UBS는 부유층 고객들이 무역 긴장과 불안정한 세계 경제로 인해 미국 달러 자산에서 자금을 인출하고 금, 암호화폐, 중국 시장으로 투자를 옮기고 있다고 밝혔습니다.
자산의 대부분을 미국에 투자 미국의tron. 그러나 최근의 무역 분쟁, 새로운 관세 부과, 그리고 달러화의 장기적인 강세에 대한 우려가 이러한 신뢰를 무너뜨리고 있습니다.
UBS 고객들이 변동성 증가에 따라 미국 달러 노출을 줄이고 있습니다
USB의 아시아 자산 관리 공동 책임자인 에이미 로는 회사의 부유층 고객들이 세계 경제 불확실성과 미·중 무역 긴장이 지속되는 가운데 미국 달러와 연관된 자산에 너무 많은 돈을 투자하는 것에 불안감을 느껴 미국 달러 투자에서 발을 빼고 있다고 밝혔 습니다.
에이미 로는 또한 대부분의 고객이 특정 정부나 통화에 묶이지 않는 금에 투자하고 있으며, 일부 고객은 Bitcoin 이나 Ethereum과 같은 암호화폐에 cash 하고 있다고 언급했습니다. 이러한 암호화폐는 전통적인 포트폴리오의 균형을 맞춰주는 대체 자산으로 점점 더 널리 인정받고 있습니다.
친암호화폐 변호사이자tron하는 XRP 존 디튼은 X 포럼에 올린 글 "이제는 순자산의 일부를 암호화폐에 투자하는 것보다 암호화폐에 전혀 투자하지 않는 것이 훨씬 더 위험한 시점에 공식적으로 도달했다"고 언급했습니다.
고객들은 미국 경제에만 의존하지 않고 성장할 수 있는 기회를 찾고 있으며, 이는 단순히 높은 수익률을 쫓기보다는 위험 관리에 더욱 집중하게 만듭니다. UBS를 비롯한 자산운용사들은 이러한 투자자들이 위험을 보다 균등하게 분산시키는 구조화된 자산 배분 모델을 채택하고 있다고 밝혔습니다.
예를 들어 모건 스탠리는 자산의 40%를 채권에, 40%를 주식에, 15%를 사모펀드나 헤지펀드와 같은 대체 투자에 투자하고 나머지 5%는 시장 침체에 대비해 cash 또는 cash자산으로 보유하는 40-40-15 비율을 권장합니다.
투자자들이 중국에 대한 신뢰를 회복하고 투자 배분을 조정하고 있다
지난 몇 년간 저조한 실적, 엄격한 규제, 그리고 미국과의 지속적인 긴장 관계 때문에 중국 시장 투자를 꺼렸던 많은 부유한 투자자들이 최근 주가 상승세, 더욱 긍정적으로 변화된 무역 환경, 그리고 중국 기업들의 혁신에 힘입어 서서히 중국 자산으로 자금을tron옮기고 있습니다.
홍콩 증시 지수 (HSI)는 2025년까지 세계에서 가장 우수한 성과를 내는 지수 중 하나로 꼽히고 있으며, 에이미 로는 수년간 중국 투자를 꺼려왔던 고객들이 이제는 직접 중국 투자 기회에 대해 문의하고 있다고 설명합니다. 이러한 변화는 발전과 안정의 조짐이 보일 때 투자 심리가 얼마나 빠르게 변할 수 있는지를 보여줍니다.
최근 미국과 중국 간의 관세 휴전은 세계 시장에 영향을 미치던 무역 전쟁의 긴장을 다소 완화하는 데 도움이 되었습니다. 미국은 대부분의 중국산 수입품에 대한 관세를 90일 동안 145%에서 30%로 인하했고, 중국은 관세를 125%에서 10%로 인하하고 2018년에 부과했던 일부 보복 조치를 철회하기로 합의했습니다. 이러한 조치는 투자자들에게 무역 관계가 지속적으로 개선되어 중국이 더욱trac투자처가 될 것이라는 희망을 주었습니다.
의 개인 자산 관리 전문가는 모건 스탠리 최근 미중 무역 협정이 양국에 새로운 성장 기회를 창출했으며, 투자자들의 관심이 중국으로 다시 향하는 현상이 미국 성장주 회복세와 동시에 나타나고 있다고 분석했습니다.
모건 스탠리는 고액 자산 고객들이 향후 7~10년 동안 연평균 7~8%의 총 수익률을 올릴 것으로 예상하지만, 크리스티나는 변동성이 큰 시장 때문에 이러한 수익률을 달성하기가 더욱 어려워졌다고 경고합니다. 이러한 이유로 고객들은 현재 감수하고 있는 위험 수준, 포트폴리오의 균형, 그리고 각 투자 유형이 재정 목표 달성에 어떤 역할을 하는지에 대해 다시 생각하고 있습니다.
