En el cambiante mundo de la tecnología, la llegada de la inteligencia artificial (IA) ha sido revolucionaria. A medida que la IA continúa avanzando, no solo presenta disrupciones y oportunidades, sino que también conlleva riesgos para los inversores. Los expertos de Morningstar Investment Management (MIM) han destacado una perspectiva interesante para 2024: mirar más allá de los actores clave de la IA y centrarse en lo que denominan "apuestas de segunda derivada". Este enfoque ofrece una oportunidad única para que los inversores aprovechen el sector de la IA sin los altos riesgos de valoración asociados a grandes empresas de IA como Nvidia.
La fiebre del oro de la IA
El interés de los inversores en la IA ha sido asombroso, como lo demuestran las importantes entradas de capital en fondosmatic de IA y Big Data a escala global, así como el alza vertiginosa de los precios de las acciones de las principales empresas de IA. Sin embargo, MIM sugiere que los inversores deberían considerar explorar el potencial sin explotar de las inversiones en derivados secundarios en el sector de la IA, en lugar de seguir a la multitud.
¿Qué son las jugadas de segunda derivada?
Las empresas derivadas no son los fabricantes de chips ni los proveedores de interfaces tecnológicas tradicionales. Son entidades que pueden integrar eficazmente la IA en sus operaciones, impulsando nuevas oportunidades de crecimiento de ingresos al capitalizar el efecto ripple de la IA.
Ejemplos de jugadas de segunda derivada
- Empresas de consultoría de TI: Muchas carecen de la experiencia y los recursos financieros necesarios para desarrollar y mantener sus plataformas de IA. Las empresas de consultoría de TI con capacidades técnicas en servicios de inteligencia artificial pueden intervenir para satisfacer esta demanda.
- Proveedores de gestión de datos: El alojamiento de datos empresariales utilizados para el modelado de IA es crucial. Los proveedores de gestión de datos que ofrecen servicios de alojamiento de datos seguros y eficientes para aplicaciones de IA representan una importante inversión en segundas derivadas.
- Proveedores de redes de alta velocidad: La IA requiere un procesamiento de datos ultrarrápido para entrenar sus modelos eficazmente. Las empresas con las velocidades de red más altas pueden aprovechar la mayor demanda de servicios derivada de las inversiones en IA generativa.
- Centros de datos: El crecimiento de la IA provocará una explosión en la demanda de potencia informática y almacenamiento de datos. Se prevé que los centros de datos experimenten un aumento sustancial y sostenido de su actividad a medida que se expandan las aplicaciones de IA.
Si bien el entusiasmo en torno a la IA es innegable, los inversores deben ser cautelosos y considerar la sostenibilidad a largo plazo de sus inversiones. En lugar de buscar ganadores a corto plazo durante períodos de gran expectación, quizá sea másdent centrarse en empresas con ventajas económicas
¿Qué son las ventajas competitivas sostenibles?
Las ventajas competitivas son ventajas que protegen a una empresa de ser superada fácilmente por la competencia. Los expertos en MIM recomiendan buscar empresas con ventajas competitivas, ya que pueden ser menos susceptibles a la disrupción causada por la IA. Estas ventajas pueden basarse en:
- Costos de cambio de clientes: Las empresas con altos costos de cambio de clientes, lo que dificulta que los clientes se cambien a la competencia, están bien protegidas.
- Conjuntos de datos únicos: las empresas con acceso a conjuntos de datos propietarios y valiosos tienen una ventaja competitiva, ya que estos datos se pueden aprovechar para obtener información e innovaciones impulsadas por IA.
- fuertestron: Una marca bien establecida puede brindar confianza y reconocimiento que es difícil que los recién llegados puedan replicar, actuando como un foso protector
El valor del cambio permanente
Los inversores también deben estar atentos a ladentde cambios permanentes en las estructuras de la industria y las preferencias de los clientes. A medida que la IA continúa transformando las industrias y el comportamiento del consumidor, las empresas que se adaptan e innovan son las que más se benefician.
El panorama de la IA evoluciona constantemente y ofrece numerosas oportunidades más allá de los gigantes reconocidos del sector. Los inversores interesados en IA deberían considerar el concepto de "Second Derivative Plays", que abarca a empresas que integran la IA eficazmente en sus operaciones para impulsar el crecimiento. Además, centrarse en empresas con ventajas competitivas puede ofrecer cierta protección contra las disrupciones generadas por la IA. A medida que se acerca 2024, es evidente que la segunda ola de la IA traerá desafíos y ganadores para quienes naveguen el panorama con inteligencia.
