UBSの富裕層顧客が、米国ドル資産から金、暗号通貨、中国へ焦点をシフト

UBSは、貿易緊張と不安定な世界経済を背景に、富裕層顧客が米国ドル資産から資金を引き出し、金、暗号通貨、中国市場への投資にシフトしていると述べている。 

投資家は、 米国ベースの資産 に富の大部分を保持することに長年安心感を持っていた。これは、同国の強い経済、安定した通貨、そして深い金融市場によるものだった。それでも、最近の貿易紛争、新たな関税、そしてドルの長期的な強さへの懸念が、彼らの信頼を揺るがしている。 

UBSの顧客は、ボラティリティの増加に伴い、米国ドルへのエクスポージャーを削減

USBのアジア担当富裕層管理共同責任者であるAmy Loは、同社の富裕層顧客が、世界的な経済的不確実性と 米国と中国.

の間の継続的な貿易緊張の中で、米国ドルに紐付いた資産に資金の多くを投入することに不安を感じているため、米国ドル投資から離れていると述べた。 

Amy Loはまた、顧客の大部分が、単一の政府や通貨に紐付いていないため、金に注目している一方で、他の顧客は、伝統的なポートフォリオをバランスさせる代替資産としてより広く受け入れられつつあるビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨に資金を投入していると指摘した。 X上の投稿 XRP保有者の強力な支持者である親暗号通貨弁護士、John Deatonは、

で、「私たちは公式に、暗号通貨へのエクスポージャーをゼロにすることが、純資産の小さな割合をそれに割り当てることよりもはるかにリスクが高いという点に達した」と述べた。 

顧客はまた、米国経済のみに依存せずに成長を提供する機会を探しており、これは彼らが単に高いリターンを追うだけでなく、リスク管理により焦点を当てることを意味する。UBSおよび他の富裕層管理企業は、これらの投資家がリスクをより均等に分散する構造化資産配分モデルを採用していると述べた。 

投資家は中国での信頼を回復し、配分をシフト

過去数年間、パフォーマンスの悪さ、厳しい規制、そして米国との継続的な緊張のため、中国市場を避けていた多くの富裕層投資家は、強い株式パフォーマンス、より 前向きな貿易環境、そして中国企業の革新により、中国資産への資金を徐々にシフトし始めている。 

香港の株式市場、 ハンセン指数（HSI）は、2025年で世界で最もパフォーマンスの良い株式指数の一つであり、Amy Loは、顧客が中国に関連するものを長年避けた後、現在、同国への投資機会について彼女に直接尋ねていると説明する。このシフトは、進歩と安定の兆しが見られるとき、投資家のセンチメントがどのように迅速に変化するかを示している。 

米国と中国の最近の関税休戦は、世界市場に影響を与えた貿易戦争の緊張をいくらか冷却するのに役立った。米国は、90日間の間、ほとんどの中国輸入品に対する関税を145%から30%に引き下げ、中国は関税を125%から10%に引き下げ、2018年に設定された一部の報復措置を撤廃することに合意し、投資家に貿易が継続的に改善し、中国がより魅力的な機会になるという希望を与えた。

のプライベート・ウェルス・マネジメントの専門家である モーガン・スタンレー のプライベート富裕層管理の専門家は、中国と米国の最近の貿易合意が両国の新たな成長機会を生み出し、投資家の関心を中国に戻す再配置は、米国成長株の回復と同時であると信じている。 

Morgan Stanleyは、その高純資産顧客が今後7〜10年で年間総リターン7〜8%を達成すると予想しているが、Christinaは、ボラティリティの高い市場のため、これらのリターンを達成することが現在より困難であると警告する。このため、顧客は現在、どの程度のリスクを取っているか、ポートフォリオがどのようにバランスされているか、そして各タイプの投資が彼らの財務目標を達成するのを助けるためにどのような役割を果たしているかを再考している。