Resumo TL;DR
- A Segunda Onda da IA: Busque oportunidades de investimento além dos principais players.
- Jogos de Derivada Segunda: Empresas que integram a IA para crescimento.
- Fossos econômicos protegem contra a disrupção da IA nos investimentos.
No mundo da tecnologia em rápida evolução, o advento da inteligência artificial (IA) foi nada menos que revolucionário. À medida que a IA continua a avançar, ela não apenas apresenta disrupções e oportunidades, mas também traz riscos para os investidores. Especialistas da Morningstar Investment Management (MIM) destacaram uma perspectiva intrigante para 2024: olhar além dos principais jogadores de IA e focar no que eles chamam de “Oportunidades de Segunda Derivativa”. Essa abordagem oferece uma oportunidade única para os investidores aproveitarem o tema da IA sem os riscos de alta valuation associados a grandes empresas de IA, como a Nvidia.
A corrida do ouro da IA
O interesse dos investidores em IA tem sido impressionante, evidenciado por fluxos significativos para fundos temáticos de IA e Big Data em escala global, bem como pela alta dos preços das ações dos principais jogadores de IA. No entanto, a MIM sugere que os investidores devem considerar explorar o potencial inexplorado das Oportunidades de Segunda Derivativa no espaço da IA, em vez de seguir a multidão.
O que são as oportunidades de segunda derivativa?
As Oportunidades de Derivativa não são os fabricantes tradicionais de chips ou provedores de interface tecnológica. Em vez disso, são entidades que podem integrar efetivamente a IA em suas operações, impulsionando novas oportunidades de crescimento de receita ao capitalizar os efeitos em cascata da IA.
Exemplos de Oportunidades de Segunda Derivativa
- Empresas de consultoria em TI: Muitas carecem da experiência e dos recursos financeiros para desenvolver e manter suas plataformas de IA. Empresas de consultoria em TI com capacidades técnicas em serviços de inteligência artificial podem intervir para atender a essa demanda.
- Provedores de Gestão de Dados: Hospedar dados empresariais usados para modelagem de IA é crucial. Provedores de gestão de dados que oferecem serviços de hospedagem seguros e eficientes para aplicativos de IA representam uma Oportunidade de Segunda Derivativa significativa.
- Provedores de Rede de Alta Velocidade: A IA requer processamento de dados ultrarrápido para treinar seus modelos eficazmente. Empresas com as maiores velocidades de rede podem capitalizar o aumento da demanda por serviços provenientes de investimentos em IA generativa.
- Data Centers: O crescimento da IA levará a uma explosão na demanda por poder de computação e armazenamento de dados. Os data centers estão preparados para experimentar um aumento substancial e sustentado nos negócios à medida que os aplicativos de IA se expandem.
Embora a empolgação em torno da IA seja inegável, os investidores devem exercer cautela e considerar a sustentabilidade de longo prazo de seus investimentos. Em vez de perseguir vencedores de curto prazo durante períodos de hype, pode ser mais prudente focar em empresas com “valas econômicas” (economic moats).
O que são valas econômicas?
Valas econômicas são vantagens competitivas que protegem uma empresa de ser facilmente superada por concorrentes. Especialistas da MIM recomendam procurar empresas com valas econômicas, pois elas podem ser menos suscetíveis a disrupções da IA. Essas valas podem ser baseadas em:
- Custos de Troca de Clientes: Empresas com altos custos de troca de clientes, tornando difícil para os clientes mudarem para concorrentes, estão bem protegidas.
- Conjuntos de Dados Únicos: Empresas com acesso a conjuntos de dados proprietários e valiosos têm uma vantagem competitiva, pois esses dados podem ser aproveitados para insights e inovações impulsionados por IA.
- Marcas Fortes: Uma marca bem estabelecida pode fornecer confiança e reconhecimento que são difíceis de replicar para novos entrantes, servindo como uma vala protetora.
O valor da mudança permanente
Os investidores também devem estar vigilantes na identificação de mudanças permanentes nas estruturas da indústria e nas preferências dos clientes. À medida que a IA continua a remodelar indústrias e o comportamento do consumidor, os negócios que se adaptam e inovam se beneficiam mais.
A paisagem da IA evolui constantemente, oferecendo muitas oportunidades além dos gigantes bem conhecidos no campo. Investidores interessados em IA devem considerar o conceito de Oportunidades de Segunda Derivativa, que abrange empresas que integram efetivamente a IA em suas operações para impulsionar o crescimento. Além disso, focar em negócios com valas econômicas pode fornecer um grau de proteção contra disrupções impulsionadas pela IA. À medida que 2024 se aproxima, está claro que a segunda onda da IA trará desafios e vencedores para aqueles que navegarem pela paisagem com sabedoria.
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John Palmer
John Murangiri chegou à Cryptopolitan com habilidades em análise de mercado. John (também conhecido como JP) formou-se na Universidade de Nairobi com bacharelado em comunicação social e estudos de mídia. Ele já contribuiu anteriormente com insights sobre o mercado de criptomoedas para InsideBitcoins.com e Metacoingraph.
