Gli hedge fund di Wall Street sono alle prese con le più grandi chiamate di margine dalla pandemia di Covid-19, a seguito di una recessione nei mercati finanziari globalident da "Giornata di liberazione" di Donald Trump e tariffe reciproche. La Fallout, che ha anche portato a un sell-off di mercato di 48 ore di $ 6 trilioni alla fine della settimana commerciale, ha aperto una cascata di stress finanziario attraverso hedge fund, azioni e merci.
Lunedì, molte delle più grandi banche di Wall Street hanno emesso chiamate di margine di emergenza, chiedendo che i clienti degli hedge fund abbiano creato ulteriori garanzie dopo che il valore delle loro posizioni è crollato. Secondo fonti di più broker Prime, oggi è il più grande evento di chiamata di margine dall'inizio del 2020, quando i mercati sono crollati tra i blocchi indotti da Covid.
Il catalizzatore è arrivato quando Trump ha rivelato tariffe tagliate a goro sui partner commerciali americani, che hanno portato a dure risposte da diverse nazioni, tra cui la Cina, venerdì scorso. L'escalation Tit-per-Tat ha cancellato circa il 9% dall'indice di mercato azionario statunitense S&P 500 Intraweek, la sua peggiore prestazione di sette giorni dal panico iniziale di Covid cinque anni fa.
I broker principali paragonano la rotta alla crisi bancaria di Covidi e regionali
Un dirigente senior di una società di intermediazione principale ha dichiarato al Financial Times che il selloff della scorsa settimana, che ha colpito tassi di interesse, azioni e petrolio, è quasi perfetto per il quadro simile al caos della prima pandemia. " Tassi, azioni e petrolio sono diminuiti in modo significativo. È stata l'ampiezza delle mosse attraverso il consiglio di amministrazione che ha causato la portata delle chiamate di margine ", ha calcolato l'esecutivo.
I dati della principale divisione di intermediazione di Morgan Stanley hanno mostrato che giovedì è stato il peggior giorno per gli hedge fund azionari lunghi/brevi da quando ha iniziato la performance tracKing nel 2016. Il fondo medio è diminuito del 2,6% quel solo giorno.
Lo stesso giorno, Morgan Stanley ha riferito che la vendita di edge fund ha rivaleggiato con la scala della crisi della banca regionale degli Stati Uniti nel 2023 e lo shock del mercato covidi nel 2020. La fretta a posizioni liquidate suggerisce che i fondi avevano poco tempo per riequilibrare prima che i mercati si muovessero violentemente contro di loro.
Alcuni hedge fund hanno visto il danno accaduto prima dello scorso mercoledì; Avevano già iniziato a ridurre la loro esposizione e de-leva settimane prima.
Gold cade dai massimi record dopo la crisi di liquidità.
Perfino l'oro, gli investitori di attività si affrettano a fare un disturbo del mercato azionario, non era al sicuro dal caos del mercato di Trumpian. Secondo i dati della commerciale economica, venerdì, l'oro è sceso del 2,9%, prendendo il mercato che ha visto il raduno in metallo più volte quando gli investitori si fanno prendere dal panico, di sorpresa. Tre sessioni consecutive di perdite hanno portato il valore spot di Gold a $ 3,030 per oncia entro lunedì.
Il selloff avrebbe potuto essere in parte guidato dall'assunzione di profitti e dalla necessità di soddisfare le chiamate di margine in altre classi di attività. Gli investitori possono avere partecipazioni in oro liquidate per raccogliere cash e coprire perdite altrove. Suki Cooper, un prezioso analista di metalli di Standard Chartered, ha affermato che Gold è stato utilizzato per "incontrare chiamate di margine" mentre i fondi si sono impegnati per la liquidità.
Nonostante il pullback, l'oro rimane in aumento di quasi il 16% dall'inizio del 2025, secondo un re CFD tracKing il punto ditrac.
Il CEO di BlackRock parla dell'ansia economica
Pochi giorni prima che l'annuncio di Trump portasse i mercati attraverso un NOSSUTIVO di BlackRock Larry Fink avvertì gli investitori sulla fragilità dell'economia globale. Nella sua lettera annuale rilasciata il 1 ° aprile, Fink ha detto agli azionisti che "il protezionismo è tornato con forza", spiegando quanto fosse profonda la preoccupazione tra i leader aziendali e finanziari.
"Le persone sono più ansiose per l'economia che in qualsiasi momento nella memoria recente", ha scritto. Mentre la partecipazione al mercato azionario statunitense si è ampliata, ha osservato Fink, molti americani non hanno beneficiato allo stesso modo.
" Questa straordinaria era di espansione del mercato è coincisa ed è stata in gran parte alimentata dalla globalizzazione ", ha continuato, " e mentre un mondo più piatto ha sollevato 1 miliardo di persone con povertà di $ 1 al giorno, ha anche trattenuto milioni di nazioni più ricche che lottano per una vita migliore. Il capitalismo ha funzionato, solo per troppe persone."
I gestori patrimoniali nel Regno Unito stanno segnalando un picco nelle indagini degli investitori con sede negli Stati Uniti che cercano di spostare le attività in mare aperto. Le aziende tra cui Rathbones, RBC Brewin Dolphin, Evelyn Partners e Schroders Cazenove affermano che i clienti americani stanno sempre più cercando di proteggere i loro portafogli dalla volatilità domestica.
I timori di un conflitto commerciale prolungato hanno investitori che reindirizzano il capitale in attività di paradiso come i fondi d'oro, che hanno assistito ai loro afflussi più veloci dal culmine della pandemia.
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