No mundo da tecnologia em rápida evolução, o advento da inteligência artificial (IA) foi verdadeiramente revolucionário. À medida que a IA continua a avançar, ela não só apresenta disrupções e oportunidades, como também traz riscos para os investidores. Os especialistas da Morningstar Investment Management (MIM) destacaram uma perspectiva interessante para 2024: olhar além dos principais players de IA e focar no que chamam de "Jogadas de Segunda Derivada". Essa abordagem oferece uma oportunidade única para os investidores explorarem o tema da IA sem os altos riscos de avaliação associados a grandes empresas de IA como a Nvidia.
A corrida do ouro da IA
O interesse dos investidores em IA tem sido impressionante, como evidenciado pelos significativos fluxos de entrada em fundosmatic de IA e Big Data em escala global, bem como pela valorização das ações das principais empresas de IA. No entanto, a MIM sugere que os investidores considerem explorar o potencial inexplorado de operações com derivativos de segunda ordem no setor de IA, em vez de simplesmente seguir a tendência.
O que são jogadas com segunda derivada?
As empresas derivadas não são as fabricantes de chips ou fornecedoras de interfaces tecnológicas tradicionais. Em vez disso, são entidades que conseguem integrar a IA de forma eficaz em suas operações, impulsionando novas oportunidades de crescimento de receita ao capitalizar os efeitos ripple da IA.
Exemplos de jogadas com segunda derivada
- Empresas de consultoria de TI: Muitas não possuem a expertise e os recursos financeiros para desenvolver e manter suas plataformas de IA. Empresas de consultoria de TI com capacidade técnica em serviços de inteligência artificial podem suprir essa demanda.
- Provedores de gerenciamento de dados: Hospedar dados corporativos usados para modelagem de IA é crucial. Provedores de gerenciamento de dados que oferecem serviços de hospedagem de dados seguros e eficientes para aplicações de IA representam uma oportunidade significativa de investimento em inteligência artificial.
- Provedores de redes de alta velocidade: A IA exige processamento de dados extremamente rápido para treinar seus modelos com eficácia. Empresas com as maiores velocidades de rede podem se beneficiar do aumento da demanda por serviços decorrente de investimentos em IA generativa.
- Centros de dados: O crescimento da IA levará a uma explosão na demanda por poder computacional e armazenamento de dados. Os centros de dados estão preparados para experimentar um aumento substancial e sustentado nos negócios à medida que as aplicações de IA se expandem.
Embora o entusiasmo em torno da IA seja inegável, os investidores devem agir com cautela e considerar a sustentabilidade de seus investimentos a longo prazo. Em vez de buscar ganhos de curto prazo durante períodos de euforia, pode ser maisdent concentrar-se em empresas com "vantagens competitivas sólidas"
O que são fossos econômicos?
As vantagens competitivas, também conhecidas como fossos econômicos, protegem uma empresa de ser facilmente ultrapassada pela concorrência. Especialistas da MIM recomendam buscar empresas com fossos econômicos, pois elas podem ser menos suscetíveis à disrupção causada pela IA. Esses fossos podem ser baseados em:
- Custos de mudança para o cliente: Empresas com altos custos de mudança para o cliente, que dificultam a migração para a concorrência, estão bem protegidas.
- Conjuntos de dados exclusivos: Empresas com acesso a conjuntos de dados proprietários e valiosos possuem uma vantagem competitiva, pois esses dados podem ser aproveitados para insights e inovações impulsionados por IA.
- fortestron: Uma marca bem estabelecida pode proporcionar confiança e reconhecimento que são difíceis de serem replicados por recém-chegados, servindo como uma barreira protetora
O valor da mudança permanente
Os investidores também devem estar atentos àdentde mudanças permanentes nas estruturas da indústria e nas preferências dos clientes. À medida que a IA continua a remodelar as indústrias e o comportamento do consumidor, as empresas que se adaptam e inovam são as que mais se beneficiam.
O cenário da IA está em constante evolução, oferecendo muitas oportunidades além dos gigantes já consagrados na área. Investidores interessados em IA devem considerar o conceito de "Jogadas de Segunda Derivada", que englobam empresas que integram a IA de forma eficaz em suas operações para impulsionar o crescimento. Além disso, concentrar-se em negócios com vantagens competitivas sólidas pode oferecer um certo grau de proteção contra as disrupções provocadas pela IA. Com a aproximação de 2024, fica claro que a segunda onda da IA trará desafios e vencedores para aqueles que navegarem por esse cenário com sabedoria.
