월스트리트, 트럼프에 대해 자신감 – 그 이유

월스트리트 자문가들은 트럼프 경제가 2025년 기업 활동의 급증을 이끌 것이라고 예측합니다. 그들은 규제 통제의 완화가 기업 활동과 투자자 신뢰를 높일 것으로 예상하며, 이는 기업 활동과 주식 시장 데뷔를 촉진할 것입니다. 

이 변화는 대통령 당선인 도널드 트럼프가 대통령 선거 기간 내내 공약한 사항에 기인하며, 이는 다음 해 기업 활동과 투자자 신뢰를 높일 수 있는 덜 엄격한 규제 환경을 예고했습니다.

골드만 삭스의 글로벌 크레딧 파이낸스 및 인수 담당 책임자 Christina Minnis는 런던에서 열린 Bloomberg의 Women, Money and Power 컨퍼런스 참석자들에게 미국 내 M&A 활동에 대한 낙관적 분위기가 커지고 있다고 말했습니다. 

“미국 내 M&A 활동이 다소 더 강건해질 것이라는 인식이 있는 것 같습니다.” Minnis는 트럼프의 기업 거래에 우호적인 환경을 약속하는 정책 제안을 언급하며 이렇게 말했습니다. 

Minnis는 시장 심리가 선거 이후 특히 두드러졌다고 믿으며, 이는 규제 불확실성으로 인해 이전에 소극적이었던 스폰서 및 기업 고객들의 문의 증가로 나타났습니다.

10억 달러를 위해 도널드 트럼프는 이제 환경 및 안전 요구사항을 포함한 정부 규제로부터 기업을 면제하겠다고 약속합니다. pic.twitter.com/djEBKaBy0j

— Max Burns (@themaxburns) 10월 2024일

미국의 이러한 낙관론에도 불구하고, 골드만 삭스의 크레딧 파이낸스 책임자는 미국이 부과할 수 있는 관세에 대한 우려로 인해 유럽 시장이 더 신중한 접근을 경험할 수 있다고 경고했습니다. 그러나 그녀는 새로운 정치적 환경에 시장이 적응함에 따라 여름 달에 전 세계 거래 활동이 전반적으로 증가할 것이라고 확신합니다.

트럼프의 정책 및 제안된 규제 변경에 대한 분석가들의 낙관론

독일은행의 글로벌 M&A 책임자 Alison Harding-Jones는 Minnis의 견해를 공유하며 트럼프 행정부 하에서 예상되는 규제 기후의 변화를 강조했습니다. 그녀는 바이든 행정부 하에서 규제 절차가 수년간 지연되거나 일부 거래가 감시 기관이 모든 세부 사항을 검토하는 동안 완전히 중단되곤 했다고 지적했습니다.

“미국은 바이든 하에서 확실히 훨씬 더 어려웠으며, 이는 변화하고 개선될 것입니다.” Harding-Jones는 말했습니다. 

UBS의 글로벌 대체 자본 그룹 공동 책임자인 Simona Maellare도 시장 역학의 변화를 보고 있습니다. 그녀는 수조 달러의 미사용 자금을 보유하고 있던 사모펀드들이 새로운 디지털 자산에 대한. 

“과거 거래가 방지되었던 것은 가치 평가에 대한 입찰가와 매도가의 차이였으며,”” Maellare가 설명했습니다. “…하지만 경제학은 그렇게 작동하지 않습니다. 만약 그들이 장려받지 못하거나 수익을 내지 못한다면, 그들은 정말로 그것을 할 수 없습니다.” 

규제 제약의 완화는 이러한 기업들에게 더 유리한 환경에서 자본을 투입할 이상적인 시나리오를 제공할 수 있습니다.

유럽에서는 미국 지도부의 변화가 금융 위기 이후 미국 부문에 뒤처져 온 지역 은행 산업의 통합을 촉발할 수 있습니다. 또한 Harding-Jones는 유럽 대출 기관들의 인수 증가가 있었지만 대부분의 거래는 국내 거래에 국한되어 있다고 지적했습니다. 

미국의 더 느슨한 규제 환경은 유럽 규제 기관들이 오랫동안 해당 지역 입법자들의 주요 목표로 여겨져 온 논의된 은행 연합을 추진하도록 촉발할 수 있습니다.

암호화폐 산업, 트럼프 행정부 하에서 번영할 준비

전통 산업과 함께 암호화폐 부문도 예상되는 규제 역학의 변화로부터 혜택을 볼 예정입니다. 디지털 자산에 대해 더 우호적인 규제 체제를 약속한 대통령 당선인 트럼프의 약속으로 인해, 암호화폐 네이티브 기업들은 가속화된 성장을 볼 가능성이 높습니다. 

https://twitter.com/BoPolnysays/status/1866777756211577091

업계 전문가들은 규제 제한의 완화가 최대 미국 암호화폐 거래소인 Coinbase Global Inc.와 같은 기업들에게 혜택을 줄 것이라고 믿으며,该公司的 주가는 선거 결과 이후 급등했습니다. 

최근 블룸버그에 따르면 보고서, 사설 암호화폐 기업들도 예상되는 변화로부터 혜택을 보고 있으며, Ripple Labs는 2차 시장에서 거래된 주식 수가 72% 증가했습니다.

암호화폐 기업, 전통 금융 기관들과의 경쟁

수년간 많은 확립된 금융 기관들은 규제 불확실성으로 인해 암호화폐 공간을 피해 왔습니다. 그러나 트럼프 하에서 규제 환경이 더 투명해짐에 따라 State Street, JPMorgan Chase, BNY Mellon, Bank of America와 같은 주요 플레이어들은 디지털 자산 보관 및 거래와 같은 서비스를 제공하며 디지털 통화 부문에 더 깊이 관여할 것으로 예상됩니다.

“2025년과 2026년을 바라보며, 우리는 전통 금융 기관들이 암호화폐 공간에 더 관여하려는 엄청난 관심을 보게 될 것입니다,” 블록체인 협회의 CEO Kristin Smith는 Bloomberg에게 말했습니다.

Coinbase CFO Alesia Haas 인정했습니다. 이러한 경쟁이 초래하는 도전을 강조했지만, 회사의 경험과 지식 측면에서의 우위를 부각했습니다. “저는 더 많은 경쟁을 보게 될 것이라고 생각합니다,” Haas는 골드만 삭스 컨퍼런스에서 말했습니다. 

하지만 그녀는 대부분의 은행과 기타 잠재적 경쟁자들이 Coinbase가 개발한 블록체인 기술 및 암호화폐 보안에 대한 깊은 이해가 부족하다고 지적하며, 이 회사가 공간에 진입하려는 전통 기관들에게 잠재적 파트너로 위치한다고 밝혔습니다.

전통 금융 기관들의 등장이 경쟁을 증가시킬 수 있지만, Smith는 이를 암호화폐 산업에 대한 위협으로 보지 않습니다. 오히려 그녀는 더 많은 플레이어가 공간에 진입함에 따라 시장이 크게 성장할 것이라고 믿습니다. 

“저는 업계 사람들이 이를 위협으로 인식하지 않는다고 생각합니다. 전체적으로 시장이 훨씬, 훨씬 더 커질 것이기 때문입니다” she added.