Ações asiáticas caem pois dados fortes dos EUA pressionam o sentimento

As ações asiáticas tiveram um fim de semana bastante interessante. Hoje, o dólar disparou para um pico de dois anos contra as principais moedas, apoiado por um relatório de empregos divulgado na sexta-feira. O relatório revelou um acréscimo de 256.000 empregos em dezembro. Como resultado, os mercados de ações na China, Índia e Coreia do Sul experimentaram uma queda.

De acordo com relatos, O Kospi da Coreia do Sul caiu 1,1%, o Sensex da Índia caiu 0,8% e os mercados japoneses estiveram fechados hoje. Além disso, o índice Hang Seng de Hong Kong experimentou uma queda de 1,2%, enquanto o CSI 300 na China continental experimentou uma queda de 0,5%.

Jason Lui, chefe de estratégia de ações e derivativos da Ásia-Pacífico no BNP Paribas, disse: “As pessoas estão surpresas com a força econômica nos EUA […] Com as taxas de juros dos EUA tão altas, haverá uma drenagem de liquidez na Ásia, com o capital fluindo para os EUA ou permanecendo lá.”

Notavelmente, o índice do dólar acompanha a moeda dos EUA contra o iene, o euro e outras moedas principais. Ele atingiu seu nível mais alto desde novembro de 2022. Além disso, o relatório de dezembro superou as estimativas de consenso e levantou a preocupação de que uma economia forte possa desacelerar o ritmo de cortes de juros do Fed.

Empregos nos EUA em dezembro +256k (esperado +165k) e o desemprego caiu -0,1% para 4,1%, mas o crescimento salarial foi ligeiramente inferior ao esperado em +0,3% m/m e 3,9% a/a.
Os dados de empregos são ruidosos, mas provavelmente fortes demais para o Fed, o que reforça o caso para “levar tempo para avaliar” com uma pausa em janeiro e um corte em março agora com 50/50
(Gráficos da EvercoreISI) pic.twitter.com/j5wg763hHu

— Shane Oliver (@ShaneOliverAMP) Janeiro 10, 2025

Os mercados estão se tornando cada vez mais imprevisíveis, mas uma coisa é certa: a economia dos EUA teve um efeito significativo nos mercados globais. 

O que esperar para os mercados asiáticos?

Sunil Tirumalai, chefe de estratégia de ações asiáticas no UBS, disse: “As ações de mercados emergentes tradicionalmente performam melhor quando as taxas de juros dos EUA são mais baixas […] O Fed não cortar e as moedas fracas significam menos margem para cortes de juros na Ásia.”

Notavelmente, as ações da China continental experimentaram uma queda consistente de 17% desde seu pico em 8 de outubro de 2018. Isso ocorre porque o mercado ficou cada vez mais apreensivo com as repercussões econômicas de o segundo mandato de Donald Trump e à medida que as expectativas por um estímulo estilo bazooka de Pequim diminuíram.

Na mesma linha, Sunil Tirumalai também reconhece que a China ainda está em um mercado de baixa. “Algumas medidas de estímulo foram uma surpresa positiva […] A extensão do programa de troca por novos produtos para uma gama mais ampla de bens de consumo, por exemplo, veio mais cedo do que pensávamos.”

No entanto, Jason Lui explicou que os investidores continentais continuaram a transferir fundos de contas poupança de baixo rendimento para o mercado de ações. Ele afirmou: “O mercado onshore [chinês] ainda é mais resiliente em relação ao ruído externo.”

Enquanto isso, os preços do petróleo subiram para um máximo de quatro meses na sexta-feira, à medida que os Estados Unidos impuseram novas sanções abrangentes contra o petróleo russo. Além disso, o Brent, o benchmark internacional, subiu 1,6% para US$ 81 o barril, enquanto o West Texas Intermediate (WTI), benchmark dos EUA, subiu 1,7% para US$ 77,90 o barril.

Queda das ações australianas

O Ações australianas caíram para um mínimo de duas semanas, com uma venda em massa em empresas de tecnologia e bancos liderando o caminho. Essa queda também foi precipitada por um aumento surpreendente nos dados de emprego dos EUA.

Aparentemente, o Índice S&P/ASX 200 fechou em 8.191,20, uma diminuição de 102,2 pontos, ou 1,2 por cento. Isso é uma resposta a uma venda em massa na Wall Street. Nove dos 11 grupos industriais terminaram em vermelho. O índice All Ordinaries experimentou uma queda de 1,3%.

Além disso, o Commonwealth Bank experimentou uma queda de 2,1% para US$ 152,76, enquanto o NAB experimentou uma queda de 1,9% para US$ 37,22, o Westpac experimentou uma queda de 2,2% para US$ 31,87 e o ANZ experimentou uma queda de 1,3% para US$ 28,90.

Tecnologia ações sensíveis às taxas de juros também experimentaram grandes perdas. A WiseTech, uma empresa de software, experimentou uma queda de 3,6% para US$ 121,02, enquanto a NextDC experimentou uma queda de 4% para US$ 14,79.

O vice-chefe de economistas dos EUA do Bank of America, Aditya Bhave, disse que a possibilidade de um aumento nas taxas de juros também deve ser considerada. Ele explicou: “Nosso caso base tem o Fed em uma pausa prolongada […] Mas achamos que os riscos para o próximo movimento estão inclinados para um aumento. A barra é alta, já que o Fed ainda acha que as taxas são restritivas. Mas os aumentos provavelmente estarão em jogo se a inflação central ano a ano exceder 3%, ou se as expectativas de inflação de longo prazo se tornarem desencaixadas.”

Enquanto isso, à medida que o Dólar americano se fortaleceu, a moeda ferida negociava a US$ 61,34. Esse nível estava quase cinco anos abaixo de seu mínimo anterior. De acordo com analistas do National Australia Bank, a queda atual tem o potencial de exacerbar as pressões inflacionárias de curto prazo.