Resumen TL;DR
- La segunda ola de la IA: busque oportunidades de inversión más allá de los principales actores.
- Juegos de derivada segunda: empresas que integran la IA para el crecimiento.
- Los fosos económicos protegen contra la disrupción de la IA en las inversiones.
En el mundo tecnológico en rápida evolución, la llegada de la inteligencia artificial (IA) ha sido nada menos que revolucionaria. A medida que la IA continúa avanzando, no solo presenta disrupciones y oportunidades, sino que también conlleva riesgos para los inversores. Los expertos de Morningstar Investment Management (MIM) han destacado una perspectiva intrigante para 2024: mirar más allá de los jugadores principales de IA y centrarse en lo que llaman «Oportunidades Derivadas de Segundo Orden». Este enfoque ofrece una oportunidad única para que los inversores aprovechen el tema de la IA sin los altos riesgos de valoración asociados con grandes empresas de IA como Nvidia.
La fiebre del oro de la IA
El interés de los inversores en la IA ha sido asombroso, evidenciado por importantes flujos de entrada en fondos temáticos de IA y Big Data a nivel global, así como por los precios de las acciones en alza de los principales jugadores de IA. Sin embargo, MIM sugiere que los inversores deberían considerar explorar el potencial sin explotar de las Oportunidades Derivadas de Segundo Orden en el espacio de IA en lugar de seguir a la multitud.
¿Qué son las oportunidades derivadas de segundo orden?
Las Oportunidades Derivadas no son los fabricantes tradicionales de chips o proveedores de interfaces tecnológicas. En cambio, son entidades que pueden integrar eficazmente la IA en sus operaciones, impulsando nuevas oportunidades de crecimiento de ingresos aprovechando los efectos secundarios de la IA.
Ejemplos de Oportunidades Derivadas de Segundo Orden
- Empresas de consultoría de TI: Muchas carecen de la experiencia y los recursos financieros para desarrollar y mantener sus plataformas de IA. Las empresas de consultoría de TI con capacidades técnicas en servicios de inteligencia artificial pueden intervenir para satisfacer esta demanda.
- Proveedores de gestión de datos: Alojar los datos empresariales utilizados para el modelado de IA es crucial. Los proveedores de gestión de datos que ofrecen servicios de alojamiento seguros y eficientes para aplicaciones de IA representan una Oportunidad Derivada de Segundo Orden significativa.
- Proveedores de redes de alta velocidad: La IA requiere un procesamiento de datos ultrarrápido para entrenar sus modelos de manera efectiva. Las empresas con las velocidades de red más altas pueden capitalizar el aumento de la demanda de servicios derivado de las inversiones en IA generativa.
- Centros de datos: El crecimiento de la IA llevará a una explosión en la demanda de potencia de computación y almacenamiento de datos. Los centros de datos están preparados para experimentar un aumento sustancial y sostenido en los negocios a medida que se expanden las aplicaciones de IA.
Aunque la emoción en torno a la IA es innegable, los inversores deben ejercer precaución y considerar la sostenibilidad a largo plazo de sus inversiones. En lugar de perseguir ganadores a corto plazo durante períodos de euforia, puede ser más prudente centrarse en empresas con «fosos económicos».
¿Qué son los fosos económicos?
Los fosos económicos son ventajas competitivas que protegen a una empresa de ser superada fácilmente por competidores. Los expertos de MIM recomiendan buscar empresas con fosos económicos, ya que pueden ser menos susceptibles a la disrupción de la IA. Estos fosos pueden basarse en:
- Costos de cambio del cliente: Las empresas con altos costos de cambio del cliente, lo que dificulta que los clientes cambien a competidores, están bien protegidas.
- Conjuntos de datos únicos: Las empresas con acceso a conjuntos de datos propietarios y valiosos tienen una ventaja competitiva, ya que estos datos pueden aprovecharse para obtener información e innovaciones impulsadas por IA.
- Marcas sólidas: Una marca bien establecida puede proporcionar confianza y reconocimiento que es difícil de replicar para los recién llegados, actuando como un foso defensivo.
El valor del cambio permanente
Los inversores también deben estar atentos a identificar cambios permanentes en las estructuras de la industria y las preferencias de los clientes. A medida que la IA continúa remodelando las industrias y el comportamiento del consumidor, las empresas que se adaptan e innovan se benefician más.
El panorama de la IA evoluciona constantemente, ofreciendo muchas oportunidades más allá de los gigantes bien conocidos en el campo. Los inversores interesados en la IA deberían considerar el concepto de Oportunidades Derivadas de Segundo Orden, que abarca empresas que integran eficazmente la IA en sus operaciones para impulsar el crecimiento. Además, centrarse en negocios con fosos económicos puede proporcionar un grado de protección contra las disrupciones impulsadas por la IA. A medida que se acerca 2024, está claro que la segunda ola de la IA traerá desafíos y ganadores para aquellos que naveguen el panorama con sabiduría.
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John Palmer
John Murangiri llegó a Cryptopolitan con habilidades en análisis de mercado. John (también conocido como JP) se graduó de la Universidad de Nairobi con un título de licenciatura en comunicación masiva y estudios de medios. Anteriormente, ha contribuido con perspectivas del mercado de criptomonedas a InsideBitcoins.com y Metacoingraph.
