UBSは、貿易摩擦と不安定な世界経済を理由に、同社の富裕層顧客が米ドル資産から資金を引き上げ、金、仮想通貨、中国市場へと投資をシフトしていると述べている。.
資産の大部分を 米国資産 長年にわたり、米国のtron。しかし、最近の貿易摩擦、新たな関税、そしてドルの長期的な強さに対する懸念が、彼らの自信を打ち砕きつつある。
UBSの顧客はボラティリティの上昇に伴い米ドルへのエクスポージャーを削減
USBのアジア地域ウェルスマネジメント共同責任者であるエイミー・ロー氏は、世界経済の不確実性や米国 と中国間の貿易摩擦が続く中で、同社の富裕層顧客は米ドル建て投資から距離を置いていると述べた。これは、米ドルに連動する資産に資金を過剰に投入することに不安を感じている。
エイミー・ロー氏はまた、金が特定の政府や通貨に縛られていないことから、ほとんどの顧客が金に目を向けている一方で、従来のポートフォリオのバランスをとる代替資産として広く受け入れられつつある Bitcoin や Ethereumなどの仮想通貨に cash 投資している顧客もいると指摘した。.
仮想通貨擁護派の弁護士でありtronの XRP であるジョン・ディートン氏は、 Xに関する投稿 「仮想通貨に全く投資しない方が、純資産のごく一部を投資するよりもはるかにリスクが高いという段階に正式に達した」とコメントした。
顧客は米国経済だけに頼らずに成長の機会を求めており、高いリターンを追求するだけでなく、リスク管理にも重点を置いています。UBSをはじめとする資産運用会社は、こうした投資家がリスクをより均等に分散させる構造化資産配分モデルを採用していると述べています。.
たとえば、モルガン・スタンレーは、資産の40%を債券、40%を株式または株、15%をプライベート・エクイティやヘッジファンドなどのオルタナティブ投資に投資し、残りの5%は市場の低迷に備えて cash または cashに類似した資産で保有するという、40-40-15の割合を推奨しています。.
投資家は中国への信頼を取り戻し、投資配分をシフト
過去数年間、業績不振、厳しい規制、米国との緊張の継続を理由に中国市場を避けてきた多くの裕福な投資家は、現在、株価の好調、より好ましい貿易環境、中国企業のイノベーションにより、徐々に資金を中国資産にtronつつ ある。
香港の株式市場である ハンセン指数（HSI）は、2025年には世界で最も好調な株価指数の1つになると予測されており、エイミー・ロー氏によると、長年中国関連の投資を避けてきた顧客が、今では香港への投資機会について直接彼女に問い合わせるようになったという。この変化は、進歩と安定の兆しが現れると、投資家のセンチメントがいかに急速に変化するかを示している。
米中間の最近の関税停戦は、世界市場に影響を与えていた貿易戦争の緊張を緩和させるのに役立った。米国は中国からの輸入品の大半に対する関税を90日間、145%から30%に引き下げ、中国も関税を125%から10%に引き下げ、2018年に導入した対抗措置の一部を撤廃することに合意した。これにより、投資家は貿易が引き続き改善し、中国がよりtrac的な投資機会となるという期待を抱くようになった。.
の個人資産管理専門家 モルガン・スタンレー は、中国と米国の間で最近締結された貿易協定により両国に新たな成長機会が生まれ、投資家の関心が中国に再び向けられると同時に米国の成長株も回復していると考えている。
モルガン・スタンレーは、富裕層顧客が今後7～10年間で年間7～8%のトータルリターンを得ると予想していますが、クリスティーナ氏は、市場の不安定さにより、このリターンの達成はより困難になっていると警告しています。そのため、顧客はリスク許容度、ポートフォリオのバランス、そして各投資タイプが財務目標の達成にどのような役割を果たしているかについて、改めて考え始めています。.
