В UBS заявляют, что их состоятельные клиенты выводят деньги из активов в долларах США и переводят свои инвестиции в золото, криптовалюты и китайский рынок из-за торговой напряженности и нестабильности мировой экономики.
Инвесторы годами чувствовали себя в безопасности, храня большую часть своих сбережений в американских активах страныtron, стабильной валюте и развитым финансовым рынкам. Тем не менее, недавние торговые споры, новые тарифы и опасения по поводу долгосрочной устойчивости доллара подрывают их уверенность.
Клиенты UBS сокращают свою подверженность риску операций с долларами США на фоне роста волатильности
Эми Ло, соруководитель отдела управления активами в Азии в компании USB, заявила, что состоятельные клиенты компании отказываются от инвестиций в доллары США, поскольку испытывают опасения по поводу вложения слишком больших сумм в активы, привязанные к доллару США, на фоне глобальной экономической неопределенности и продолжающейся торговой напряженности между Соединенными Штатами и Китаем.
Эми Ло также отметила, что большинство их клиентов обращаются к золоту, потому что оно не привязано к какому-либо конкретному правительству или валюте, в то время как другие вкладывают свои cash в криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, которые становятся все более распространенными в качестве альтернативных активов, уравновешивающих традиционные инвестиционные портфели.
Адвокат, выступающий за криптовалюты, и ярыйtronинтересов XRP , Джон Дитон, даже прокомментировал ситуацию в своем посте на XRP , заявив: «Мы официально достигли точки, когда иметь нулевую долю в криптовалютах гораздо рискованнее, чем выделить на них небольшой процент своего состояния».
Клиенты также ищут возможности для роста, не зависящие исключительно от экономики США, что заставляет их больше внимания уделять управлению рисками, а не просто погоне за высокой доходностью. UBS и другие компании по управлению активами отмечают, что эти инвесторы внедряют структурированные модели распределения активов, которые более равномерно распределяют риски.
Например, Morgan Stanley рекомендует соотношение 40-40-15, при котором 40% ваших активов находятся в облигациях с фиксированным доходом, еще 40% — в акциях, а 15% — в альтернативных инвестициях, таких как частный капитал или хедж-фонды, а оставшиеся 5% хранятся в cash или cashактивах на случай спада на рынке.
Инвесторы вновь обрели доверие к Китаю и перераспределили свои средства
Многие состоятельные инвесторы, которые в последние несколько лет избегали китайского рынка из-за низких показателей, жесткого регулирования и сохраняющейся напряженности в отношениях с Соединенными Штатами, теперь постепенно переводят свои средства обратно в китайские активы благодаря сильномуtronакций, более благоприятной торговой средеи инновациям китайских компаний.
Гонконгский фондовый рынок, индекс Hang Send (HSI), является одним из самых прибыльных фондовых индексов в мире в 2025 году, и Эми Ло объясняет, что клиенты теперь напрямую спрашивают ее об инвестиционных возможностях в стране после многих лет избегания всего, что связано с Китаем. Этот сдвиг показывает, как быстро могут меняться настроения инвесторов, когда появляются признаки прогресса и стабильности.
Недавнее соглашение о снижении тарифов между США и Китаем помогло ослабить напряженность в торговой войне, затронувшую мировые рынки. Соединенные Штаты снизили тарифы на большинство китайских товаров со 145% до 30% на 90 дней, в то время как Китай снизил свои пошлины со 125% до 10% и согласился отменить некоторые из ответных мер, введенных в 2018 году. Это вселило в инвесторов надежду на дальнейшее улучшениеtracотношений и повышение привлекательности Китая как рынка.
Эксперт по управлению частным капиталом из Morgan Stanley считает, что недавнее торговое соглашение между Китаем и США создало новые возможности для роста в обеих странах, и что переориентация интереса инвесторов на Китай происходит одновременно с восстановлением роста американских акций.
Morgan Stanley ожидает, что его состоятельные клиенты будут получать от 7% до 8% совокупной годовой доходности в течение следующих семи-десяти лет, но Кристина предупреждает, что достижение такой доходности сейчас стало сложнее из-за волатильности рынков. По этой причине клиенты сейчас переосмысливают уровень принимаемого ими риска, баланс своих портфелей и роль каждого типа инвестиций в достижении их финансовых целей.
