- 월스트리트 헤지펀드들은 트럼프의 새로운 관세로 인한 6조 달러 규모의 시장 매도 이후 2020년 이후 가장 큰 마진 콜에 직면했다.
- 공황 매도가 주식, 원유, 금 전반으로 확산되며 헤지펀드들이 역사적인 시장 혼란 속에서 현금 확보에 비상을 걸고 있다.
- 블랙록의 래리 핑크 CEO는 글로벌 경제 불안이 고조되고 있다고 경고했으며, 영국 기업들은 미국 투자자들이 해외 안전을 모색하며 급증하고 있다고 보고했다.
트럼프 월요일: 월스트리트 헤지펀드, 가파른 마진 콜 직면
월스트리트 헤지펀드들은 미국 대통령 도널드 트럼프의 ‘해방의 날’과 상호 관세로 촉발된 글로벌 금융 시장의 침체 이후, 코로나19 팬데믹 이후 최대 규모의 마진 콜에 직면해 있다. 이 여파는 비즈니스 주 말 48시간 동안 6조 달러의 시장 매도 매물을 초래했으며, 헤지펀드, 주식 및 상품 전반에 걸쳐 일련의 금융 스트레스를 열었다.
월요일, 월스트리트의 몇몇 최대 은행들은 헤지펀드 고객들에게 포지션 가치가 급락한 후 추가 담보를 제공하도록 요구하며 긴급 마진 콜을 발행했다. 여러 프라임 브로커리지의 소식통에 따르면, 오늘은 2020년 초 코로나19로 인한 봉쇄로 시장이 붕괴된 이후 최대 규모의 마진 콜 사건이다. 촉발점은 트럼프가 미국 교역 파트너들에게 치열한 관세를 발표하면서 비롯되었으며, 이는 중국을 포함한 여러 국가들로부터 지난 금요일 가혹한 반응을
초래했다. 보복적 escalations은 미국 주식 시장 지수 S&P 500을 주간 내 추정 9% 하락시켰으며, 이는 5년 전 초기 코로나19 공황 이후 최악의 7일 성과였다.
프라임 브로커리지, 코로나19 및 지역 은행 위기와 유사점 말했습니다 프라임 브로커리지 회사의 한 고위 임원은금융 타임즈에 지난 주 금리, 주식, 석유에 영향을 미친 매도 물량이 초기 팬데믹의 혼란과 거의 완벽하게 유사하다고 말했다. “금리, 주식, 석유가 크게 하락했다. 마진 콜의 규모를 초래한 것은 전반적인 움직임의 폭이었다.”,”라고 경영진은 추산했다.
모건스탠리의 프라임 브로커리지 부서의 데이터에 따르면, 목요일은 2016년 성과 추적을 시작한 이후 미국 기반 롱/숏 에쿼티 헤지펀드에게 가장 나쁜 단일 날이었다. 평균 펀드는 그날 alone 2.6% 하락했다.
같은 날 모건스탠리는 헤지펀드의 에쿼티 매도가 2023년 미국 지역 은행 위기와 2020년 코로나 시장 충격의 규모에 비견된다고 보고했다. 포지션 청산에 대한 급박함은 시장이 급격히 반전되기 전에 펀드들이 재균형을 잡을 시간이 거의 없었음을 시사한다.
일부 헤지펀드들은 지난 수요일 전에 손실이 발생하고 있는 것을 감지했으며, 몇 주 전부터 이미 노출을 줄이고 레버리지를 해제하기 시작했다.
유동성 위기가 발생하자 금이 기록 최고치에서 하락
주식 시장 하락 시 투자자들이 몰리는 자산인 금조차도 트럼프식 시장 혼란에서 안전하지 않았다. TradingEconomics에 따르면, 금은 금요일에 2.9% 하락했으며, 이는 투자자들이 공황에 빠질 때마다 금이 반등해 온 시장에 충격을 줬다. 연속 3일간의 하락으로 인해 월요일까지 금의 현물 가치는 온스당 3,030달러로 떨어졌다. 데이터 TradingEconomics에 따르면 금요일 금 가격은 2.9% 하락했으며, 이는 투자자들이 공황에 빠질 때마다 다시 한번 급등해 온 시장을 놀라게 했다. 연속 3일간의 하락으로 인해 월요일 금의 시가 총액은 온스당 $3,030로 떨어졌다.
매도세는 부분적으로 이익 실현과 다른 자산 클래스에서의 마진 콜 충족 필요성에서 비롯되었을 수 있다. 투자자들은 현금을 확보하고 다른 곳에서의 손실을 충당하기 위해 금 보유량을 청산했을 수 있다. 스탠다드차타드의 귀금속 분석가인 수키 쿠퍼는 펀드들이 유동성을 확보하기 위해 급급하는 가운데 금이 “마진 콜을 충족하기 위해” 사용되고 있다고 말했다.
후퇴에도 불구하고, 벤치마크 계약을 추적하는 CFD에 따르면 금은 2025년 초부터 약 16% 상승한 상태를 유지하고 있다.
블랙록 CEO, 경제 불안에 대해 언급
트럼프의 발표가 시장을 추락시키기 며칠 전, 블랙록 CEO 래리 핑크는 투자자들에게 세계 경제의 취약성에 대해 경고했다. 4월 1일 공개된 그의 연례 서한에서 핑크는 주주들에게 “보호주의가 강력한 힘으로 돌아왔다”고 말하며 기업 및 금융 리더들 사이의 우려가 얼마나 깊은지 설명했다.
“사람들은 최근 기억 중 어느 때보다 경제에 대해 더 불안해하고 있다.” 그는 미국 주식 시장 참여가 확대되었음을 인정하면서도, 많은 미국인들이 동등한 혜택을 보지 못했다고 지적했다.
“이러한 놀라운 시장 확장 시기는 세계화와 일치했으며, 주로 세계화에 의해 추진되었다.,” 그는 계속 말했습니다. “그리고 평평해진 세계가 10억 명을 1일 1달러 빈곤에서 벗어나게 했지만, 더 나은 삶을 추구하는 부유한 국가들의 수백만 명도 뒤처지게 했다. 자본주의는 작동했지만, 너무 적은 사람들에게만 작동했을 뿐이다.”
영국의 자산 관리 회사들은 미국 기반 투자자들이 자산을 해외로 이전하기 위해 문의가 급증했다고 보고한다. 라스본스, RBC 브루인 돌핀, 이블린 파트너스, 스크로더스 카제노브 등 기업들은 미국 고객들이 국내 변동성으로부터 포트폴리오를 보호하려는 경향이 점점 더 커지고 있다고 말한다.
지속적인 무역 분쟁에 대한 우려로 투자자들은 금 펀드와 같은 피난처 자산으로 자본을 재배치하고 있으며, 금 펀드는 팬데믹 정점 이후 가장 빠른 유입을 기록했다.
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플로렌스 무차이
플로렌스는 지난 6년 동안 암호화폐, 게임, 기술 및 AI 뉴스를 다루어 왔습니다. 메루 과학기술대학교에서 컴퓨터학을, MMUST에서 재난 관리 및 국제 외교를 전공하며 언어, 관찰력 및 기술적 역량을 충분히 갖추었습니다. 플로렌스는 VAP 그룹에서 근무했으며 여러 암호화폐 미디어 하우스의 편집자로 활동했습니다.
