Las acciones asiáticas caen ante los fuertes datos de EE. UU. que pesan sobre el sentimiento

Las acciones asiáticas han tenido un fin de semana bastante interesante. Hoy, el dólar se disparó a un máximo de dos años frente a las monedas principales, respaldado por un informe de nóminas publicado el viernes. El informe reveló una adición de 256.000 empleos en diciembre. Como resultado, los mercados bursátiles de China, India y Corea del Sur experimentaron un descenso.

Según informes, El Kospi de Corea del Sur disminuyó un 1,1%, el Sensex de India cayó un 0,8% y los mercados japoneses han estado cerrados hoy. Además, el índice Hang Seng de Hong Kong experimentó una caída del 1,2%, mientras que el CSI 300 en China continental experimentó una caída del 0,5%.

Jason Lui, jefe de estrategia de acciones y derivados de Asia-Pacífico en BNP Paribas, dijo: “La gente se sorprende por la fortaleza económica en EE. UU. […] Con las tasas de interés de EE. UU. tan altas, habrá un drenaje de liquidez en Asia, con el capital fluyendo hacia EE. UU. o permaneciendo allí.”

Cabe destacar que el índice del dólar rastrea la moneda estadounidense frente al yen, el euro y otras monedas principales. Alcanzó su nivel más alto desde noviembre de 2022. Además, el informe de diciembre superó las estimaciones de consenso y generó preocupación de que una economía fuerte podría ralentizar el ritmo de recortes de tasas de la Fed.

Nóminas de EE. UU. en diciembre +256k (exp +165k) y el desempleo cayó -0,1% a 4,1%, pero el crecimiento salarial ligeramente menos de lo esperado en +0,3%m/3,9% interanual.
Los datos de empleo son ruidosos, pero probablemente demasiado fuertes para la Fed, lo que añade al caso de “tomarse su tiempo para evaluar” con una pausa en enero y un corte en marzo ahora es 50/50
(Gráficos de EvercoreISI) pic.twitter.com/j5wg763hHu

— Shane Oliver (@ShaneOliverAMP) enero 10, 2025

Los mercados se vuelven cada vez más impredecibles, pero una cosa es segura: la economía de EE. UU. ha tenido un efecto significativo en los mercados globales. 

¿Qué sigue para los mercados asiáticos?

Sunil Tirumalai, jefe de estrategia de acciones asiáticas en UBS, dijo: “Las acciones de mercados emergentes tradicionalmente se desempeñan mejor cuando las tasas de interés de EE. UU. son más bajas […] Que la Fed no recorte y las monedas débiles significan menos margen para recortes de tasas en Asia.”

Cabe destacar que las acciones de China continental han experimentado una disminución constante del 17% desde su pico del 8 de octubre de 2018. Esto se debe a que el mercado se volvió cada vez más cauteloso ante las repercusiones económicas de el segundo mandato de Donald Trump y a medida que las expectativas de un estímulo estilo bazooka de Beijing disminuyeron.

En la misma línea, Sunil Tirumalai también reconoce que China aún está en un mercado bajista. “Algunas medidas de estímulo han sido una sorpresa positiva […] La extensión del esquema de intercambio a una gama más amplia de bienes de consumo, por ejemplo, llegó antes de lo que pensábamos.”

Sin embargo, Jason Lui explicó que los inversores continentales continuaban transfiriendo fondos de cuentas de ahorro de bajo rendimiento al mercado de acciones. Declaró: “El mercado onshore [chino] sigue siendo más resiliente en relación con el ruido externo.”

Mientras tanto, los precios del petróleo subieron a un máximo de cuatro meses el viernes a medida que Estados Unidos imponía nuevas sanciones generales contra el petróleo ruso. Además, el crudo Brent, el referente internacional, subió un 1,6% a 81 dólares por barril, mientras que el referente estadounidense West Texas Intermediate subió un 1,7% a 77,90 dólares por barril.

Las acciones australianas caen

El Las acciones australianas cayeron a un mínimo de dos semanas, con una venta masiva en empresas tecnológicas y bancos liderando el camino. Esta caída también fue precipitada por un aumento sorpresa en los datos de empleo de EE. UU.

Aparentemente, el índice S&P/ASX 200 cerró en 8.191,20, una disminución de 102,2 puntos, o 1,2 por ciento. Esto es en respuesta a una venta masiva en Wall Street. Nueve de los 11 grupos industriales terminaron en rojo. El índice All Ordinaries experimentó una caída del 1,3%.

Además, Commonwealth Bank experimentó una caída del 2,1% a 152,76 dólares, mientras que NAB experimentó una caída del 1,9% a 37,22 dólares, Westpac experimentó una caída del 2,2% a 31,87 dólares y ANZ experimentó una caída del 1,3% a 28,90 dólares.

Tecnología las acciones que son sensibles a las tasas de interés también experimentaron grandes pérdidas. WiseTech, una empresa de software, experimentó una caída del 3,6% a 121,02 dólares, mientras que NextDC experimentó una caída del 4% a 14,79 dólares.

El economista jefe adjunto de EE. UU. del Bank of America, Aditya Bhave, dijo que también debería considerarse la posibilidad de un aumento de las tasas de interés. Explicó: “Nuestro caso base tiene a la Fed en una espera extendida […] Pero creemos que los riesgos para el próximo movimiento se inclinan hacia un aumento. La barra es alta ya que la Fed aún cree que las tasas son restrictivas. Pero los aumentos probablemente estarán en juego si la inflación subyacente interanual supera el 3%, o las expectativas de inflación a largo plazo se desanclan.”

Mientras tanto, a medida que la dólar estadounidense se fortaleció, la moneda herida cotizó a 61,34 dólares. Este nivel estuvo casi cinco años por debajo de su mínimo anterior. Según analistas del National Australia Bank, la caída actual tiene el potencial de exacerbar las presiones inflacionarias a corto plazo.