CBDCs e o papel da IA na inclusão financeira

Kristalina Georgieva, Diretora-Gerente do Fundo Monetário Internacional (FMI), manifestou seu apoio à adoção de Moedas Digitais de Bancos Centrais (CBDCs) durante o Festival FinTech de Cingapura. Georgieva apontou que os CBDCs têm o potencial de substituir o dinheiro em espécie, especialmente em economias insulares onde a distribuição de moeda física é custosa. Além disso, os CBDCs podem melhorar a resiliência financeira em economias mais avançadas e aumentar a inclusão financeira, fornecendo acesso a moeda digital para aqueles sem contas bancárias.

Os CBDCs representam a forma digital da moeda fiduciária de um país, regulada pelo banco central e impulsionada pela tecnologia blockchain. Uma vantagem significativa dos CBDCs é seu potencial de oferecer uma alternativa segura e de baixo custo ao dinheiro em espécie. Eles podem servir como uma ponte entre criptomoedas privadas e moedas fiduciárias tradicionais, fornecendo uma medida confiável para avaliar seu valor.

O interesse global por CBDCs dispara

O FMI relata que mais de 100 países, representando aproximadamente 60% das nações do mundo, estão atualmente explorando as possibilidades dos CBDCs. Vários bancos centrais já iniciaram programas piloto ou emitiram seus próprios CBDCs. Uma pesquisa conduzida pelo Banco de Compensações Internacionais em 2022 revelou que 93% dos 86 bancos centrais pesquisados estavam explorando CBDCs, e 58% indicaram sua intenção de emitir um CBDC varejista no curto ou médio prazo.

Apesar do crescente interesse, até junho, apenas 11 países adotaram CBDCs, com 53 em estágios avançados de planejamento e 46 conduzindo pesquisas sobre o tema. Este ritmo lento de adoção sublinha a complexidade e os potenciais desafios associados à transição para moedas digitais.

Kristalina Georgieva fez referência ao discurso de 2018 de sua predecessora, Christine Lagarde, incentivando os formuladores de políticas a explorar o uso de CBDCs. Georgieva enfatizou que os países estão agora investigando ativamente os CBDCs e desenvolvendo as estruturas regulatórias necessárias. Ela exortou as nações a permanecerem abertas à implementação de CBDCs, mesmo que o caso atual pareça limitado, enfatizando que este não é o momento de recuar.

Georgieva ressaltou a importância de projetar plataformas de CBDC desde o início para facilitar pagamentos transfronteiriços. Transações transfronteiriças com CBDCs têm o potencial de reduzir os custos associados à obtenção, armazenamento e gasto de moeda estrangeira. Este desenvolvimento pode simplificar o comércio internacional e as transações financeiras.

CBDCs varejistas: uma realidade em alguns países

Vários países, incluindo Bahamas, Jamaica e Nigéria, já emitiram CBDCs varejistas, demonstrando que esta tecnologia está se tornando uma realidade em certas regiões. Esses países estão dando passos significativos para reduzir a dependência do dinheiro em espécie e promover a adoção de moedas digitais.

A Autoridade Monetária de Cingapura reconheceu que o dinheiro em espécie está se tornando menos compatível com a economia digital. Em um relatório de 2021, o banco central do país indicou que a demanda por dinheiro em espécie como meio de pagamento deve continuar diminuindo. Esta abordagem visionária está alinhada com a tendência global de adoção de moedas digitais.

O papel da IA na amplificação dos benefícios dos CBDCs

Kristalina Georgieva também destacou o potencial papel da inteligência artificial (IA) em melhorar os benefícios dos CBDCs. As tecnologias de IA podem fornecer pontuação de crédito precisa e suporte financeiro personalizado. Elas têm o potencial de melhorar a inclusão financeira, avaliando a capacidade de crédito com base em vários pontos de dados. No entanto, Georgieva enfatizou a importância de proteger a privacidade pessoal e a segurança dos dados, evitando vieses embutidos que poderiam perpetuar a desigualdade.

O interesse global por Moedas Digitais de Bancos Centrais continua a crescer, com numerosos países explorando as possibilidades e alguns já dando passos significativos em direção à adoção. Embora permaneçam desafios e incertezas, os benefícios potenciais dos CBDCs em termos de inclusão financeira, redução de custos e pagamentos transfronteiriços são grandes demais para serem ignorados. À medida que o mundo avança nesta jornada digital, formuladores de políticas, bancos centrais e instituições financeiras devem colaborar para garantir uma transição suave para esta nova era da moeda.