Los clientes adinerados de UBS cambian el enfoque de los activos en dólares estadounidenses al oro, las criptomonedas y China

UBS dice que sus clientes adinerados están retirando dinero de los activos en dólares estadounidenses y cambiando sus inversiones a oro, criptomonedas y mercados chinos debido a las tensiones comerciales y una economía global volátil. 

Los inversores se sentían seguros manteniendo la mayor parte de su riqueza en activos con sede en EE. UU. durante años debido a la fuerte economía del país, su moneda estable y sus profundos mercados financieros. Sin embargo, las recientes disputas comerciales, los nuevos aranceles y las preocupaciones sobre la fortaleza a largo plazo del dólar están destruyendo su confianza. 

Los clientes de UBS reducen la exposición en dólares estadounidenses a medida que aumenta la volatilidad

El codirector de gestión de patrimonio para Asia en UBS, Amy Lo, dijo que los clientes adinerados de la empresa se están alejando de las inversiones en dólares estadounidenses ya que se sienten incómodos al poner demasiado dinero en activos vinculados al dólar estadounidense en medio de la incertidumbre económica global y las tensiones comerciales en curso entre el Estados Unidos y China.

Amy Lo también señaló que la mayoría de sus clientes se están volviendo hacia el oro porque no está vinculado a ningún gobierno o moneda en particular, mientras que otros están poniendo su dinero en criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, que se están volviendo más ampliamente aceptadas como activos alternativos que equilibran las carteras tradicionales. 

El abogado pro-cripto y firme defensor de los titulares de XRP, John Deaton, incluso comentó en un post en X afirmando: “Hemos alcanzado oficialmente el punto en el que es mucho más arriesgado no tener exposición a las criptomonedas que asignar un pequeño porcentaje de tu patrimonio neto a ellas.”

Los clientes también buscan oportunidades que ofrezcan crecimiento sin depender únicamente de la economía de EE. UU., lo que los hace más enfocados en gestionar riesgos y no solo en perseguir altos rendimientos. UBS y otras empresas de gestión de patrimonio han declarado que estos inversores están adoptando modelos de asignación de activos estructurados que distribuyen el riesgo de manera más uniforme. 

Morgan Stanley, por ejemplo, recomienda una división de 40-40-15, donde el 40% de tus activos están en bonos de renta fija, otro 40% en acciones o valores, y el 15% en inversiones alternativas como capital privado o fondos de cobertura, con el 5% restante mantenido en efectivo o activos similares al efectivo en caso de caídas del mercado. 

Los inversores recuperan la confianza en China y cambian las asignaciones

Muchos inversores adinerados que evitaron el mercado chino durante los últimos años debido al mal desempeño, las estrictas regulaciones y las tensiones en curso con Estados Unidos ahora están trasladando lentamente su dinero de vuelta a los activos chinos debido al fuerte desempeño de las acciones, un entorno comercial más positivo, y las innovaciones de las empresas chinas. 

El mercado de valores de Hong Kong, el Índice Hang Seng (HSI), es uno de los índices bursátiles con mejor desempeño en el mundo en 2025, y Amy Lo explica que los clientes ahora le preguntan directamente sobre oportunidades de inversión en el país después de años de evitar todo lo relacionado con China. Este cambio muestra lo rápido que puede cambiar el sentimiento de los inversores cuando aparecen señales de progreso y estabilidad. 

La reciente tregua arancelaria entre EE. UU. y China ayudó a calmar algunas tensiones de la guerra comercial que afectaron a los mercados globales. Estados Unidos redujo sus aranceles sobre la mayoría de las importaciones chinas del 145% al 30% durante 90 días, mientras que China redujo sus aranceles del 125% al 10% y acordó eliminar algunas de sus contramedidas establecidas en 2018, lo que dio a los inversores la esperanza de que el comercio continuaría mejorando y haría de China una oportunidad más atractiva.

Un experto en gestión de patrimonio privado en Morgan Stanley cree que el reciente acuerdo comercial entre China y EE. UU. ha creado nuevas oportunidades de crecimiento en ambos países y que reposicionar el interés de los inversores de vuelta a China es simultáneo con una recuperación en las acciones de crecimiento de EE. UU. 

Morgan Stanley espera que sus clientes de alto patrimonio neto obtengan un 7% a 8% en rendimientos anuales totales durante los próximos siete a diez años, pero Christina advierte que lograr estos rendimientos ahora es más difícil debido a la volatilidad del mercado. Por esta razón, los clientes ahora están repensando cuánto riesgo están asumiendo, cómo se equilibran sus carteras y qué papel juega cada tipo de inversión en ayudarles a alcanzar sus objetivos financieros.