El IPC y Bitcoin colisionan – 5 perspectivas para navegar el mercado esta semana

Bitcoin ha demostrado ser un activo que puede soportar las tormentas económicas actuales. La criptomoneda líder se aferra a los 30.000 dólares mientras una "divergencia bajista" establece el tono. Según los traders, el movimiento del precio de BTC enfrenta un posible período de retroceso después de un fin de semana tranquilo dentro de su tendencia alcista más amplia.

Después de un período de relativa calma, los desencadenantes externos para los activos de riesgo han regresado, con una oleada de datos macroeconómicos de EE. UU. mezclados con discursos repetidos de funcionarios de la Reserva Federal. Añade a esto algunas variables intrigantes alrededor de la compra de BTC en Estados Unidos, y tienes una receta para la volatilidad.

Bitcoin y la industria de las criptomonedas: La semana que fue

Para mirar hacia el futuro, hay que mirar al pasado. La semana pasada, el aumento del escrutinio sobre la industria de los activos digitales arrastró el ánimo de los inversores, con Binance dominando los titulares de los medios. Los inversores lucharon con el impacto de la política monetaria de los bancos centrales en la economía global, ya que los temores de recesión, los actas hawkish de la Reserva Federal y los indicadores económicos de EE. UU. proporcionaron una semana difícil.

En Estados Unidos, las actas de la reunión del FOMC, el cambio de empleo no agrícola de ADP y las estadísticas del ISM Non-Manufacturing PMI reforzaron las apuestas de la Reserva Federal por subir las tasas de interés consecutivamente en julio y septiembre. El aumento de los precios de los préstamos contribuyó a las pérdidas de lunes a viernes. El Informe de Empleo de EE. UU. no afectó al Miedo a la Fed.

El Índice Compuesto NASDAQ también cayó, con los últimos datos económicos de EE. UU. que apuntan a un aumento de las tasas en julio antes del Informe del IPC de EE. UU. el martes.

Según la Herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos de la tasa de la Fed en julio fue del 93,0%, frente al 86,8% de la semana anterior. Significativamente, la probabilidad de que la Fed suba las tasas al 5,75% en septiembre aumentó al 24,2% desde el 20,8% de la semana anterior.

La emoción que comenzó a finales de junio se desvaneció en la primera semana de julio. Si bien los mercados reaccionaron positivamente a la noticia de que Blackrock Inc. (BLK), Fidelity y otros habían vuelto a presentar sus solicitudes, seguía sin estar claro si la SEC aprobaría alguna, algunas o todas ellas.

¿Qué deben esperar los inversores en criptomonedas esta semana?

Eso fue la semana pasada; los inversores deben esperar ver a Bitcoin probado nuevamente esta semana. Bitcoin puede haber terminado la semana ligeramente por encima de los $30,000, según confirmaron los datos de CoinMarketCap, pero su fortaleza repentinamente parece menos creíble.

Después de eso, una caída en el rango de $20,000 estableció el tono para los operadores, quienes anticipan que podría comenzar un período de retroceso antes de que continúe la subida. Según un operador de criptomonedas, la baja podría limitarse a $29,500, sumándose a un viaje anterior a máximos anuales recientes la semana anterior.

Esta semana, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) liderará las publicaciones de datos económicos de EE. UU., por lo que los analistas macroeconómicos tendrán su trabajo establecido. El tono hawkish de la Reserva Federal se verá algo mitigado si el IPC del 12 de julio revela una disminución de la inflación.

Después de la pausa del mes pasado, los mercados están casi unánimes en que las tasas de interés subirán nuevamente, y es probable que los datos que superen las tendencias generen incertidumbre de último minuto. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) será seguido por el Índice de Precios al Productor (IPP) un día después, y ocho funcionarios de la Reserva Federal emitirán declaraciones sobre la economía y la política monetaria.

Al momento de escribir, los últimos datos de la herramienta FedWatch de CME Group situaban la probabilidad de un aumento de las tasas en el 92%, una ligera disminución respecto a la cifra del 95% de la semana anterior.

La minería de Bitcoin entra en juego

En un giro bienvenido, los fundamentos de la red Bitcoin están preparados para alcanzar nuevos máximos históricos en los próximos días. Los pronósticos más recientes de BTC.com indican que la dificultad de la red aumentará en más del 5%, el mayor aumento único desde finales de marzo.

Dada la falta de movimiento de precios, esto es significativo, ya que indica una competencia continua en la industria de la minería y una creciente confianza en la rentabilidad futura. Al hacerlo, la dificultad compensará su disminución anterior y alcanzará nuevos máximos históricos de aproximadamente 53.2 billones.

Según algunas estimaciones, la tasa de hash superó recientemente el umbral de 400 exahashes por segundo (EH/s) por primera vez. El precio de Bitcoin sigue siendo más del 50% inferior a su pico de 2021, lo que da credibilidad al viejo dicho de que «el precio sigue a la tasa de hash».

El suministro de Bitcoin se encuentra con un obstáculo

Los recientes expedientes para fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado en Estados Unidos han provocado una frenesí de compras. Como se observó durante el fin de semana, la actividad en EE. UU. se ha recuperado y ahora compite con Asia por la propiedad del suministro de BTC.

Según un estudio, con solo el 7.5% de las 21 millones de monedas inmutables de Bitcoin disponibles para la minería, las ramificaciones para el suministro en contracción se vuelven evidentes en períodos más largos.

No solo los mineros tienen «confianza» en la rentabilidad futura de Bitcoin. Según la firma de investigación Santiment este fin de semana, los grupos de inversores de Bitcoin con mayor volumen están ansiosos por comprar, incluso cuando los precios de BTC permanecen apagados.

Los tiburones y las ballenas, entidades con entre 10 y 10,000 BTC, han aumentado su exposición en casi 70,000 BTC desde mediados de junio. El mercado de criptomonedas de esta semana es uno que debe vigilarse con operaciones cuidadosas a medida que los mercados continúan cambiando.