투자에서 인지 편향이 중요한 이유와 이를 극복하는 방법

암호화폐 시장은 참여자들의 익명성이 지배적이라는 특성 때문에 얼마 전까지만 해도 불투명하고 의심스러운 시장으로 여겨졌습니다. 하지만 점차 여러 기관들이 블록체인 기술이 글로벌 금융 시스템을 개선할 수 있는 잠재력을 인식하기 시작했습니다. 

엘살바도르는 최근 미국 달러와 같은 국가 통화에 대한 신뢰가 약화됨에 따라 세계 최초로 Bitcoin 법정 통화로 인정한 국가가 되었습니다. 

암호화폐 시장의 높은 변동성은 많은 투기꾼들을trac들였습니다. 개인 투자자들은 차세대 암호화폐 백만장자가 되기를 꿈꾸며 몰려들었습니다. 하지만 많은 이들이 암호화폐 시장의 거래 역학이 전통적인 시장과 유사하며, 단기간에 큰 수익을 올릴 수 없다는 사실을 깨달았습니다. 즉, 대다수의 적극적인 투자자들은 수동적인 장기 투자 전략보다 저조한 수익률을 보인다는 것입니다. 

암호화폐 애호가들 사이에서 디지털 자산을 사고파는 것보다 장기간 보유하는 것의 중요성을 강조하는 새로운 용어들이 인기를 얻고 있습니다. 예를 들어, 'HODLer'는 "목숨을 걸고 버티는" 투자자를 의미하며, '다이아몬드 핸드'는 가격 하락이나 손실에도 불구하고 매도하지 않고 버티는 투자자를 가리킵니다. 

장기 투자자(HODLer)가 되는 것은 결코 쉽지 않습니다. 여러 심리적 장벽이 효과적인 의사결정을 방해하기 때문입니다. 인지 편향은 추세의 방향을 파악하는 능력을 제한합니다. 결과적으로 많은 투자자들이 너무 일찍 거래를 종료하거나, 손실이 발생하는 거래를 오래 보유하거나, 신중하게 세운 거래 계획에서 벗어나는 실수를 저지릅니다.

트레이더는 편향에 대해 더 잘 이해하고 이를 극복하는 방법을 배우면 편향이 성공을 망치는 것을 막을 수 있습니다

1. 앵커링 편향은 투자자들이 특정 주제에 대해 처음 접한 정보에 지나치게 의존할 때 발생합니다. 투자자들은 새로운 정보를 객관적으로 정량화하기보다는, 자신이 처음 접한 정보를 추론의 출발점으로 삼는 경향이 있습니다. 새로운 데이터를 분석하고 앵커가 더 이상 유효하지 않은 이유를 찾아내는 것은 이러한 편향을 극복하는 데 도움이 될 수 있습니다. 
2. 최근 편향이란 투자자들이 장기적인 관점에서 데이터의 신뢰성을 고려하지 않고 새로운 정보에 지나치게 비중을 두는 현상을 말합니다. 투자자들은 새로운 데이터의 중요성을 과대평가하여 과잉 반응하고 잘못된 결정을 내리곤 하는데, 이는 개별 데이터가 변동성이 크고 더 큰 데이터 세트의 맥락에서 봐야 한다는 점을 간과하기 때문입니다. 이러한 편향을 극복하는 가장 좋은 방법은 장기적인 추세에 기반한 투자 전략을 세우고 이를 꾸준히 고수하는 것입니다. 
3. 손실 회피는 손실이 동일한 이득보다tron강한 감정적 반응을 불러일으키는 인간의 경향에서 비롯된 편향입니다. 이러한 불안감은 시장 반등을 기대하며 손실이 발생하는 거래를 너무 오래 보유하는 것과 같은 위험 감수 행동으로 이어질 수 있습니다. 이는 결국 나중에 더 큰 손실을 보는 결과를 초래하는 경우가 많습니다. 최고의 트레이더조차도 50% 이상의 확률로만 정확한 판단을 내린다는 사실을 받아들이고, 탄탄한 위험 관리 전략을 실행하는 것이 이러한 편향을 극복하는 데 도움이 될 수 있습니다. 
4. 밴드왜건 편향은 투자자들이 개인적인 신념을 무시하고 대다수의 사람들이 하는 대로 따라 할 때 발생합니다. 종종 투자자들은 FOMO(놓칠까 봐 두려워하는 심리)에 휩쓸려 암호화폐를 공황 매도하기도 합니다. 이러한 편향을 극복하는 핵심은 투자를 분석할 명확한 기준을 마련하는 것입니다. 즉, 해당 기준 내에서 타당한 투자일 경우에만 군중 심리를 따라야 합니다. 
5. 확증 편향은 투자자들이 기존 관점과 일치하는 정보를 타당한 것으로 받아들이고, 그와 상반되는 데이터는 의심스러운 것으로 치부하는 현상입니다. 투자자들은 자신의 생각이 틀렸음을 증명하는 새로운 데이터를 무시하고 기존의 믿음을 고수하는 경향이 있습니다. 자신의 의견에 반대되는 사실을 찾아보고, 그 사실이 왜 타당한지 또는 타당하지 않은지에 대해 명확하게 추론하는 것이 확증 편향을 극복하는 가장 좋은 방법 중 하나입니다.  

적극적인 투자자들은 이러한 본능적인 행동이 오히려 수익을 내는 데 방해가 될 수 있다는 사실을 간과하는 경우가 많습니다. 널리 알려진 통계에 따르면 투자자의 90%는 성공하지 못합니다. 80%는 손실을 보고, 10%는 본전치기를 하며, 단 10%만이 시장 가격 변동을 통해 수익을 창출할 수 있습니다. 

시장 변동에 따른 강력한 감정적 반응을 극복하기 위해서는 단순히 편향을 인지하는 것만으로는 충분하지 않을 수 있습니다. 이러한 이유로, 특히 시장을 적극적으로 조사할 시간이 부족한 암호화폐 투자자들은 인지 편향의 함정을 피하기 위해 인빅투스 캐피털의 C20 또는 C10 펀드와 같은 수동적 투자 전략으로 눈을 돌리고 있습니다.