резервной системы. Добавьте к этому некоторые интригующие переменные вокруг покупки BTC в Соединенных Штатах, и вы получите рецепт волатильности.

Биткоин и криптоиндустрия – неделя, которая была

Чтобы заглянуть в будущее, нужно посмотреть в прошлое. На прошлой неделе усиленное внимание к индустрии цифровых активов продолжало влиять на настроение инвесторов, при этом Binance доминировала в заголовках СМИ. Инвесторы боролись с влиянием монетарной политики центральных банков на мировую экономику, поскольку страхи перед рецессией, жесткие протоколы заседаний ФРС и экономические показатели США обеспечили тяжелую неделю.

В Соединенных Штатах протоколы заседания FOMC, данные об изменении занятости в частном секторе (ADP) и статистика ISM Non-Manufacturing PMI укрепили ставки на последовательное повышение процентных ставок ФРС в июле и сентябре. Рост цен на заимствования способствовал убыткам с понедельника по пятницу. США Отчет о занятости не оказал влияния на «страх перед ФРС».

Индекс NASDAQ Composite также упал, при этом последние экономические данные США указывают на повышение ставки в июле перед отчетом о CPI в США во вторник.

Согласно инструменту CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июле составила 93,0%, что выше показателя 86,8% неделей ранее. Примечательно, что вероятность повышения ставок ФРС до 5,75% в сентябре увеличилась до 24,2% с 20,8% неделей ранее.

Возбуждение, начавшееся в конце июня, угасло в первую неделю июля. Хотя рынки положительно отреагировали на новость о том, что Blackrock Inc. (BLK), Fidelity и другие повторно подали свои заявки, оставалось неясным, одобрит ли SEC какие-либо, некоторые или все из них.

Чего следует ожидать криптоинвесторам на этой неделе?

Это было на прошлой неделе; инвесторы должны ожидать, что на этой неделе биткоин снова будет подвергнут испытаниям. Биткоин мог завершить неделю чуть выше $30 000, как подтверждают данные CoinMarketCap, но его сила внезапно кажется менее надежной.

После этого падение в диапазон $20 000 задало тон трейдерам, которые ожидают, что период коррекции может начаться перед тем, как восходящий тренд продолжится. По словам одного крипто-трейдера, нисходящее движение может быть ограничено уровнем $29 500, что добавляется к предыдущему пути к новым годовым максимумам на прошлой неделе.

На этой неделе Индекс потребительских цен (CPI) будет ведущим показателем выпуска экономических данных США, поэтому макроэкономические аналитики будут заняты. Ястребиная позиция ФРС будет несколько смягчена, если данные CPI от 12 июля покажут снижение инфляции.

После паузы в прошлом рынки практически единогласны во мнении, что процентные ставки снова вырастут, при этом данные, превосходящие тренды, вероятно, создадут неопределенность в последний момент. За Индексом потребительских цен (CPI) последует Индекс цен производителей (PPI) через день, и восемь чиновников ФРС выступят с заявлениями об экономике и монетарной политике.

На момент написания статьи последние данные инструмента FedWatch Tool от CME Group указывали на вероятность повышения ставки на уровне 92%, что является небольшим снижением по сравнению с показателем 95% на прошлой неделе.

В игру вступает добыча биткоина

В качестве приятного сюрприза фундаментальные показатели сети Bitcoin готовы достичь новых исторических максимумов в ближайшие несколько дней. Последние прогнозы от BTC.com указывают на то, что сложность сети увеличится более чем на 5%, что является самым большим единовременным ростом с конца марта.

Учитывая отсутствие движения цены, это имеет значение, так как это указывает на продолжающуюся конкуренцию в индустрии майнинга и растущую уверенность в будущей прибыльности. Таким образом, сложность компенсирует свое предыдущее снижение и достигнет новых исторических максимумов примерно на уровне 53,2 триллиона.

По некоторым оценкам, хешрейт недавно впервые превысил порог в 400 эксахешей в секунду (EH/s). Цена биткоина остается более чем на 50% ниже своего пика в 2021 году, что добавляет правдоподобия старому изречению о том, что «цена следует за хешрейтом».

Предложение биткоина сталкивается с препятствием

Недавние заявки на спотовые биржевые фонды (ETF) на биткоин в Соединенных Штатах вызвали ажиотажный спрос. Как наблюдалось в выходные, активность в США восстановилась и теперь конкурирует с Азией за владение предложением BTC.

Согласно исследованию, поскольку только 7,5% неизменных 21 миллиона монет биткоина доступны для майнинга, последствия сокращения предложения становятся очевидными в более длительных периодах.

Не только майнеры имеют «уверенность» в будущей прибыльности биткоина. Согласно исследованию аналитической компании Santiment в эти выходные, крупнейшие группы инвесторов биткоина по объему готовы покупать, даже несмотря на то, что цены на BTC остаются скучными.

Акулы и киты – субъекты с балансом от 10 до 10 000 BTC – увеличили свою экспозицию почти на 70 000 BTC с середины июня. Крипто-рынок этой недели требует пристального внимания с осторожными сделками, поскольку рынки продолжают меняться.