As ações asiáticas recuam com a divulgação de dadostrondos EUA, que afetam negativamente o sentimento do mercado

As bolsas asiáticas tiveram um fim de semana bastante interessante. Hoje, o dólar atingiu a maior cotação em dois anos em relação às principais moedas, impulsionado pelo relatório de empregos divulgado na sexta-feira. O relatório revelou a criação de 256 mil vagas em dezembro. Como resultado, as bolsas de valores da China, Índia e Coreia do Sul registraram quedas.

Segundo informações, o índice Kospi da Coreia do Sul caiu 1,1%, o Sensex da Índia recuou 0,8% e os mercados japoneses permaneceram fechados hoje. Além disso, o índice Hang Seng de Hong Kong registrou queda de 1,2%, enquanto o CSI 300 da China continental teve recuo de 0,5%.

Jason Lui, chefe de estratégia de ações e derivativos da Ásia-Pacífico do BNP Paribas, disse: “As pessoas estão surpresas com a força econômica dos EUA […] Com as taxas de juros americanas tão altas, haverá uma fuga de liquidez na Ásia, com capital fluindo para os EUA ou permanecendo lá.”

Notavelmente, o índice do dólar traco desempenho da moeda americana em relação ao iene, ao euro e a outras moedas importantes. Ele atingiu seu nível mais alto desde novembro de 2022. Além disso, o relatório de dezembro superou amplamente as estimativas consensuais e aumentou a preocupação de que uma economia tãotronpossa desacelerar o ritmo de cortes nas taxas de juros do Fed.

Nos EUA, a folha de pagamento de dezembro registrou um aumento de 256 mil vagas (expectativa de 165 mil), enquanto o desemprego caiu 0,1%, para 4,1%. Já o crescimento salarial ficou ligeiramente abaixo da expectativa, em 0,3% mês a mês e 3,9% ano a ano.
Os dados de emprego são instáveis, mas provavelmentetronpara o Fed, o que reforça a necessidade de "avaliar com calma". A pausa em janeiro e o corte de juros em março agora estão em aberto
(gráficos da EvercoreISI). pic.twitter.com/j5wg763hHu

— Shane Oliver (@ShaneOliverAMP) 10 de janeiro de 2025

Os mercados estão se tornando cada vez mais imprevisíveis, mas uma coisa é certa: a economia dos EUA teve um impacto significativo nos mercados globais. 

O que vem a seguir para os mercados asiáticos?

Sunil Tirumalai, chefe de estratégia de ações asiáticas do UBS, disse: “As ações de mercados emergentes tradicionalmente têm um desempenho melhor quando as taxas de juros dos EUA estão mais baixas […] O fato de o Fed não ter reduzido as taxas e as moedas estarem fracas significa menos espaço para cortes de juros na Ásia.”

Notavelmente, as ações da China continental sofreram uma queda consistente de 17% desde seu pico em 8 de outubro de 2018. Isso se deve ao aumento da apreensão do mercado em relação às repercussões econômicas de um segundo mandato de Donald Trump e à diminuição das expectativas de um pacote de estímulo econômico massivo por parte de Pequim.

Sob essa mesma perspectiva, Sunil Tirumalai também reconhece que a China ainda se encontra em um mercado em baixa. "Algumas medidas de estímulo foram uma surpresa positiva [...] A extensão do programa de troca de produtos usados ​​para uma gama mais ampla de bens de consumo, por exemplo, ocorreu antes do que prevíamos."

No entanto, Jason Lui explicou que os investidores da China continental continuavam a transferir fundos de contas de poupança de baixo rendimento para o mercado de ações. Ele afirmou: "O mercado [chinês] local ainda é mais resiliente em relação ao ruído externo."

Enquanto isso, os preços do petróleo subiram para o maior patamar em quatro meses na sexta-feira, após os Estados Unidos imporem novas e amplas sanções ao petróleo russo. Além disso, o petróleo Brent, referência internacional, subiu 1,6%, para US$ 81 por barril, enquanto o West Texas Intermediate, referência nos EUA, subiu 1,7%, para US$ 77,90 por barril.

Ações australianas em queda

As australianas caíram para a mínima em duas semanas, com uma onda de vendas nos setores de tecnologia e bancos liderando o movimento. Essa queda também foi precipitada por um aumento inesperado nos dados de emprego dos EUA.

Ao que tudo indica, o índice S&P/ASX 200 fechou em 8.191,20, uma queda de 102,2 pontos, ou 1,2%. Isso se deve a uma onda de vendas em Wall Street. Nove dos 11 setores fecharam em queda. O índice All Ordinaries teve um declínio de 1,3%.

Além disso, o Commonwealth Bank registrou uma queda de 2,1%, para US$ 152,76, enquanto o NAB teve uma queda de 1,9%, para US$ 37,22, o Westpac teve uma queda de 2,2%, para US$ 31,87, e o ANZ teve uma queda de 1,3%, para US$ 28,90.

de tecnologia As ações de empresas sensíveis às taxas de juros também sofreram grandes perdas. A WiseTech, uma empresa de software, teve uma queda de 3,6%, fechando a US$ 121,02, enquanto a NextDC caiu 4%, para US$ 14,79.

Aditya Bhave, vice-economista-chefe do Bank of America para os EUA, afirmou que a possibilidade de um aumento da taxa de juros também deve ser considerada. Ele explicou: “Nosso cenário base prevê que o Fed mantenha as taxas inalteradas por um período prolongado […] Mas acreditamos que os riscos para o próximo movimento estão inclinados para um aumento. O patamar é alto, já que o Fed ainda considera as taxas restritivas. Mas aumentos provavelmente ocorrerão se a inflação subjacente anual ultrapassar 3% ou se as expectativas de inflação de longo prazo se desancorarem.”

Entretanto, com o fortalecimento do dólar americano , a moeda australiana, já fragilizada, era negociada a US$ 61,34. Esse patamar representava uma queda de quase cinco anos em relação à sua mínima anterior. Segundo analistas do National Australia Bank, a atual desvalorização tem o potencial de agravar as pressões inflacionárias de curto prazo.