يقول بنك يو بي إس إن عملاءه الأثرياء يسحبون أموالهم من الأصول المقومة بالدولار الأمريكي ويحولون استثماراتهم إلى الذهب والعملات المشفرة والأسواق الصينية بسبب التوترات التجارية والاقتصاد العالمي المتقلب.
شعر المستثمرون بالأمان لسنوات طويلة وهم يحتفظون بمعظم ثرواتهم في أصول أمريكية بفضل اقتصاد البلادtron، وعملتها المستقرة، وأسواقها المالية المتطورة. إلا أن النزاعات التجارية الأخيرة، والتعريفات الجمركية الجديدة، والمخاوف بشأن قوة الدولار على المدى الطويل، تُزعزع ثقتهم.
عملاء يو بي إس يقللون من انكشافهم على الدولار الأمريكي مع ارتفاع التقلبات
قالت آمي لو، الرئيسة المشاركة لإدارة الثروات في آسيا لدى شركة يو إس بي، إن عملاء الشركة الأثرياء يبتعدون عن الاستثمارات المقومة بالدولار الأمريكي لأنهم يشعرون بعدم الارتياح حيال وضع الكثير من أموالهم في أصول مرتبطة بالدولار الأمريكي وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي والتوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين.
وأشارت آمي لو أيضًا إلى أن معظم عملائهم يتجهون إلى الذهب لأنه غير مرتبط بأي حكومة أو عملة واحدة، بينما يضع آخرون cash في العملات المشفرة مثل Bitcoin Ethereum، والتي أصبحت مقبولة على نطاق أوسع كأصول بديلة توازن المحافظ التقليدية.
المحامي المؤيد للعملات المشفرةtronعن XRP ، جون ديتون، علق في منشور على منصة X قائلاً: "لقد وصلنا رسمياً إلى النقطة التي أصبح فيها عدم التعرض للعملات المشفرة أكثر خطورة بكثير من تخصيص نسبة صغيرة من صافي ثروتك لها".
يبحث العملاء أيضاً عن فرص استثمارية تُتيح لهم النمو دون الاعتماد على الاقتصاد الأمريكي وحده، مما يجعلهم أكثر تركيزاً على إدارة المخاطر بدلاً من السعي وراء عوائد عالية فحسب. وقد ذكرت شركة يو بي إس وغيرها من شركات إدارة الثروات أن هؤلاء المستثمرين يتبنون نماذج توزيع الأصول المهيكلة التي تُوزّع المخاطر بشكل أكثر توازناً.
على سبيل المثال، توصي مورغان ستانلي بتقسيم بنسبة 40-40-15 حيث يتم استثمار 40% من أصولك في سندات الدخل الثابت، و40% أخرى في الأسهم، و15% في استثمارات بديلة مثل الأسهم الخاصة أو صناديق التحوط، مع الاحتفاظ بنسبة 5% المتبقية cash أو أصولًا شبيهة cashفي حالة حدوث انكماش في السوق.
يستعيد المستثمرون ثقتهم في الصين ويغيرون تخصيصاتهم
العديد من المستثمرين الأثرياء الذين تجنبوا السوق الصينية خلال السنوات القليلة الماضية بسبب ضعف الأداء واللوائح الصارمة والتوترات المستمرة مع الولايات المتحدة، يعيدون الآن ببطء تحويل أموالهم إلى الأصول الصينية بسببtronللأسهم، وبيئة تجارية أكثر إيجابية، والابتكارات من الشركات الصينية.
، سوق الأسهم في هونغ كونغ مؤشر هانغ سيند (HSI)، من بين أفضل مؤشرات الأسهم أداءً في العالم بحلول عام 2025، وتوضح إيمي لو أن العملاء باتوا يسألونها مباشرةً عن فرص الاستثمار في البلاد بعد سنوات من تجنب أي شيء له علاقة بالصين. يُظهر هذا التحول مدى سرعة تغير معنويات المستثمرين عند ظهور بوادر التقدم والاستقرار.
ساهمت الهدنة الجمركية الأخيرة بين الولايات المتحدة والصين في تهدئة بعض التوترات التجارية التي أثرت على الأسواق العالمية. فقد خفضت الولايات المتحدة رسومها الجمركية على معظم الواردات الصينية من 145% إلى 30% لمدة 90 يومًا، بينما خفضت الصين رسومها من 125% إلى 10%، ووافقت على إلغاء بعض الإجراءات المضادة التي فرضتها عام 2018، مما أعطى المستثمرين أملاً في استمرار تحسن التجارة وجعل الصين فرصةtracأكثر جاذبية.
خبير إدارة الثروات الخاصة في مورغان ستانلي أن الاتفاقية التجارية الأخيرة بين الصين والولايات المتحدة قد خلقت فرص نمو جديدة في كلا البلدين، وأن إعادة توجيه اهتمام المستثمرين نحو الصين يتزامن مع انتعاش أسهم النمو الأمريكية.
تتوقع مورغان ستانلي أن يحقق عملاؤها من ذوي الثروات الكبيرة عوائد سنوية إجمالية تتراوح بين 7% و8% خلال السنوات السبع إلى العشر القادمة، لكن كريستينا تحذر من أن تحقيق هذه العوائد بات أكثر صعوبة بسبب تقلبات الأسواق. ولهذا السبب، يعيد العملاء النظر في مستوى المخاطرة التي يتحملونها، وكيفية موازنة محافظهم الاستثمارية، ودور كل نوع من أنواع الاستثمار في مساعدتهم على تحقيق أهدافهم المالية.
