미국의tron경제 지표가 투자 심리에 부담을 주면서 아시아 증시가 하락했습니다

아시아 주식은 다소 흥미로운 주말을 보냈습니다. 오늘 달러화는 주요 통화 대비 2년 만에 최고치를 경신했는데, 이는 금요일에 발표된 고용 보고서 덕분입니다. 보고서에 따르면 12월 일자리는 25만 6천 개가 증가했습니다. 그 결과 중국, 인도, 한국의 주식 시장은 하락세를 보였습니다.

에 따르면 보도 한국의 코스피 지수는 1.1%, 인도의 센섹스 지수는 0.8% 하락했으며, 일본 증시는 오늘 휴장했습니다. 또한 홍콩 항셍 지수는 1.2%, 중국 본토의 CSI 300 지수는 0.5% 하락했습니다.

BNP 파리바의 아시아 태평양 주식 및 파생상품 전략 책임자인 제이슨 루이는 "사람들은 미국의 경제 강세에 놀라워하고 있다. […] 미국의 금리가 매우 높은 상황에서 아시아에서는 유동성 유출이 발생하여 자본이 미국으로 흘러가거나 미국에 머물게 될 것이다."라고 말했다.

특히 달러 지수는 엔화, 유로화 및 기타 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 trac합니다. 2022년 11월 이후 최고치를 기록했습니다. 또한, 12월 보고서는 컨센서스 예상치를 크게 웃돌았으며,tron가 강세를 보이면서 연준의 금리 인하 속도가 둔화될 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다.

미국의 12월 고용지표는 25만 6천 명 증가(예상치 16만 5천 명 증가)했고, 실업률은 0.1% 감소한 4.1%를 기록했습니다. 임금 상승률은 예상치보다 약간 낮은 0.3%p(전월 대비 3.9% 증가)였습니다.
고용 데이터는 변동성이 크지만, 연준이 금리를 인하하기에는 너무tron, 따라서 1월 금리 동결과 3월 금리 인하 가능성을 시사하는 "평가 기간"을 가져야 한다는 주장을 뒷받침합니다.
(EvercoreISI 차트 참조) pic.twitter.com/j5wg763hHu

— 셰인 올리버 (@ShaneOliverAMP) 2025년 1월 10일

시장은 점점 더 예측 불가능해지고 있지만, 한 가지 확실한 것은 미국 경제가 글로벌 시장에 상당한 영향을 미쳤다는 것입니다. 

아시아 시장의 다음 방향은 무엇일까?

UBS의 아시아 주식 전략 책임자인 수닐 티루말라이는 "신흥 시장 주식은 전통적으로 미국 금리가 낮을 때 더 나은 성과를 보인다. 연준의 금리 인하 부재와 약세는 아시아 국가들의 금리 인하 여지를 줄여준다"고 말했다.

특히 중국 본토 증시는 2018년 10월 8일 최고점 이후 꾸준히 17% 하락했습니다. 이는 도널드 트럼프 대통령의 두 번째 임기가 , 베이징 정부의 대규모 경기 부양책에 대한 기대감이 줄어들었기 때문입니다.

같은 맥락에서 수닐 티루말라이 역시 중국이 여전히 약세장에 있다고 인정합니다. "일부 경기 부양책은 긍정적인 결과를 가져왔습니다. 예를 들어, 보상 판매 제도가 더 다양한 소비재로 확대된 것은 예상보다 빨리 이루어졌습니다."

하지만 제이슨 루이는 중국 본토 투자자들이 저금리 예금 계좌에서 주식 시장으로 자금을 계속 옮기고 있다고 설명했습니다. 그는 "중국 본토 시장은 외부 변동에 비해 여전히 더 강한 회복력을 보이고 있다"고 말했습니다.

한편, 미국이 러시아산 원유에 대한 새로운 제재를 부과함에 따라 금요일 유가는 4개월 만에 최고치를 기록했습니다. 또한 국제 기준유가인 브렌트유는 1.6% 상승한 배럴당 81달러를 기록했고, 미국 기준유인 서부텍사스산원유(WTI)는 1.7% 상승한 배럴당 77.90달러를 기록했습니다.

호주 주식 하락

호주 는 2주 만에 최저치로 하락했는데, 기술 기업과 은행의 매도세가 주도했습니다. 이러한 하락세는 미국 고용 지표의 예상치 못한 상승세에도 영향을 받았습니다.

S&P/ASX 200 지수는 102.2포인트(1.2%) 하락한 8,191.20으로 마감했습니다. 이는 월가의 매도세에 따른 것입니다. 11개 업종 중 9개 업종이 적자로 마감했습니다. 올 오디너리 지수는 1.3% 하락했습니다.

또한 Commonwealth Bank는 2.1% 하락한 152.76달러를 기록했고, NAB는 1.9% 하락한 37.22달러, Westpac은 2.2% 하락한 31.87달러, ANZ는 1.3% 하락한 28.90달러를 기록했습니다.

기술주 들 금리에 민감한

뱅크 오브 아메리카의 미국 부수석 이코노미스트인 아디티야 바베는 금리 인상 가능성도 고려해야 한다고 말했다. 그는 "우리의 기본 시나리오는 연준이 금리를 장기간 동결하는 것이지만, 다음 조치는 금리 인상 쪽으로 기울어 있다고 생각한다. 연준이 여전히 금리가 긴축적이라고 판단하고 있기 때문에 인상 기준은 높다. 하지만 근원 인플레이션이 전년 대비 3%를 넘어서거나 장기 인플레이션 기대치가 불안정해질 경우 금리 인상이 고려될 가능성이 높다"고 설명했다.

한편, 미국 달러화가 강세를 보이면서 달러화는 61.34달러에 거래되었습니다. 이는 이전 최저치보다 거의 5년 만에 최저치입니다. 내셔널 오스트레일리아 은행(National Australia Bank) 분석가들은 현재의 하락세가 단기적인 인플레이션 압력을 심화시킬 가능성이 있다고 지적합니다.