Богатые клиенты UBS переключают фокус с активов в долларах США на золото, криптовалюты и Китай

UBS сообщает, что его богатые клиенты выводят деньги из активов в долларах США и перенаправляют свои инвестиции в золото, криптовалюты и китайские рынки на фоне торговых напряжений и нестабильной глобальной экономики. 

Инвесторы чувствовали себя в безопасности, храня большую часть своего богатства в американских активах в течение многих лет благодаря сильной экономике страны, стабильной валюте и глубоким финансовым рынкам. Тем не менее, недавние торговые споры, новые тарифы и опасения по поводу долгосрочной прочности доллара подрывают их уверенность. 

Клиенты UBS сокращают воздействие доллара США по мере роста волатильности

Со-глава управления богатством для Азии в UBS, Эми Ло, сказала, что богатые клиенты компании отходят от инвестиций в долларах США, так как чувствуют себя некомфортно, вкладывая слишком много денег в активы, привязанные к доллару США, на фоне глобальной экономической неопределенности и продолжающихся торговых напряжений между США и Китаем.

Эми Ло также отметила, что большинство их клиентов обращаются к золоту, поскольку оно не привязано к какому-либо одному правительству или валюте, в то время как другие вкладывают свои деньги в криптовалюты, такие как биткоин и Ethereum, которые становятся все более широко принимаемыми как альтернативные активы, балансирующие традиционные портфели. 

Прокрипто адвокат и сильный защитник держателей XRP, Джон Дитон, даже прокомментировал в публикации в X заявлении: «Мы официально достигли точки, когда гораздо рискованнее иметь нулевое воздействие на криптовалюты, чем выделить небольшой процент вашего чистого капитала на них».

Клиенты также ищут возможности, предлагающие рост без опоры только на экономику США, что делает их более сосредоточенными на управлении рисками, а не просто на погоне за высокой доходностью. UBS и другие компании по управлению богатством заявили, что эти инвесторы принимают структурированные модели распределения активов, которые более равномерно распределяют риски. 

Morgan Stanley, например, рекомендует соотношение 40-40-15, при котором 40% ваших активов находятся в облигациях с фиксированным доходом, еще 40% — в акциях или акциях, а 15% — в альтернативных инвестициях, таких как частный капитал или хедж-фонды, с оставшимися 5%, хранящимися в наличных или аналогичных активах на случай рыночных спадов. 

Инвесторы восстанавливают доверие к Китаю и пересматривают распределение активов

Многие богатые инвесторы, избегавшие китайского рынка в течение последних нескольких лет из-за плохой производительности, строгих регулирований и продолжающихся напряжений с США, теперь медленно перенаправляют свои деньги обратно в китайские активы из-за сильной производительности акций, более позитивной торговой среды, и инноваций китайских компаний. 

Акции Гонконга, индекс Hang Seng (HSI), являются одним из лучших по производительности фондовых индексов в мире в 2025 году, и Эми Ло объясняет, что клиенты теперь спрашивают ее напрямую о возможностях инвестирования в стране после многих лет избегания всего, что связано с Китаем. Этот сдвиг показывает, как быстро может измениться настроение инвесторов, когда появляются признаки прогресса и стабильности. 

Недавнее перемирие по тарифам между США и Китаем помогло охладить некоторые торговые войны, которые затронули глобальные рынки. США снизили свои тарифы на большинство китайских импортов с 145% до 30% на 90 дней, в то время как Китай сократил свои пошлины с 125% до 10% и согласился снять некоторые из своих контрмер, введенных в 2018 году, что дало инвесторам надежду на то, что торговля продолжит улучшаться и сделает Китай более привлекательной возможностью.

Эксперт по управлению частным богатством в Morgan Stanley считает, что недавнее торговое соглашение между Китаем и США создало новые возможности для роста в обеих странах, и что перепозиционирование интереса инвесторов обратно к Китаю происходит одновременно с восстановлением роста акций США. 

Morgan Stanley ожидает, что его клиенты с высоким уровнем чистого капитала заработают 7–8% общей годовой доходности в течение следующих семи-десяти лет, но Кристина предупреждает, что достижение этой доходности теперь сложнее из-за волатильных рынков. По этой причине клиенты теперь пересматривают, какой риск они берут на себя, как сбалансированы их портфели и какую роль играет каждый тип инвестиций в достижении их финансовых целей.