急速に進化するテクノロジーの世界において、人工知能（AI）の登場はまさに革命的な出来事でした。AIの進化は、破壊的な変化と機会をもたらすだけでなく、投資家にとってリスクももたらします。モーニングスター・インベストメント・マネジメント（MIM）の専門家は、2024年に向けた興味深い展望を提示しました。それは、主要なAI関連企業にとどまらず、「セカンドデリバティブ・プレイ」と呼ばれるものに焦点を当てるというものです。このアプローチは、Nvidiaのような大手AI企業に伴う高いバリュエーションリスクを負うことなく、AIテーマに投資できるユニークな機会を投資家に提供します。.
AIゴールドラッシュ
AIへの投資家の関心は驚異的な高まりを見せており、AI・ビッグデータ関連ファンドへの世界的なmatic 資金流入や、主要AI企業の株価高騰がその証左です。しかし、MIMは、投資家はAI分野における二次派生商品（Second Derivative Plays）の未開拓の可能性を探ることを検討すべきだと提言しています。.
二次派生的プレイとは何ですか?
デリバティブ・プレイは、従来のチップメーカーやテクノロジー・インターフェース・プロバイダーとは異なり、AIを効果的に事業に統合し、AIの ripple 効果を活用することで新たな収益成長の機会を創出できる企業です。.
二次派生的プレイの例
- ITコンサルティング企業： 多くの企業は、AIプラットフォームの開発と維持に必要な専門知識と資金を欠いています。人工知能サービスに関する技術力を持つITコンサルティング企業は、こうした需要に応えることができます。
- データ管理プロバイダー： AIモデリングに使用される企業データのホスティングは非常に重要です。AIアプリケーション向けに安全かつ効率的なデータホスティングサービスを提供するデータ管理プロバイダーは、重要な二次派生的役割を担います。
- 高速ネットワークプロバイダー： AIは、モデルを効果的に学習させるために、超高速のデータ処理を必要とします。最高速のネットワークを持つ企業は、生成AIへの投資によるサービス需要の増加を活用できます。
- データセンター： AIの成長は、コンピューティング能力とデータストレージの需要を爆発的に増加させます。AIアプリケーションの拡大に伴い、データセンターのビジネスは大幅かつ持続的に拡大すると予想されます。
AIをめぐる熱狂は否定できないものの、投資家は慎重に行動し、投資の長期的な持続可能性を考慮する必要があります。熱狂の時期に短期的な勝ち組を追いかけるのではなく、「経済的堀」を持つ企業に焦点を当てる方がdent かもしれません。
経済的堀とは何ですか?
経済的堀とは、競合他社に容易に追い抜かれることを防ぐ競争優位性のことです。MIMの専門家は、AIによる混乱の影響を受けにくい可能性が高い経済的堀を持つ企業を探すことを推奨しています。これらの堀は、以下のような要素に基づいて構築されます。
- 顧客切り替えコスト: 顧客切り替えコストが高く、顧客が競合他社に切り替えるのが難しい企業は、十分に保護されています。
- 独自のデータ セット: 独自の貴重なデータ セットにアクセスできる企業は、そのデータを AI 主導の洞察とイノベーションに活用できるため、競争上の優位性を獲得できます。
- 強力tronブランド: 確立されたブランドは、新規参入者が模倣するのが難しい信頼と認知度を提供し、防御の堀として機能します。
永続的な変化の価値
投資家は、業界構造や顧客の嗜好における恒久的な変化をdentすることにも注意を払う必要があります。AIが業界や消費者行動を変革し続ける中で、適応し革新を続ける企業が最大の利益を得るでしょう。.
AI環境は絶えず進化しており、この分野の著名な巨大企業以外にも多くの機会を提供しています。AIに関心のある投資家は、「第二派生戦略」という概念を検討すべきです。これは、AIを効果的に事業に統合し、成長を促進する企業を指します。さらに、経済的な堀を持つ企業に注力することで、AIによる破壊的イノベーションからある程度の保護を得ることができます。2024年が近づくにつれ、AIの第二波は、この状況を賢く乗り越える企業に課題と勝利をもたらすことは明らかです。.
