UBS 부유층 고객, 미국 달러 자산에서 금, 암호화폐, 중국으로 관심 전환

UBS는 부유층 고객들이 미국 달러 자산에서 자금을 인출하여 무역 긴장과 변동성이 큰 글로벌 경제 상황 속에서 금, 암호화폐, 중국 시장으로 투자를 전환하고 있다고 밝혔습니다. 

투자자들은 오랫동안 미국 기반 자산 에 대부분의 부를 유지하는 것이 안전하다고 느꼈습니다. 이는 해당 국가의 강력한 경제, 안정적인 통화, 그리고 깊은 금융 시장 때문입니다. 그러나 최근 무역 분쟁, 새로운 관세, 그리고 달러의 장기적 강도에 대한 우려가 그들의 신뢰를 무너뜨리고 있습니다. 

변동성 증가에 따라 UBS 고객들이 미국 달러 노출을 줄임

UBS 아시아 지역 자산관리 공동 책임자 에이미 로(Amy Lo)는 전 세계적 경제 불확실성과 미국과 중국.

사이의 지속되는 무역 긴장 속에서 미국 달러와 연관된 자산에 자금을 너무 많이 투입하는 것에 대해 불안감을 느끼면서, 부유층 고객들이 미국 달러 투자에서 멀어지고 있다고 말했습니다. 에이미 로는 또한 대부분의 고객이 단일 정부나 통화와 연관되지 않은 금으로 눈을 돌리고 있으며, 다른 고객들은 비트코인과 이더리움 같은 암호화폐에 자금을 투입하고 있다고 지적했습니다. 이들은 전통적인 포트폴리오를 균형 있게 맞추는 대체 자산으로 더 널리 받아들여지고 있습니다. 

친(親) 암호화폐 변호사이자 XRP 보유자들을 위한 강력한 옹호자인 존 디턴(John Deaton)은 X에서의 에서 다음과 같이 언급했습니다. “우리는 공식적으로 암호화폐에 대한 노출이 전혀 없는 것이 순자산의 작은 비율을 할당하는 것보다 훨씬 더 위험한 시점에 도달했습니다.”

고객들은 미국 경제에만 의존하지 않고 성장을 제공할 기회를 찾고 있으며, 이는 높은 수익을 쫓는 것보다 위험 관리를 더 중요시하게 만듭니다. UBS 및 기타 자산관리 기업들은 이러한 투자자들이 위험을 더 고르게 분산시키는 구조화된 자산 배분 모델을 채택하고 있다고 밝혔습니다. 

예를 들어 모건 스탠리는 자산의 40%를 채권, 40%를 주식, 15%를 사모펀드나 헤지펀드 같은 대체 투자에 할당하고, 시장 침체 시를 대비해 나머지 5%를 현금 또는 현금 유사 자산으로 보유하는 40-40-15 분할 전략을 권장합니다. 

투자자들이 중국에 대한 신뢰를 회복하고 배분 전환

과거 몇 년간 낮은 성과, 엄격한 규제, 그리고 미국과의 지속된 긴장으로 인해 중국 시장을 피했던 많은 부유층 투자자들이 강력한 주식 성과와 더 긍정적인 무역 환경, 그리고 중국 기업들의 혁신. 

홍콩 증시는 항셴지수(HSI)로, 2025년 전 세계에서 가장 성과가 좋은 주가지수 중 하나이며, 에이미 로(Amy Lo)는 수년간 중국 관련 투자를 기피해 온 후 이제 고객들이 중국 내 투자 기회에 대해 직접적으로 문의한다고 설명합니다. 이는 진전과 안정의 징후가 나타날 때 투자자 심리가 얼마나 빠르게 바뀔 수 있는지를 보여줍니다. 

최근 미국과 중국 간의 관세 휴전으로 글로벌 시장에 영향을 미친 일부 무역전 긴장이 완화되었습니다. 미국은 대부분의 중국산 수입품에 대한 관세를 90일 동안 145%에서 30%로 낮췄고, 중국은 관세를 125%에서 10%로 인하하며 2018년에 설정된 일부 보복 조치를 해제하는 데 동의했습니다. 이는 무역이 지속적으로 개선되고 중국이 더 매력적인 투자처가 될 것이라는 희망을 투자자들에게 안겨주었습니다.

사적 자산 관리 전문가인 모건스탠리 최근 중국과 미국 간의 무역 협정이 양국 모두에 새로운 성장 기회를 창출했으며, 투자자의 관심을 중국으로 다시 돌려놓는 것이 미국 성장주 회복과 동시에 이루어지고 있다고 믿습니다. 

모건스탠리는 고순자산 고객들이 향후 7~10년 동안 연 7%~8%의 총 수익을 얻을 것으로 예상하지만, 크리스티나는 변동성이 큰 시장으로 인해 이러한 수익을 달성하는 것이 이제 더 어려워졌다고 경고합니다. 이러한 이유로 고객들은 이제 자신이 감수하는 위험의 규모, 포트폴리오의 균형, 그리고 각 투자 유형이 재무 목표 달성에 어떤 역할을 하는지 재고하고 있습니다.